Нефтяной сектор. Тезисный разбор компаний, что я покупаю?⁠⁠

Нефтяной сектор всегда был спасением для Российского инвестора. Во-первых, экспортер, валютная прибыль и т.д и т.п. Во-вторых, хорошие и сочные дивиденды. Но в этом году сектор попал под хорошее давление, с одной стороны это крепкий рубль, который мешает экспортерам получать сверхприбыли, из-за этого. С другой стороны падающая нефть с начало года -34,19%, уровни сейчас весна 2021 года, добавьте сюда скидку на российскую нефть и поймете, что смесь крепкого рубля, низкой стоимости нефти и скидка дает в сумме слабые показатели-> низкие дивиденды-> потеря интереса инвестора. Сегодня я хочу пробежаться по основным нефтяным компаниям и сделать небольшой обзор, давайте начнем.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!

Смотрите также:

• Почему акции ИКС 5 падают сильнее рынка? Разбор нового прогноза компании.

• ТОП-10 дивидендных акций от аналитиков БКС инвестиций!

• Лукойл отчет за I полугодие 2025 по МСФО. Сильнее сектора и сильнее рынка!

• Что происходит с сетевыми компаниями? Разбор нового законопроекта.

Начну разбор с моего фаворита, лучший из лучших. Почему такое мнение? Провели байбэк для поддержки котировок в 1 полугодии, погасили очень много акций, имеет адекватную стоимость по мультипликаторам, лучшая дивидендная доходность в секторе. Есть в портфеле. Полный разбор компании тут. Покупал акции по 5880 руб, планирую это делать в 5600 руб, в идеале 5400-5500 руб.

Хорошая компания, но сейчас тяжелые времена. Сначала вышел негативный отчет за 1 полугодие, из которого стало ясно, что на хорошие дивиденды рассчитывать не стоит. Сначала года акции упали на 27,7% при этом считаю, что компания по-прежнему остается дорогой. Есть в портфеле, у меня даже была идея продать татнефть и переложиться в Лукойл, но не смог зафиксировать хороший плюс, а потом цена упала и выходить из нее смысла уже не было, так и остался в этих акциях. Буду думать о покупке в районе 480-500 руб.

Роснефть довольно перспективная компания благодаря проекту Восток Ойл, который сможет вывести мощность на 100 млн. тонн нефти, запуск первой линии запланирован через год на 4 квартал 2024 года ( но я думаю сроки сдвинуться). По мультипликаторам компания очень дорогая, возможно самая дорогая в секторе, дивидендная доходность в районе менее 10%. Буду добирать в районе 360-370 рублей.

Была интересна до покупки роснефтью, после пропал совсем интерес. Не слежу за компанией, не вижу ничего перспективного или интересного.

Хорошая компания, но пока там все сложно. Вынуждена платить дивы, чтобы помочь Газпрому. Попадание в SDN лист привело к сливу котировок, снижению дивидендов, но при этом компания не стоит дешево. В районе 420 руб рассмотрел бы к подбору, хотя как показывает практика, любая инвестиция в актив которые начинается с букв «Газпром» ничем хорошим не заканчивается.

Нефтяная компания, которая давно уже получает основной доход не от продажи нефти, а от валютной кубышки. Буквально прошлым летом акции торговались по 70 руб за акцию, сейчас акции сильно слиты, т.к при таком низком курсе ( говорят, что в кубышке средняя по валюте 86 руб) дивиденды будут очень маленькими (такое было в 2020 и 2023 году). Но когда случится девальвация (а она обязательно случится, ключевой вопрос когда) все снова вспомнят про префы. Покупаю акции Сургута каждый месяц на небольшую сумму, готов серьезно прикупить акции в интервале 35-37 руб.

Уверен, что когда геополитика успокоится, а ОПЕК+ снова начнет сокращать нефть, инвесторы снова вспомнят про нефтяных экспортеров, но когда это будет, вопрос. Я же долгосрочный инвестор подбираю хорошие активы ( Лукойл, Сургут) по хорошим ценам. А у вас есть нефтяные компании?

Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!