Кризис в экономике. Что делать и как минимализировать потери, если он наступит

Кризис может наступить из-за схлопывания пузыря, раздувшегося на американском и других мировых рынках, и это коснётся, безусловно, каждого, кто занимается инвестициями. Как кризис может повлиять на ваши инвестиции? Как минимализировать потери и подстраховаться? Давайте разберёмся в этой статье.

Инвестиции — это ваши активы, которые должны приносить доход. В случае наступления кризиса эта ситуация может развернуться на 180 градусов, и активы могут не только терять в стоимости, но и начать приносить вам убытки.

Когда начнётся обрушение, удар будет мощным. Вся мировая экономика — это единый связанный между собой механизм, и проблем избежать никто не сможет. Возможностью для откладывания кризиса может служить необеспеченное печатание денег и влив их в экономику, а оттуда на фондовый рынок и рынки других активов, но тогда будет очередной виток инфляции, и этот момент мы тоже учтём.

Россия многое импортирует и, с другой стороны, отправляет на экспорт. Именно это и нужно любой стране, чтобы обеспечивать потребности как населения, так и страны. Через это кризис зайдёт и к нам, и некая изоляция во внешней торговле, которая происходит сейчас, вряд ли поможет.

На данный момент перегрев на американском рынке достиг колоссальных масштабов. По оценкам, пузырь рынков акций превышает кризис доткомов в 15 раз, а ипотечный кризис 2008 года — в 4 раза.

Моя оценка — это обрушение американского рынка минимум на 50%. Возможно, и больше, ведь он продолжает надуваться каждый день, и потом акции будут падать, убирая дисбалансы до реальной стоимости компаний.

Реальную стоимость компаний можно оценить через несколько показателей: это капитализация, прибыль, байбэк и дивиденды. Это реальные показатели, а не надутые ожидания, как сейчас. ИИ-истерия, достигшая небывалых масштабов, сыграла с нами злую шутку. Она увеличила стоимость многих компаний в разы, не давая значительного увеличения прибыли, а именно подобная ситуация и привела к кризису доткомов в марте 2000 года, как и ипотечный кризис 2007-2008 годов, также случившийся из-за необоснованных ожиданий. Конечно, были и другие причины, но тут я говорю о толчке, приведшем к обрушению.

Итак, вернемся к инвестициям, которых существует множество

Основные, чаще всего встречающиеся, это вложения в недвижимость, депозиты в банках, акции компаний на фондовом рынке, облигации, драгметаллы, ювелирные изделия и драгоценные камни. Конечно, возможностей для инвестиций больше, в этой статье рассмотрим наиболее распространённые. Оценим риски по каждой позиции, именно риски, которые в случае проблем будут требовать от вас дополнительных вложений, а затем, проанализировав, попробуем найти решение по каждой группе активов.

🏢Недвижимость, включающая как бизнес-недвижимость, так и квартиры для сдачи в аренду.

Данная инвестиция практически не пострадает. Единственно, что надо учитывать, это то, что недвижимость должна быть в собственности. Если она приобретена на кредитные деньги, то шанс полной потери велик, ведь падение арендных платежей и месяцы без арендаторов — наиболее вероятный сценарий развития ситуации после наступления кризиса. В случае, если недвижимость в собственности, она в моменте потеряет в цене, но останется у вас, и цена её, даже если вы решите её продать, восстановится, это уже было много раз, и рисков в этом нет. Просто не надо на панике избавляться от объектов, которые после стабилизации ситуации дальше будут приносить вам доход.

Что можно сделать.

Стоит перевести все коммунальные расходы на арендатора. Это снизит ваши риски, пусть это может вызвать сложности в моменте, если вы это ещё не сделали. Из расходной части у вас останутся только налоги и минимальные платежи. Да, доход просядет, но по сравнению с другими группами инвестиций это будет наиболее спокойная ситуация. Единственно, что стоит здесь сказать, что немногие инвесторы обладают недвижимостью. Также недвижимость защищает от инфляции, и это большой плюс.

💰Депозиты в банках.

Депозит также тихая гавань. Если банк надёжный из топ-5, то он также будет сохранять ваши средства и платить проценты на вклад. Условия в моменте просядут, но ситуация будет спокойной. Риск — это инфляция, ведь в отличие от недвижимости деньги, даже с выплатой процентов, могут значительно потерять из-за этого в цене.

