Нашла новый выпуск облигаций от компании с высоким рейтингом: делюсь анализом перед размещением

Ставка снижается — это повод задуматься о её фиксации в портфеле на длительный период. Появилось новое размещение облигаций от эмитента с рейтингом ААА. Предлагаю взвесить плюсы и минусы данного размещения.

СИБУР — лидер нефтехимии в России, производит: полимеры, каучуки, пластмассы, мономеры.

🌍 Экспорт в 80+ стран, 20+ производств в РФ (Тобольск, Томск, Омск, Пермь и др.).

Параметры выпуска:
• Наименование:СибурХ1З07
• Эмитент: СИБУР Холдинг (AAA по версии АКРА)
• Срок: 3,5 года (погашение — 1 февраля 2029)
• Купон: до 15,3% годовых (доходность к погашению — до 16,5%)
• Выплаты: ежемесячные
• Объем: от 20 млрд руб.
• Для кого доступен: для всех
• Приём заявок: 29 июля
• Дата размещения: 1 августа

Финансовые показатели за 2024 год:
✔️ Выручка: 1,17 трлн руб. (+7,7% г/г)
✔️ Чистая прибыль: 196 млрд руб. (+16,3% г/г)
❌ Долговая нагрузка: Чистый долг/EBITDA = 1,8x (было 1,3x в 2023). Растет, но находится в пределах нормы.

✔️ Плюсы:
— высокая доходность на срок 3,5 года
— надежный эмитент (рейтинг ААА)
— ежемесячные выплаты

❌ Риски:
— рост долга из-за масштабных проектов (Амурский ГХК, модернизация мощностей).
— зависимость от сырьевых цен

🟢 Итог: Хорошая альтернатива ОФЗ для тех, кто готов к умеренному риску, особенно если купон будет ближе к 15%.

Ещё больше информации про новые выпуски облигаций Вы можете найти в телеграм канале.

не инвестиционная рекомендация

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на блог.

Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем:

— делаю обзоры на ценные бумаги и облигации;
— делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам;
— делаю разборы отчетности компаний и их перспектив;
— по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем;
— публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.