markets report 1/4/25

Всем спортивный вторник! Выпуск 398

В самом начале обсудим самое главное – наш фондовый рынок и нашу самую интересную валюту. с предыдущего выпуска прошел почти месяц и по забавному стечению обстоятельств мы находимся практически на тех же уровнях примерно в тех же котировках, что и в начале марта, хотя, казалось бы, много чего произошло, а воз и ныне там. Нашим фондовым рынком сейчас в основном рулит геополитика с момента заваривания всей этой переговорной каши. И на текущий момент настроение скорей в отрицательной зоне, чем в положительной.

Изначально это видно по котировкам наших индексов и стихающему там оптимизму. Другой важный момент, переговоры, как и котировки на рынках двигаются волнами в сторону какого-то изначального тренда (если он, конечно, есть и хотелось бы чтоб он был позитивный). А в текущей переговорной обстановке сказано было уже много чего, но по делу оказывается крайне мало. Так еще и на этом крайнем малом, начинают звучать новые угрозы на грани наездов, отсюда и общее ухудшающееся настроении потихоньку преходящее в красную негативную зону, и эту печальку особенно было хорошо видно в последнюю пятницу, когда под конец недели выяснилось, что на последних многочасовых переговорах практически ни к чему не пришли, а уже прям нужны какие-то решения, и на их отсутствии наши фондовый индексы сильно просели.

Индекс RTS прошлую неделю закончил сильным снижением почти на 5%, оказавшись в районе 1100 пунктов, ровно в той точке что и месяцем ранее, однако настроения сейчас совсем другие. Разница в том, что в предыдущий раз индекс откатился к этому уровню после сильного роста, на фиксации прибыли и ожидании конкретных разговоров о перемирии. После чего это перемирие на словах конкретно отметилось со всех сторон, и индекс после этого радостно нарисовал новый локальный максимум, слегка переписав предыдущий. Но по делу ничего хорошего не произошло и индекс отыграл весь этот рост обратно в 0, что само по себе сигнал и пока не очень. То есть разговоров было уже достаточно, теперь нужны конкретные решение и при чем позитивные, чтобы рынок акций возобновил рост, а не продолжал коррекцию. На данный момент индекс RTS находится на сильной локальной почти 2х месячной поддержке, но есть риск пробития этого уровня и тогда, если серьезные дяди ни о чем хорошем не договорятся, индекс может просесть ниже и поставить под вопрос переговорный рост, то есть пойти в сторону 1050 или просто 1000 пунктов. Рублевый IRUS выглядит еще печальней, ибо он просел ниже, чем месяц ранее, и уже отыграл весь переговорный рост обратно. Что как бы еще раз переводится как – потрендели конечно, хорошо, всех возбудили, но по делу пока ничего, вот и результат.  Опять же глобальный настрой остается позитивный, потому что глобальный ветер переменился в позитивную сторону и пока веет окончанием конфликта, который всех уже достал. Поэтому даже в краткосрочном срезе, шортить наш рынок могут только самые смелые, и наверное, возможные дальнейшие проливы лучше использовать для долгосрочных и инвестиционных покупок.

Рубль тоже не отставал от новостей и воспользовался негативным посылом для ослабления. Тут как бы кому не хотелось, чтоб рубль все креп и креп, совесть тоже надо иметь как говориться “] А если серьезно, наша валюта ну прям бодро укрепилась с начала этого года и давно уже напрашивается на откат, который вроде как начался в районе пересменки контрактов на фьючах. Но так же стоит отметить, что в отличие от индексов рубль не так уж и сильно настроен сдавать позиции, в этом ему помогает сам доллар, который спасибо Трампу за март прям очень сдал против остальных валют. Так что краткосрочная тенденция в рубле поменялась, но пока не вижу стремлений курса лететь сильно выше. По текущим настроениям он может добраться до 90, максимум 92, но в целом тенденция сохраняется позитивная, поэтому всем, кто типа не успел закупиться дешевыми долларами и еврами на лето, еще успеете не переживайте.

На звездно полосатой другой стороне планеты настроения у инвесторов тоже не самые радужные. Напоминаю, там новый президент активно взялся за старое и устраивает тарифный хардкор со всеми, кто попадет под замес, и с ближними, и с дальними партнерами. Фондовый рынок на это реагирует не очень мягко говоря, индексы после небольшой передышки и вроде как отскока, все отыграли и возобновили падение. Эта неделя для Америки является ключевой потому как выходит достаточное количество сильных макроданных, так еще и завтра 2го апреля очередная отсечка по очередным тарифным ужесточениям. Поэтому индексы зависли на локальном минимуме как бы в ожидании может уже главнокомандующего наконец отпустит и можно будет выдохнуть или наоборот «сгорел сарай, гори и хата». Как неоднократно заявлял сам Трамп ему фиолетово, на падение котировок, так что падать еще есть куда.

Индекс SnP снова подошел к важному уровню вокруг отметки в 5 550 пунктов. Важная планка, потому что она в прошлом году 2 раза являлась локальной сопротивлением, пробитие которого всех порадовало и индекс ушел на новый исторический максимум в 6000 пунктов. А теперь этот уровень пытается выстоять уже как поддержка, чтобы сохранить глобальный Uptrend и у него на этой неделе может получится. Если Президента отпустит, то индекс на радостях может пойти в сторону 5800 пунктов. Если же хардкор продолжится, да еще и наберет обороты, то уже на этой неделе можем увидеть 5400 пунктов, а уже в этом месяце 5200 или 5000 пунктов.

В коммодитиз преимущественно хорошее настроение опять же благодаря Трампу и его тарифному хардкору, инвесторы повсеместно опасаются, что торговые войны будут только продолжаться, это не только повышает сами риски, а соответственно и цены, так еще и давит на доллар, в котором эти цены и выражаются. Поэтому металлы показывают хорошую динамику за последнее время и в моменте находятся на своих локальных максимумах. Вот только если серебро с медью, похоже готово немного откатить или задержаться тут, то золото прет и, судя по всему откатывать вообще не собирается. В моменте самый дорогой металл приближается к $3200 за унцию, у тут похоже не остановится.

Даже нефть не смотря на свой застой в большом нисходящем тренде, умудрилась символически подрасти, и все еще находится в зоне почти 2х годовой поддержки в районе +- $76 за баррель. Природный газ продолжает свое восхождение дальше в локальном UPtrende, ниже $4 он надолго не задержался, но пока, честно не создается впечатления, что у него получится взять рубеж в $5 в ближайшее время.

В город вернулся небольшой дождь спасибо, что не снег и думаю это ненадолго. Не относитесь сегодня ко всему серьезно, не забывайте это первое апреля. К жизни вообще не следует относиться слишком серьезно, надо веселиться и хорошо проводить время! Всем прекрасного спортивного шутливого вторника, отличного настроения и удачных сделок!

Всем ПИС йо!