Что Вы делаете с проданными опционами, если рынок против Вас?

Дельта-хежд не панацея от всех бед, если временной стоимости осталось мало (а цена возле брэйкивена), дельта хедж может загнать в ситацию из которой, кроме как фиксировать убыток, уже не выйти.

Ролирование тоже дело тонкое, а если тренд, будешь ролировать (читай фиксировать убытки) по ноге до каких пор?

Короче, считаю что вопрос поставлен не верно, что касается мира опционов. И в нем обязан фигурировать фактор времени.

Автору топика: что значит продаю подорожавшие колы? Всмысле без ограничения макс. убытков? Если так, можете влипнуть и по крупному (аналогично продаже непокрытого кола).

P.S. Еще не купил ни одной стратегии где был бы не ограниченый убыток (не считая риск обладания акциями).

P.S.S. Составляйте портфолио из разнонаправленых (не только к движению БА но и к IV) стратегий, это придаст еще некоторую степень «прочности» в случае экстраординарных собитий.

Lexa83,

Конечно дельта-хедж не панацея, если «запилиться» в районе страйка. Но если пойдет в убыток на 2-3 тыс. пунктов, то «одну ногу» возьмем, а вторую сведем «в нуль».

Автору топика: понаблюдайте за поведением тренгла/стреддла в «реальной жизни» и вы увидите что при росте/падении P/L кривая на текущий момент может быть сильно искривлена по отношению к P/L кривой на экспирацию (на некоторых бумагах сильно, на некоторых слабо).

Это поможет уменьшить шансы на «цену у края» :)

И конечно Удачи!

optimus, т е я отдаю несколько дней теты в обмен на спокойную жисть.