Давать ли в долг новому эмитенту?

ООО «Интернешнл Петролиум Сервис» 14.03.2025 года зарегистрировало дебютный выпуск облигаций и на Московской бирже одним эмитентом стало больше. Что хочет эмитент, понятно — наших денег, а вот давать ему в долг или нет, будем разбираться.

ООО «Интернешнл Петролиум Сервис» создано в 1999 году менеджментом компании Neste. Проект начинался с оптовой торговли бензином, затем руководство решило развивать сеть АЗС в России. Стратегия компании заключалась в наличии независимых АЗС с индивидуальным планом развития для каждой.

На момент регистрации выпуска облигаций, финансовые результаты, промежуточные и годовые, за 2024 год опубликованы не были. Инвестировать в компанию по итогам 2023 года не рекомендуется.

Финансовое состояние

ООО «ИПС» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но контора нуждается в «свободных» деньгах. Динамика финансового состояния нестабильная, ниже порога надёжности. Чистая прибыль восходящая, но в укреплении финансовой устойчивости участия не принимает. Виной тому служит закредитованность компании и очень высокая долговая нагрузка. Контора ликвидная в силу низкой кредиторской задолженности и наличия денег на счетах.  Сама по-себе компания небольшая, в финансовом плане. Бизнес построен на заёмных краткосрочных деньгах. Видимо администрация решила, что в этом и дело. Контора упёрлась в некий финансовый потолок и решила его преодолеть за счёт долгосрочных займов. Пожелаем конторе удачи, а сами в неё не полезем, хотя бы до той поры, пока компания не опубликует финансовые результаты за 2024 год. 

Динамика финансового состояния

Закредитованность

Статистика финансового состояния

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2016 г.	1.50	высокий	56.7	rlCC
2017 г.	1.23	высокий	60.0	rlC
2018 г.	3.20	средний	5.3	rlBBB
2019 г.	3.22	средний	5.3	rlBBB
2020 г.	3.23	средний	5.3	rlBBB
2021 г.	2.95	умеренный	7.9	rlBB+
2022 г.	1.18	высокий	70.0	rlRD
2023 г.	3.14	средний	6.6	rlBBB-

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «ИПС» за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 6.6%
Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 13.92
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 15
❌ Уровень КредитоСпособности: 45
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.14
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Контора нестабильная, закредитованная и без нас. Инвестировать не рекомендуется по результатам 2023 года.

Не забудь тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах