$IMOEX (Разбор российского рынка) 🏦

Индекс снова корректируется в ходе дневной сессии. Ключевым драйвером стали жёсткие заявления Дональда Трампа о введении 25%-х пошлин на индийский импорт с 1 августа. Причиной таких мер он назвал закупки Индией российских нефти и вооружений. Это явный сигнал рынку: новая администрация США намерена ужесточать санкционную политику и пресекать их обход.

Кремль, как и ожидалось, отреагировал сдержанно, ограничившись формальным «принятием к сведению». Такая реакция подтверждает устойчивость России к внешнему давлению. Экономика адаптировалась, сохраняя работоспособность.

На рынке новости спровоцировали распродажи, особенно в сырьевом секторе. Акции нефтяных компаний также под давлением: если пошлины распространятся на другие страны Азии, это усилит риски для экспортных операций.

USD/RUB
На валютном рынке рубль продолжает укрепление рубля, доллар корректируется уже вторую сессию подряд. Ближе к осени на фоне выплаты дивидендов и очередных бюджетных трансфертов возможен разворот в пользу умеренной девальвации. Ждём.

Мои мысли: несмотря на краткосрочный спекулятивный всплеск, отсутствует нервозность. Инвесторы уже начинают закладывать потенциал роста, переключая фокус с угроз на макроэкономику, эффект снижения ключевой ставки ЦБ и корпоративные новости. Признаком сдвига в настроениях инвесторов является сокращение чистых шортов юрлицами во фьючерсе на индекс Мосбиржи. Параллельно в разгаре сезон отчетностей, дефляций, похода новой ликвидности, снижение ставок по депозитам и усиливающийся интерес к дивидендным историям. Все это дает точку опоры. А перед нами открывается одна из последнейших возможностей покупать активы в портфели.

#обзор_retsinvest