markets report 24/6/25

Всем спортивный вторник! Выпуск 404

Хотелось мира, а получили блин новую войнушку. Нежили мирно и нефиг начинать – подумал, наверное, Израиль и напал на Иран. Те естессно ответили, и таким образом у нас новый полноценный военный конфликт, к которому ни Россия, ни Украина не имеют отношения. Почему так произошло, это вообще отдельный разговор, который будет отдавать спорной историей и еще более спорной политикой, поэтому даже начинать его не буду, произошло и произошло, важны последствия. Отмечу лишь, что в очередной раз мировая политика показала, как одним странам нападать нельзя, а другим можно, им даже помогут, если что, главное, чтоб было ядерное оружие на всякий. Иран вот походу не успел, будем надеяться, что планета от этого будет только целей. НУ и радостная новость похоже уже все страшное позади и конфликт идет на спад.

Сегодня начнем с коммодов, потому что именно на энергоресурсы сфокусировано основное внимание инвесторов с момента начала конфликт. На такой истории как война на ближнем Востоке рынок всегда закладывает рост цены нефти. И она, кстати, подрастала темпом больше обычного еще за день до атаки, что говорит о том, что для многих участников эта атака не стала сюрпризом. Тем не менее за время конфликта, нефть конечно выросла и со спокойных уже привычных $67 за баррель, почти за неделю дошла до $80. Опасения взлета нефтяных цен строятся на том, что в конфликте может пострадать много нефтяных объектов, а сам Иран грозится перекрыть Ормузский канал, через который проходят до 1/3 нефтяных и до 40% газовых мировых потоков. НО что важно видеть, на этих выходных уже были серьезные опасения по перекрытию канала, танкеры в которым слегка поволновались, а многие аналитики ожидали что нефть вчера откроется уже по $90 или даже за $100 за бочку. Но этого не только не произошло, но нефть даже потеряла за день $5 в цене. ТО есть, другими словами, рынок пока не верит как в перекрытие канала, так и в дальнейшую эскалацию конфликта. Более того, вчера Иран ударил уже по американским базам на что нефть в моменте отреагировала новым снижением. ТО есть на данный момент рынок закладывает как конфликт будет закругляться, и мировые поставки не пострадают. Важно тут напомнить, что в любой момент на рынках, как и в жизни, может произойти все что угодно. Поэтому нефть сейчас, наверное, торгуют самые смелые, ибо вынос может быть как вверх, так и дальше вниз. Но в текущих реалиях котировки реально стремительно остывают, и глобально нефть по-прежнему в DOWNtrend’е и пока его не сломала, но шанс сейчас реально был, и может еще остается.

Природный газ, вообще, честно говоря, минимально отреагировал на случившееся, как будто он вообще на чиле и не видит, никакого ужаса в происходящем. Он подрос, конечно, для виду на случившимся и дошел до знаковой отметки в $4, но там задержался вообще ненадолго. И в преддверии ежемесячной пересменки контрактов стал снова снижаться. Если конфликт реально пойдет на спад и газу мало что угрожает, то он может спуститься к $3 за МБТЕ.

Что до металлов, то они конечно будут пробовать немного подрасти на этой неопределенности. По классике только меди не нравится складывающаяся ситуация, ибо резкий и ракетообразный рост нефти может привести к стрессу в мировой экономике, и медь этому сильно не обрадуется, поэтому сейчас и не торопится. А вот золото с Серебром тусуются вблизи локальных максимумов, готовые если что пулять дальше вверх, единственное что их может тормознуть, это потенциальный разворот в самом долларе.

Американские индексы если до этого пару недель как-то невнятно топтались на месте вблизи исторических максимумов, то вчера на новостях об участии Америки в атаках, а, так же, на сообщениях об ударах по американским базам, американские индексы перешли к росту, потому что Америке нравится воевать или участвовать в военной движухе. Да и просто на фоне резко снижающейся нефти, участники уверены, что конфликт закончен Америка победила. А еще среди аналитиков зреет мнение что ФРС действительно пора задуматься о снижении ставки, а не оставлении ее прежней как было на последнем заседании. Поэтому американские фондовые индексы вчера снова настроились на рост и возможно попробуют в ближайшие недели переписать максимумы. Индекс доллара снова немного припадает, хотя многие аналитики отмечают, что возможно уже наступил момент, хотя бы для технического разворота, но пока планетарная резервная валюта идет дальше на ослабление.

Под конец любимый и родной российский фондовый рынок.  Как это не странно, но плохой сценарий конфликта на ближнем Востоке сыграл бы нашему рынку на руку, в следствии взлета цены на нефть. Однако на текущий момент почти весь военный рост был отыгран, так что с этим драйвером похоже можно прощаться. ЦБ неоднократно отмечал, что понижение ставки еще ничего не значит, то есть намекает на то, что смягчение политики, что должно помочь котировкам, пока тоже ждать не стоит. Из плюсов, нам готовят какой-то 113й или 247й пакет санкций. Почему это плюс, потом что давно всем уже фиолетово на эти санкции. В переговорах и потенциальном перемирии пока без ярких продвижений, поэтому рынок в затянувшемся ожидании будет дальше немного проседать. Если же очевидных продвижений к миру не наступит, а нефть не затормозит свое снижение ДО недавних минимумов, то падение нашего рынка может ускориться.

Индекс RTS снижается немного ниже уровня в 1100 пунктов, который удерживал последние месяц с лишним. Если позитива не поступит, индекс может сходить к 1000 пунктов и попробовать этот уровень на прочность как было в апреле. Индекс IRUS формирует нисходящий треугольник, который обычно пробивается вниз, но не всегда. Индекс все ближе прижимается к поддержке в 2700 пунктов, в случае пробития, пойдет на 2500 декабря прошлого года, что конечно печалька среднесрочная для нашего рынка, но радость долгосрочная. Потому что этот будет шанс зайти в наши акции надолго еще дешевле. А заходить в них надолго нужно, особенно ниже если будет возможность, потому что войны заканчиваются и наступает мир, тогда все радостно улетает вверх. До следующей блин заварухи или кризиса. Но это жизнь и ее нормальное течение. Ну и супервалюта РУБЛЬ, в очередной раз пытается показать рост курса, то есть ослабление валюты. ЦБ считает курс приемлемым, в то время как многие аналитики ожидают его хотя бы в районе 90, я с ними соглашусь, особенно если нефть продолжит дешеветь, а к этому есть предпосылки. Только надо понимать, что курс 90 к доллару может случится как в ближайшее время, так и через полгода, потому что рубль такой рубль.

Сегодня намечается реально хороший летний день, не пропустите его и запитайтесь по полной. Потому как далее, возможно, снова будет дождливо. А вообще крутого вам спортивного вторника, выбирайте хороший настрой и легкое отношение к жизни. Не забывайте делиться позитивом с остальными, так мир становится лучше. И главное желаю вам крепкого духа, с ним все моря по колено. Хорошего вам дня!

Всем ПИС йо!