Что ждать от Вератек?

АО «Вератек» разрабатывает технологии управления проектами для оптимизации производственных процессов на промышленных предприятиях. Группа компаний работает под брендом VERATEC. Группа осуществляет полный цикл производства, от лабораторных исследований до изготовления, поставки и обслуживания оборудования.
ИНН — 7718122921

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

На конец 2024 года, АО «Вератек» — умеренно рискованное, закредитованное, частично ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 13 551.6 млн, чистая прибыль 1 133.0 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 2.43 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 41%. Общая задолженность компании состоит из 2 104.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 7 515.1 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB+

АО «Вератек» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние близко к неудовлетворительным показателям. Финансовая устойчивость удовлетворительная, но конторе не хватает свободных денег.

Динамика финансового состояния плавно восходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли резко растущая. Прибыль удалось увеличить за счёт увеличения выручки, снижения себестоимости продаж и коммерческих расходов. Удастся повторить этот результат в будущем — вопрос.

Контора закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка средняя, с периодом погашения 2 года. Ликвидность может быть обеспечена только дебиторской задолженностью, однако, увеличение заёмного капитала на 3 млрд, привело к увеличению дебиторской задолженности на 3.5 млрд. Очевидны просрочки платежей со стороны дебиторов.

У компании 3-х млрд краткосрочный долг, который своими силами контора погасить не сможет. Будет занимать!

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «Вератек» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 2.43
 Уровень Эффективности Бизнеса: 51
 Уровень КредитоСпособности: 53
 Уровень Инвестиционного Риска: 2.97
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 19.4

Инвестиционный риск оправдан:
 высокой купонной доходностью
 надёжностью финансового состояния

Контора размещалась в ноябре 2024 года на 500 млн. Разместилась на 362 млн. Из-за высокого долгосрочного долга конторы, 2 млрд, не удалось определить куда пошли занятые деньги. Так или иначе, но облигационный заём, большой погоды конторе не делает. 362 млн на фоне 9.6 млрд заёмных денег — ничто. Контора решала локальные финансовые проблемы. И скорее всего до конца их не решила. Консервативным парням инвестировать в контору не рекомендуется.

Дерзкие парни могут рискнуть 2% от инвестиционного портфеля. Ежеквартальный анализ финансового состояния эмитента обязателен.

Контора проанализирована с помощью LISP

эта статья на fapvdo.ru (с графикой)

 ТГ эта статья в телеграмм (кому удобнее)

 VK эта статья в ВК (кому удобнее)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.