Что можно сделать.

Не менять часто вклады в разных банках, пытаясь выиграть пару процентов. Найдите вклад в надёжном банке с возможностью снять и положить, и в случае надобности вы можете переводить деньги с одного вклада на более выгодный быстро и практически без потерь. Разница между долгосрочными вкладами и снять-положить невелика. В случае больших проблем начнёт расти ставка ЦБ, а за ней будут подтягиваться проценты по вкладам. Будьте спокойнее и рассудительнее, ведь погнавшись за дополнительной прибылью, можно потерять больше.

📈Акции компаний, купленные на фондовом рынке.

Этот актив наиболее распространен, но именно он и подвергнется самому сильному удару. Во времена всех кризисов максимальное падение стоимости приходится именно на рынок акций. Исключений практически нет, как и рецепта, что делать. Можно лишь попробовать смягчить удар и действовать грамотно. Именно работа на фондовом рынке является для меня основной с 2012 года, и опыт преодоления кризисов у меня имеется. Ведь уже 4 больших кризиса я прошёл и понимаю, как надо действовать.

Что можно сделать.

• Для начала оцените свой портфель на предмет, а что, если кризис уже завтра.
• Если есть акции, в которых вы сомневаетесь, но они в прибыли, то закройте позиции.
• Ни в коем случае не используйте заёмный капитал, или, как это ещё называют, плечи.
• Внимательно используйте стопы. Ограничитель убытка в случае кризиса может вывести вас в минус, а потом развернуться и уйти в плюс, но уже без вас. Ведь время начала кризиса и зальют ли его деньгами, неизвестно.
• Создайте фонд для разбавления акций для покупки, когда они сильно упадут. Продумайте этот момент заранее. Тут по простой математике, купив внизу, можно сильно снизить среднюю цену, а потом и выйти в плюс и ещё заработать. Как по мне, момент, когда все в панике продают акции, это лучший момент, ведь вы сможете купить очень дёшево отличный пакет акций и в дальнейшем на нём заработать. Никто не заставляет продавать акции, чаще всего это паника и ожидание, что всё пропало.
• Не продавайте с толпой свой портфель акций на панике. Взвешенно принимайте решения.
• Если вы продолжаете работать в акциях, то выбирайте те, которые с высокой вероятностью выплатят дивиденды, оцените надёжность компании. Это полумера, но всё-таки это лучше, чем не получить дивидендов даже потенциально. Например, я сейчас купил много акций ВТБ, по ним и цена низкая, и вероятность роста есть, и шанс дивидендных выплат высокий.
• Ну и главное, работайте чётко по плану, а не на эмоциях. У вас должен быть выверен каждый шаг, когда, на сколько и какую акцию покупать, ну и конечно, только на свои, ведь вы, наверное, слышали шутки про дно и двойное дно, и потом ещё снизу постучали.

📃Облигации.

Облигации, с одной стороны, кажутся надёжными и похожими на депозит в банке.

Но у них есть большой минус. Они торгуются на фондовом рынке, и в момент наступления кризиса они начинают падать в цене. Я провёл исследование падения стоимости облигаций после февраля 2022 года, и по многим из них, даже самым надёжным, падение составляло 40-50% стоимости. Доход по ним выплачивался, так как это было обязательство, но цена сильно падала.

Проценты, выплачиваемые по облигациям, зависят от надёжности эмитента, выпустившего их. Чем больше проблем в компании, тем больше проценты, но и риск объявления дефолта и выплаты части средств тоже возрастает. Если наступит банкротство компании, то выплаты по облигациям и кредитам производятся в третью очередь, после выплат сотрудникам и налогов государству. Владельцы акций получат деньги только четвёртыми, уже после кредитов и облигаций в момент полной ликвидации компании.

Что можно сделать.

• Если в момент кризиса вы оказались в облигациях надёжных эмитентов, которым не грозит банкротство, то не делайте ничего, просто получайте купонные выплаты и ждите восстановления цены. Либо ждите погашения, когда вы получите не только купоны, но и полную стоимость облигации.
• Можно докупить облигации в момент просадки, ведь в дальнейшем стоимость их восстановится и вы сможете получить прибыль, если компания надёжная.
• Не покупайте ненадёжные облигации, не гонитесь за дополнительной прибылью, риск при этом возрастает.

🪙Драгоценные металлы.

