SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. VitNik
FORTS vs CME - нет решения проблемы проскальзывания ?!
- 13 мая 2013, 18:05
- |
Хотелось бы поделиться мыслями, может быть я не так считаю? Выходит не всё так гладко с побегом из России в Чикаго на CME mini S&P 500 ?
Низкая волатильность на нашем рынке и пустой стакан в этом году наводит на грустные мысли. Переход с FORTS на CME решает несколько важных проблем, но в результате не помогает с основной — с проскальзыванием! Реклама зарубежных рынков на каждом углу! На Российских площадках недостаточно ликвидности? В Америке всё супер и сплошной позитив? И я так думал… Уже брокера выбрал и клиринг… НО при тестировании алгоритма на miniS&P получил неутешительные результаты и сел разбираться в чем проблема :
Сейчас при входе 60 контрактов RI в среднем съедают 2 тика (20 пунктов) чтобы исполнилась заявку «по рынку». При увеличении входа в сделку до 180 контрактов проскальзывание еще увеличится и по факту будет съедать уже значительную часть прибыли в год. Казалось бы можно решить проблему и уйти на CME, где стакан в основное время торгов позволяет с минимальным проскальзыванием в один тик (0,25 пункта) исполнить заявку «по рынку» практически на любую сумму.
Калькулятор :
Сумма сделки 58 контрактов RI примерно равна 2 контрактам на miniS&P:
58 шт. * 88 000 р. / 31,3 ~ 2 шт. * 1630п * 50
FORTS :
58шт. *3р. = 174 р. ком.биржи
58шт. *0.6р. = 35 р. ком.брокера
58шт. *20п * 0,02$ * 31.3 = 726 р. проскальзывание 20 пунктов на входе
58шт. *20п * 0,02$ *31.3 = 726 р. проскальзывание 20 пунктов на выходе
Итого : 1661 р. на круг с учетом проскальзывания 20 на входе и 20 на выходе
CME :
2шт. * 6,5$ * 31.3 = 407 р. комиссия биржи и брокера на круг за 2 контракта
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. проскальзывание 1 тик «по рынку» на входе
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. проскальзывание 1 тик «по рынку» на выходе
Итого: 1972 р. на круг с учетом проскальзывания 1 тик
Я понимаю что 1661 р. и 1972 р. от суммы сделки в 5 млн.р. это очень не много, но алгоритм дает в среднем около 500 сделок в год. На фортсе это 500 сделок * 1661 р. = 830 500 руб. в минус к профиту за год, а на CME выходит 500 * 1972 р. = 986 000 руб. в минус.
Конечно проскальзывание происходит не на каждой сделке и не обязательно в минус, но теоритический это вообще минимальные проскальзывания, а бывают и задержки… и гэпы..
Да, работа на CME предпочтительнее если депо уже 10млн. и выше. Да там цивилизация, демократия и порядок. Но по моим расчетам переход на CME проблему проскальзывания и пустого стакана — не решает. Помогите наладить калькулятор! Хочу на CME.
Низкая волатильность на нашем рынке и пустой стакан в этом году наводит на грустные мысли. Переход с FORTS на CME решает несколько важных проблем, но в результате не помогает с основной — с проскальзыванием! Реклама зарубежных рынков на каждом углу! На Российских площадках недостаточно ликвидности? В Америке всё супер и сплошной позитив? И я так думал… Уже брокера выбрал и клиринг… НО при тестировании алгоритма на miniS&P получил неутешительные результаты и сел разбираться в чем проблема :
Сейчас при входе 60 контрактов RI в среднем съедают 2 тика (20 пунктов) чтобы исполнилась заявку «по рынку». При увеличении входа в сделку до 180 контрактов проскальзывание еще увеличится и по факту будет съедать уже значительную часть прибыли в год. Казалось бы можно решить проблему и уйти на CME, где стакан в основное время торгов позволяет с минимальным проскальзыванием в один тик (0,25 пункта) исполнить заявку «по рынку» практически на любую сумму.
