Sk Capital инвестировала 5 млрд рублей в ГК Softline. Что меняется для компании и для инвесторов?

Sk Capital (совместное предприятие ВЭБ.РФ (50%) и Фонда «Сколково» (50%) инвестировала 5 млрд рублей в ГК Softline, приобретя более 10% её акций и став крупнейшим миноритарным акционером. Основные детали:

Структура сделки и условия
1. Доля владения: Sk Capital приобрела >10% обыкновенных акций Softline через внебиржевую сделку с квазиказначейскими акциями ООО «Инвестпроекты».
2. Ограничение на продажу: Sk Capital не может продавать акции в течение 2 лет после сделки. После этого дневной объем продаж ограничен ≤10% от дневного объема торгов на Московской бирже для стабилизации цены.
3. Финансовый эффект: Инвестиции снизят чистый долг Softline за счет средств от продажи казначейских акций. Ранее компания отменила дивиденды на 1 млрд рублей для оптимизации ликвидности.

Стратегические цели
— Консолидация рынка: Средства ускорят рост Softline через органическое расширение и M&A (стратегия «Покупай и строй»). С 2022 года Softline завершила 16+ сделок, включая IT-компании резидентов «Сколково» и производителя лазеров VPG LaserONE.
— Технологический суверенитет: Соответствует стратегии ВЭБ.РФ до 2030 г. по усилению технологического лидерства России. Ключевые направления: лазерные технологии, цифровизация промышленности и экспорт решений в «дружественные страны».
— План по EBITDA: Softline планирует достичь EBITDA в 9–10,5 млрд рублей к 2025 году, а инвестиции помогут масштабировать операции.

Реакция рынка и значимость
— Рост акций: После анонса акции Softline выросли >12%, что отражает доверие инвесторов.
— Масштаб сделки: Инвестиция составила ~30% от общего объема венчурных сделок России в 2024 г. ($177 млн / 16,4 млрд руб.).

Широкие последствия
— Подтверждение значимости: Участие Sk Capital подчеркивает роль Softline как «системообразующего игрока» на российском IT-рынке.
— Глобальная экспансия: Softline сфокусируется на выходе на рынки дружественных стран, используя консолидированный опыт.

*Превращение Softline в инвестиционно-технологический холдинг соответствует видению Sk Capital, укрепляя технологический суверенитет России и обеспечивая устойчивый рост.

Больше аналитики и новостей в нашем ТГ канале
t.me/xyzcapitalru