Канал Дончиана: остался ли порох в пороховницах

Мы продолжаем разбираться в классике технического анализа.
Следующая наша жертва –  трендследящая система пробоя канала. Пробойная система реагирует на выход цены за границы канала, открывая позицию. Существуют различные каналы: полосы Болинджера, каналы линейной регрессии, канал Дончиана и т д. Сегодня речь пойдет о канале Дончиана, созданном отцом следования за трендом Ричардом Дончианом и обнародованном еще в 1970г.





Канал Дончиана – индикатор волатильности, построенный на максимальной и минимальной цене за выбранный период. Какова же его эффективность в условиях сегодняшнего рынка? Были протестированы различные вариации пробойной стратегии.
Сигналом на вход неизменно был пробой канала, то есть превышение максимальной  за N баров цены. 
Сигналы на выход:

• 1 стратегия: выход по стопу при пробое минимума 3х последних баров для лонга и максимума для шорта.
• 2 стратегия: выход по стопу при падении цены ниже нескольких ATR от максимальной цены с момента входа в лонг, и при повышении цены выше нескольких ATR от минимальной цены с момента входа в шорт.
• 3 стратегия: выход при пробое ценой канала меньшего диапазона.

Для шорта аналогично.
Результаты тестирования и оптимизации были неутешительными и были введены дополнительные фильтры:

• Если короткая ЕМА(25) выше длинной ЕМА(350) – только лонги. Если же ниже – только шорты.
• Не входить в позиции до 12.00  (и не есть после 18.00) и закрывать шорты в конце торговой сессии.

Результаты тестирования на RI 30min, 1000 дней, длина канала 55, без комиссии и реинвестирования.

В итоге имеем следующую картину. Фильтров наложено много, результаты конечно немного улучшились, но, профит фактор все еще несомненно печалит. Если же ввести еще один фильтр на подтверждение тренда: 3 растущих фрактала до входа в лонг и 3 падающих фрактала до шорта, то получим вполне сносную систему.




Изменение способа входа в позицию (вход на закрытии после пробоя или вход по цене пробоя), уменьшение числа подтверждающих фракталов и различные вариации длин ЕМА не привели к существенному улучшению показателей прибыльности системы. Видимо, трендовые рынки времен Дончиана остались в далеком прошлом, и в наших реалиях на небольших движениях системы пробоя канала в чистом виде неэффективны. 
PS: Оригинал статьи с исходными кодами можно посмотреть на сайте http://www.yurikon.net/market-lab/articles/donchian