Анализ компании "ТЕХНО лизинг"

📄 Отчетности компании, которые я смотрел: РСБУ за 9м2025г, РСБУ за 1п2025г

Мои выводы:
🟡 Отраслевой риск (лизинг)
🟡 Выручка за 9м2025г в сравнении с 9м2024г +39%, прибыль от продаж +8% (878 млн), проценты к уплате +35% (755 млн), прочие доходы х2,1 (183 млн). ЧИЛ за 9мес +0,4% (4,38 млрд). Чистая прибыль х2 (118 млн — результат отложенного налога на прибыль 109 млн)
🟡 ОДП -181 млн (год назад -487 млн), кэш +17,5% (269 млн), изъятие предметов лизинга для перепродажи +56% (255→398 млн). РА за 2024г: комфортная ликвидность
🟡 9м2025г:
Долг — 4,9 млрд (+4,6% за 9мес, краткосрочный долг 36%)
Чистый долг / капитал — 8,9 (в начале года 10,5)
ЧИЛ / чистый долг — 0,91 (в начале года 0,98 ❗️)
РА: коэффициент покрытия процентных расходов операционными доходами — 1,1 (с 01.10.2023 по 01.10.2024)

❗️ Итоговое решение. У меня в портфеле 3 бумаги ТЕХлиз 1Р7. Доля — 1,07%. Компания сталкивается с проблемами, но пока держится на плаву. Если понизят рейтинг и доходность вырастет, посмотрю в обновленный отчёт РА и может докуплю 2 бумаги.

Разборы текущей недели: ММЗ, Сегежа
Разборы эмитентов за октябрь тут и прошлой недели тут

➖➖➖

Информацию по анализу других ВДО из моего портфеля, отчеты и новости по ним см. в телеграм-канале.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.