Разумный инвестор. Осенний марафон 2025

Перевел в прошлую пятницу свою ликвидность в валюту – купил долларовые и юаневые облигации. Идея в том, что к новому году рубль ослабнет и именно валютные облигации покажут доходность лучше фондов ликвидности и коротких облигаций, где я хранил кэш.

И кстати, по классическому Оператору рынка – кэш должен быть в валюте. Но весной 2025, когда я выходил в кэш – рублевая ликвидность уж очень доходная была. Сейчас ситуация изменилась.

А валютные облигации (не очень длинные) – оптимальный вход в валюту. Цели по валюте: 15 юань и 109 доллар на окне 4-6 месяцев.

Портфель на 9 сентября 2025 г.

Дальше планирую докупать Совкомбанк, Банк Санкт-Петербург, НоваБев, Инарктика и Черкизово.

Счет после первого вывода

Случилось историческое событие!

Вывожу исходя из расчета 0,5% СЧА в месяц, вывел сразу за 2 месяца (за июль и август, до этого 12 лет только вводил), теперь каждый месяц вывод – как «зарплата будет капать на карту в первых числах месяца».

Что дальше, сверим часы?

По ликвидности я временно в валютных облигациях.

Стоит осветить ситуацию по стратегиям, которые регулируют доли акций в портфеле, о них писал в начале года.

https://smart-lab.ru/blog/1101309.php

https://t.me/shadrininvest/2226

1. Оператор рынка (20%)

После сигнала 18 марта 2025 г. и последнего локального хая по РТС (1267) нового сигнала нет. Так что базово в акциях держим 80% в акциях.

Новые сигналы на покупки – 887 и 633 п. по РТС, если перепишем хай 1267 п. – сигналы будут на вход будут выше.

2. Сигнал Элвиса или «Элвис покинул здание» (20%)

Элвис в здании – по последнему прогнозу – потенциал около +60%. Тут сидим в акциях и ждем.

+ sentiment(20%)

В начале года планировал к Оператору рынка прикрутить еще sentiment. Это простой трендовый сигнал – пересечение дневных EMA – 15 и 30.

Но потом понял, что шортить или продавать что-то по тренду стоит, когда будет «всё дорого», а «не просто отскочило от дна». И для этого подходит больше «Элвис вышел из здания». Пока Элвис в здании, sentiment просто, как информация для ознакомления и не более.

Половина акций – вверх, половина – вниз. Жаль, что приоритеты портфеля – Совкомбанк, Ренессанс и БСП в моменте так сильно упали и имеют нисходящий тренд. А так боковик уже всех измучил.

Индекс РТС и Мосбиржа в целом – также разнонаправленные сигналы.

3. М2 и капитализация рынка (10%)

Олег Кузьмичев сообщает – пиковые значения! Держим акции.

4. ДКП ЦБ (10%)

ЦБ снижает ставку, не так важно, что в эту пятницу будет со ставкой (думаю, 16,5%) — лучше быть в акциях – на них будет действовать «гравитация ставок», тренд задан.

И еще в дополнение подсказки…

5. Индекс страха

Или Индекс волатильности российского рынка RVI — https://www.moex.com/ru/index/RVI/technical

Мы сейчас не хаях по страху, но и не достигли минимальных значений – растем дальше.

6. IPO

Кроме IPO JetLend на СПБ Бирже, я и не помню больше в 2025 году, были pre-IPO, но это другая история. Так что это опять за рост рынка.

7. Доходность собственного портфеля

Это стал немного не рабочий способ – это наблюдение за своим счетом, так как я стал выходить в кэш. Например, процентное изменение счета за последние 3 года.

Такой всплеск из-за низкой базы в сентябре 2022 года.

и годовой LTM профита

Тут пока нет истхаев, так что растем.

Выводы: сидим и ждем.

Живи. Люби. Путешествуй!

https://t.me/shadrininvest