Отрицательные инвестиции. Дилетанты на бирже показали результат лучше, чем профи.

$€ Скажу сразу, что разделение на дилетантов и профи достаточно условное.

Сегодня будем говорить о доходности рынка за последние годы. Интересно то, что основные направления инвестиций в России оказались убыточными. При этом дилетантский подход дал доходность, местами очень даже неплохую. А вот подход профи себя не оправдал. Но, обо всём по порядку.

И так, чем отличаются биржевые профи от дилетантов? Профи более активны и используют более сложные стратегии. Дилетанты почти ничего не знают, и поэтому действуют по старинке. И вот оказалось, что такой подход оказался лучшим.

Простое дилетантское — положить деньги во вклад, принесло бы 35-40% доходности за последние два года.

📉А вот, например, инвестиции в акции оказались по сути без доходности. Понятно, что кто-то получил дивиденды, а кто-то покупал акции, которые выросли сильнее рынка. Но ведь есть и те, чьи акции существенно снизились и без дивидендов.

Поэтому возьмём среднее по рынку. А там видим, что индекс ММВБ за два года не изменился.

Инфляцию не учитываем.




💰Идём дальше. Покупка долларов тоже считается более продвинутым подходом, чем просто положить на вклад. И там тоже всё очень печально. По сути за два последних года, вложения в доллар принесли отрицательную доходность. Что естественно на много хуже, чем результат по вкладам.

___________________________________________________
Купить доллар не сложно. Но всё же большинство людей этого не делают, если смотреть в масштабах страны. Тем более не делали это через биржу.
____________________________________________________




Так же есть ещё один инструмент, которым раньше частные инвесторы вообще почти не пользовались. Обычно этим способом инвестировали институциональные инвесторы. Это ОФЗ. Последние три года они стали популярны и у инвесторов — физиков.

И это по сути, это тоже сложный инструмент с очень большим количеством нюансов. И естественно в ОФЗ инвестируют условные профи.

Так вот, доходность там тоже около нулевая. Несмотря на достаточно высокую купонную доходность последний год, там есть один неприятный нюанс по сравнению вкладом. Облигации снижаются в цене, при росте купонной доходности в следующих выпусках.




Соответственно что-бы получить ту доходность, которую ждал изначально, придётся ждать дату погашения. А это может быть и через несколько лет, и даже через десять. Соответственно если продавать эти облигации условно сегодня, то итоговая доходность будет около нуля, если вообще не минус. В каждом конкретном случае это будет разная величина. Но в среднем существенно меньше, чем банковский вклад.

В итоге видим, как банковские вклады оказались на много выгоднее, чем инвестиции в акции и ОФЗ. А если ещё учесть то, что в акциях выше риск и местами не хило треплет нервы, то выбор вкладов оказался вдвойне выигрышным.

А теперь обсудим субъективный момент. Хотел выделить покупку золота в дилетантский подход. Но при написании статьи понял, что это не совсем так. Хотя покупка золота вроде как считается банальным подходом, но всё же это не так просто.

Для покупки золота нужно купить либо фьючерсы, либо паевые фонды. А есть ещё варианты с физическим золотом или обезличенные металлические счета. Последний вариант похож на вклад, но номинирован в золоте.

В общем, в зависимости от способа покупки золота, можно по разному относится к сложности этого финансового инструмента. Поэтому даже и не знаю, куда его отнести. Поэтому пишите вы своё мнение. Кто на ваш взгляд инвестирует в золото? Условные профи, или дилетанты? 😊

Но точно знаю, что доходность там оказалась очень высокой. Около 90% за пару лет.



Так же есть ещё биткоин и фонды ликвидности. Там доходности тоже высокие. Но этими инструментами пользуются не много людей. Поэтому их не буду включать в выборку.

В итоге ситуация в инвестициях получилась следующая. Чем проще подход, тем лучше результат.

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝
Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade