Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 41

1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений, СВО продолжается.

Новых вводных нет.

2. Внутреннее макро.

Инфляция в РФ с 30 сентября по 6 октября составила 0,23% против 0,13% неделей ранее, годовая инфляция в РФ на 6 октября выросла до 8,1% — Росстат

Годовая инфляция в РФ в сентябре замедлилась до 7,98% с 8,14% в августе. Инфляция в РФ в сентябре составила 0,34% — Росстат

Представители ЦБ РФ:

Пространство для снижения ключевой ставки остается

Наш подход к ДКП осторожный и аккуратный, решения до конца года не предопределены

Недельные индикаторы инфляции не очень показательны, ЦБ более внимательно смотрит на месяц

Рынок продолжил падение широким фронтом: и слабые, и сильные компании, все без разбора.

Тут и геополитика, и новый консенсус, что на октябрьском заседании ставку оставят без изменений, и повышение НДС. По электроэнергетике вчера ударила новость о рассмотрении поправок в Закон об АО о приоритете капекса на дивидендами, если капекс текущего года превышает чистую прибыль предыдущего. Очень много бумаг сектора упало на 10%+ на ожидании отмены дивидендов. У меня много бумаг из сектора, ничего не продавал, жду большей ясности, дивиденды для меня не первостепенный фактор при выборе бумаги.

Если у вас есть резервы – хорошее время для набора позиций в хороших компаниях. Если резервов нет – лучше не смотреть котировки, а спокойно ждать отчетность и поглядывать за новостями. Поменьше читать различные инвест-форумы: даже в сообществах с фундаментальным уклоном сейчас очень много ни на что не влияющих эмоций и рассуждений о справедливости. Какие-то компании отчитываются по МСФО за 9 месяцев, какие-то нет, где-то будет достаточно РСБУ, а где-то нет. Сезон отчетности начинается примерно через две недели, будет много новых вводных, действительно имеющих значение.

Плохие отчеты за 3 квартал подкинут фундаментала в падение рынка, а местами хорошие, возможно, успокоят паникеров в хороших компаниях. С другой стороны, ЦБ РФ может приятно удивить на ближайшем заседании, понизив ключевую ставку.

Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 2 недели.

3. Отчеты. Ничего не было.

4. Покупки: имеющиеся компании в рамках поддержания долей, на вчерашнем падении купил Россети ЦП (#MRKP) — стала интересная цена, новая бумага.

Продажи: подрезал до плановой доли сильно отросшую Астраханскую ЭСК (#ASSB).

5. Поступления: пришли дивиденды от НПО Наука (#NAUK) иБСП (#BSPB).

6. Итого в портфеле 32 акции, 2 облигации. На конец недели в акциях 82,9%, в валютных облигациях 17,1%. Следим за геополитикой, следим за ценами, которые предлагает мистер Рынок, покупаем хорошие компании (выбор есть), игнорируем эмоциональный шум. Скоро начинаются отчеты за 3 квартал, будет новая информация для принятия решений по бумагам: готовимся, анализируем, делаем выводы.





Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.

Телеграм