Есть ли идея в акциях Алросы ?

Алмазный рынок в 2025 году: между кризисом и осторожным оптимизмом

Цены на алмазы достигли многолетних минимумов, и этому есть несколько ключевых причин, синтетические алмазы (LGD) за последнее десятилетие увеличили свою долю на рынке в 20 раз, захватив уже 50%сегмента в США — основном рынке сбыта для индийских огранщиков, которые являются главными покупателями «Алросы», сюда подкидывают дров еще не самая лучшая экономическая ситуация стран куда идут поставки, также большие закупки запасов Индийскими компаниями привели к сокращению закупок сырья ими в текущие время. Все это в совокупности привело к падению цен и спроса

Может ли рынок алмазов восстановиться?, на этот счет много мнений. Кто то советовал покупать акции, так как цены скоро восстановятся, а кто то продавать. Но что можно сказать, что со всеми этими проблемами на рынке алмазов в совокупности — скачка роста не стоит ожидать, закупки Гохраном пока что основная надежда

👍: «Алроса» диверсифицируется, осваивая золотодобычу (к 2030 году планирует добывать 3.2 тонны ежегодно, что добавит 22–31 млрд руб. выручки, очень грубая оценка ). Это долгосрочно позитивный сигнал

Почему в 2025 году ждать роста рано?
1.Синтетические алмазы продолжают захватывать рынок, особенно в массовом сегменте. Их цена в 5–10 раз ниже, а молодые потребители все чаще выбирают LGD из-за этичности и доступности.

2.Тут еще Санкции нарушили обыденную цепочку поставок и также пошлин, которые зависят от страны, все это влияет на Алросу

Что может улучшить финансы компании?
Девальвация рубля: Увеличивает рублевую выручку «Алросы», но не решает структурных проблем.
Сокращение добычи: Если De Beers и «Алроса» продолжат снижать объемы, это поддержит цены, но с учетом конкуренции с искусственными аналогами и неопределенности в секторе это может не дать надлежащего эффекта .

Вывод
Текущая ситуация не внушает оптимизма: Потому что ситуация очень неопределенная в акциях Алросы, с текущими показателями за 2 квартал, в которых если бы не продажа активов Анголы, то все было бы плачевно, цена акций не привлекает, текущих признаков для переоценки не вижу .