8 ключевых показателей надёжности эмитента. Ч. 4

Анализируя ликвидность компании, инвестор может иметь представление о том, есть ли у компании средства на погашение текущих обязательств и достаточно ли их. Однако для оценки финансового состояния компании этого недостаточно.

Инвестору необходимо знать, как быстро в компании осуществляется оборот денег по схеме деньги-товар-деньги. Для этого инвестор должен выявить отношение оборотных активов к ресурсной базе.

На балансе компании могут числиться как оборотные активы, так и внеоборотные.

Внеоборотные активы — это долгосрочные активы компании, которые используются для обеспечения деятельности конторы. К ним относятся:
Нематериальные активы (патенты, авторские права, программное обеспечение)
Основные средства (здания, оборудование, транспортные средства)
Долгосрочные финансовые вложения

Период оборачиваемости внеоборотных активов составляет больше года.

Оборотные активы — это активы компании, которые могут быть легко превращены в денежные средства в течение одного года или одного операционного цикла бизнеса. К ним относятся:
Денежные средства и касса
Дебиторская задолженность
Запасы (сырье, материалы, готовая продукция)
Краткосрочные финансовые вложения

Таким образом основной денежный поток формируется за счёт оборотных активов, и чтобы выяснить их долю в общей массе активов достаточно воспользоваться следующей формулой (строки баланса):

Кдоса = (оборотные активы) / (ресурсная база)
Кдоса = 1200 / 1600

В идеальном случае активы компании, в структуре капитала, должны быть сбалансированы, то есть доля оборотных средств в активах должна быть не менее 0.5

Если показатель ниже 0.5, то это может говорить о том, что активы компании генерируют недостаточный денежный поток, который может привести к просрочке текущих платежей или к наращиванию долгов компании.

Как использовать Кдоса с другими показателями в заключительной статье.

 Научиться читать отчётность с листа можно в практикуме ЛИСП

  ТГ эта статья в ТГ (кому удобнее)
Спасибо, что пользуетесь моими знаниями.