Драгоценные металлы делятся на 2 категории. Слитки, монеты или реальные металлы и электронные, а именно записи в банках, не обеспеченные реальным металлом или обеспеченные не на 100%. О плюсах и минусах и этих категорий можно рассуждать долго, но это не тема данной статьи. Рассмотрим и те и другие вместе.

Драгметаллы состоят из четырёх металлов, это золото, платина, серебро и палладий. Золото — это наиболее инвестиционный металл, ведь центробанки всех стран в свои резервы в первую очередь покупают именно золото, остальные три металла не только инвестиционные, но и промышленные, и риски по ним выше, чем у золота. Начиная с пандемии, когда мировые центробанки начали массово печатать ничем не обеспеченные деньги, золото ставит рекорды, переписывает их один за одним. А с начала 2025 года выросло уже на 50%. На момент написания статьи цена составляет 4050 долларов за тройскую унцию, или 31,1 грамм.

Для удобства рассмотрим, что делать именно с золотом.

Риски в момент кризиса — это также возможное снижение цены, как было в прошлые кризисы. Но после стабилизации ситуации и начала восстановления золото не только возвращалось на прежние уровни, но и росло в цене. Риски у электронного золота выше реального, ведь этих записей выпущено в 10, а то и более раз больше, чем существует реального золота, и это риск и большой, если кризис будет значительным, то можно просто потерять эти записи, хотя они намного удобнее, чем реальное, которое надо хранить. Учитывайте этот риск. И ещё на тему стоимости золота в кризис. Кризис кризису рознь, они всегда разные, и, может, именно сейчас золото не только не будет падать, но и ещё больше вырастет в цене, ведь падение доверия к доллару и другим резервным валютам нарастает.

Что можно сделать.

По моему мнению, если в момент кризиса вы оказались в золоте, то ничего делать не надо. Как и в других группах, докупите его, если цена снизится, и в дальнейшем вы заработаете с большой вероятностью.

На своём канале регулярно делюсь аналитикой по драгметаллам. Присоединяйтесь t.me/sozvezdieinvest

💎Ювелирные изделия и драгоценные камни.

По ним будет самая плачевная ситуация, и реализовать их в кризис не будет выгодной возможности, ведь как только изделие из драгоценных металлов покидает магазин, то сразу теряет до половины стоимости. В ювелирных изделиях реального драгоценного метала немного, точнее, он есть, но в цене составляет не основную часть, а в основном это работа, бренд и наценка продавца. Ломбарды будут завалены ювелирными изделиями, и единственный шанс их реализовать — это по цене драгметалла, да и то со скидкой.

То же касается и драгоценных камней. В момент кризиса те, кто обладают деньгами, будут скупать более ликвидные и интересные активы, а так как денег в кризис мало, то до драгоценных камней очередь дойдёт не скоро. По ним и так идёт сейчас падение цен, и реализация их слишком сложна.

Это же касается и автомобилей и бытовой техники. Покидая магазин, происходит сразу стремительное снижение цены, и большое предложение на рынке в кризис, следовательно, падение цен.

Что можно сделать.

Не покупать промышленные товары, камни и ювелирные изделия, рассматривая их как шанс заработать. Только для личного пользования.

Подведём итоги этой статьи.

По всем рассмотренным активам не допускается заёмный капитал, в кризис это путь к разорению.

Большинство активов в кризис теряет в цене, и это ваш шанс воспользоваться этим, заработав на дальнейшем росте. Если вы будете к этому готовы финансово, то прибыль может быть колоссальной. Кто сказал, что акции Сбербанка не будут продаваться по 25 рублей? При нынешней стоимости около 300 рублей и 35 рублей выплаченных дивидендов за год! А кто сказал, что нельзя будет купить 3-комнатную квартиру по цене комнаты сейчас? Или облигации за 20% от цены, а это доходность 400%. Всё это уже было и в 1998 году и в 2008 году. Это редчайший шанс, и лучше к нему быть готовым.

Всё в ваших руках, и так как кризис может наступить в любой момент, то спокойно и внимательно проанализируйте свой портфель инвестиций и по возможности создайте фонд из разных вложений, максимально защищённых и разнообразных, которые вы, реализовав, сможете использовать для покупки подешевевших активов.

А что вы думаете о потенциальном кризисе? Присоединяйтесь к обсуждению на моём канале t.me/sozvezdieinvest
Делитесь своими идеями.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.