Итоги дня: 8 июля

🔶 «Новабев» опубликовала неожиданно сильные операционные результаты за 2-й квартал 2025 года. Итого за апрель, май и июнь:

📝 Отгрузки — 4 млн декалитров (+13% г/г)

📝 Выручка сети «Винлаб» выросла на 25,8% г/г

📝 Количество торговых точек «Винлаб» — 2131 магазин (+18% г/г)

По итогам 1-го полугодия общий объём отгрузок «Новабев» вырос на 5% г/г, хотя в целом по сектору розничные продажи алкоголя за 5 месяцев сократились на 14% г/г. Средний чек в магазинах «Винлаб» по итогам 1-го полугодия увеличился на 9% г/г, что близко к уровню инфляции.

Ценные бумаги компании сегодня растут на 2,0% — до 429 рублей. Акции «Новабев» с начала года отстали в динамике от индекса Мосбиржи на 12%. Сохраняем позитивный взгляд на компанию. Наш целевой уровень цены акций «Новабев» на 12 месяцев — по-прежнему 730-760 рублей.


🔶 Сегодня последний день торгов акциями «Корпоративного центра ИКС 5» с дивидендами. Дивиденды большие — доходность около 19%. Завтра ожидается дивидендный гэп, но на индексе Мосбиржи это падение не отразится, поскольку акции не входят в базу расчёта.

🔶 Минэнерго США опубликовало отчёт по рынку нефти за июль. В частности, прогноз цены нефти Brent на 2025 год вырос с 65,97 до 68,89 долларов за баррель. Это обусловлено геополитической напряжённостью на Ближнем Востоке. Рынки отреагировали на изменения: цены на нефть сегодня поднимались до 70 долларов, даже несмотря на решение ОПЕК+ нарастить квоты в августе сразу на 548 тысяч баррелей в сутки.

Однако мы бы обратили внимание на другое. Минэнерго США понизило прогноз цены нефти Brent на 2026 год: с 59,24 до 58,48 долларов за баррель. Кроме того, теперь в 3-м квартале 2025 года прогнозируется профицит на мировом рынке нефти в размере 0,74 млн баррелей в день, в 4-м квартале — 1,07 млн баррелей в день, а в 1-м квартале 2026 года — 1,79 млн баррелей в день, почти 2% от мировой добычи. Мы по-прежнему полагаем, что ввиду таких перспектив цена Brent упадёт ниже 60 долларов в ближайшие месяцы.

t.me/omyinvestments/8536