Калькулятор :
Сумма сделки 58 контрактов RI примерно равна 2 контрактам на miniS&P:
58 шт. * 88 000 р. / 31,3 ~ 2 шт. * 1630п * 50
FORTS :
58шт. *3р. = 174 р. ком.биржи
58шт. *0.6р. = 35 р. ком.брокера
58шт. *20п * 0,02$ * 31.3 = 726 р. проскальзывание 20 пунктов на входе
58шт. *20п * 0,02$ *31.3 = 726 р. проскальзывание 20 пунктов на выходе
Итого : 1661 р. на круг с учетом проскальзывания 20 на входе и 20 на выходе
CME :
2шт. * 6,5$ * 31.3 = 407 р. комиссия биржи и брокера на круг за 2 контракта
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. проскальзывание 1 тик «по рынку» на входе
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. проскальзывание 1 тик «по рынку» на выходе
Итого: 1972 р. на круг с учетом проскальзывания 1 тик
Я понимаю что 1661 р. и 1972 р. от суммы сделки в 5 млн.р. это очень не много, но алгоритм дает в среднем около 500 сделок в год. На фортсе это 500 сделок * 1661 р. = 830 500 руб. в минус к профиту за год, а на CME выходит 500 * 1972 р. = 986 000 руб. в минус.
Конечно проскальзывание происходит не на каждой сделке и не обязательно в минус, но теоритический это вообще минимальные проскальзывания, а бывают и задержки… и гэпы..
Да, работа на CME предпочтительнее если депо уже 10млн. и выше. Да там цивилизация, демократия и порядок. Но по моим расчетам переход на CME проблему проскальзывания и пустого стакана — не решает. Помогите наладить калькулятор! Хочу на CME.
324 |
Читайте на SMART-LAB:
BRENT: разрядка заставила искать новую точку равновесия
Нефть колебалась в широком диапазоне, стабилизировавшись на высоком уровне, начав резкое снижение в конце периода. Почти все эти резкие движения...
17:40
ДВМП: результаты в рамках прогноза, но и цена близка к целевой - будет ли выкуп миноров из-за объединения Росатома с DP World?
ДВМП отчитался за 2025 год:
2,3 млрд рублей убытка для акционеров за 2025 год
Традиционно сравниваю со своим прогнозом и делюсь...
20:24
По волатильности конечно это отдельная тема, она ко всем расчетам не имеет отношения. Упомянул о ней лишь как об одном из поводов погрустить о Родине). Не суть.
Вопрос по расчету минимального проскальзывания. Торгуя двумя контрактами ES с плечем 1:2 (т.е. 1 контракт на каждые 2,5 млн) и совершая 500 сделок в год исполняя все сигналы системы «by market» (соответственно учитывая минимальное проскальзывание в один тик) с учетом комиссии биржи и брокера, от общего профита за год необходимо отнять сумму в 986 тыс.р.? Помогите найти ошибку, голову сломал.
Кстати, сумма полученная при расчетах будет пропорционально увеличиваться с увеличением кол-ва контрактов, так что дело тут не размере плечей.
2шт. * 4,6$ * 31.3 = 288 р. комиссии
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. by market на входе
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. by market на выходе
500 сделок * 1853 р. = 926 000 руб.
Почему слишком консервативно? Где здесь ошибка?
Например: система выдала сигнал войти в лонг прямо сейчас, текущая цена 1628,25. Значит при вводе заявки «Buy by market» исполнится по 1628,50 И на выходе тоже самое: сигнал продать, текущая цена 1633,75 то при выполнении «Sell by market» цена сделки будет 1633,50. Вот и проскальзывание 2 тика 12,5*2=25$
Пинг стандартен. Проанализируйте, какой ценовой диапазон в среднем на ES в течение полусекунды, грубо, в стандартное время, и получите представление о том, чего можно ожидать.
RI — один тик это 0,00714% от размера лота
ES — один тик это 0,01534% от размера лота
Посоветуйте инструмент на CME с минимальным изменением цены, но при этом самый дорогой по стоимости одного лота и лучшей ликвидностью на рынке… Это вообще реально?
Посоветовали SPY с отношением лучше даже чем на RI выходит 0,006% (0,01/165) но это NYSE а мне бы хотелось попробовать на CME через Мирус.