Обзор БПИФ "Индекс дивидендных акций РФ" DIVD от УК ДОХОДЪ

Кроме стратегии инвестирования в дивидендные акции с самостоятельной покупкой акций есть стратегия инвестирования в фонды, покупая паи которых можно тем самым переложить право выбора бумаг на фонд, но за комиссию. Одним из таких фондов является фонд «Индекс дивидендных акций РФ» DIVD от управляющей компании «ДОХОДЪ». Посмотрим параметры фонда, структуру активов, плюсы, минусы.

Тикер: DIVD
Управляющая компания: ДОХОДЪ
Сайт с описанием фонда: https://www.dohod.ru/individuals/mutual-funds/bpif/divd
Дата формирования: 19.01.2021
Валюта активов: рубль
ISIN: RU000A102N02
Цена за 1 лот: ~ 1200 ₽
Комиссия фонда: 0,99% (из которых вознаграждение УК 0,5%)

Формирование портфеля фонда происходит с учетом индекса «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (полной доходности)» IRDIVTR, в который входят 50% лучших акций по сумме факторов «Дивидендная доходность», «Стабильность дивидендов», «Качество эмитента». Потенциально такие компании могут показать более высокую доходность чем широкий рынок.

Структура активов фонда (по состоянию на 04.02.2025):

— Фосагро 9,13%;
— МТС 7,41%;
— Норникель 7,33%;
— Новатэк 7,16%;
— Сбербанк 7,01%;
— Лукойл 6,99%;
— Роснефть 6,76%;
— АЛРОСА 6,7%;
— Северсталь 6,13%;
— НЛМК 6,07%;
— Сургутнефтегаз ао 3,77%;
— Татнефть ао 3,64%;
— Сургутнефтегаз ап 3,59%;
— Татнефть ап 3,56%;
— Транснефть 3,16%;
— Банк Санкт-Петербург 2,25%;
— Ростелеком ао 1,74%;
— Ростелеком ап 1,66%;
— Башнефть ап 1,21%;
— Мосэнерго 0,93%;
— НМТП 0,91%;
— Ленэнерго ап 0,74%;
— Россети Центр и Приволжье 0,56%;
— Инарктика 0,52%;
— Дебиторская задолженность 0,47% (?)
— Россети Центр 0,37%;
— МособлЭлсеть 0,31%.

По составу фонда есть вопросы: зачем нужно держать и привилегированные и обыкновенные акции Татнефти, Сургутнефтегаза и Ростелекома, зачем Норникель, если он не платит дивиденды и судя по всему не скоро будет их платить. Ну да ладно.

Минусы фонда

— закрытая структура владения активами;
— невозможность влиять на структуру фонда,
— невозможность получать дивиденды на счёт,
— наличие комиссии.

Плюсы фонда

— размер чистых активов более 988 млн.₽,
— отсутствие налога на дивиденды. ПИФы освобождены от налога;
— доступная цена за 1 лот.

На изменилась цена пая фонда в сравнении с индексами?

— за месяц фонд +3,7%, индекс Мосбиржи +4%, индекс полной доходности нетто MCFTRR +4,5%;
— за последний год фонд -6,8%, индекс Мосбиржи -8,96%, индекс полной доходности нетто MCFTRR -2,46%.



Вывод
Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Если вы на старте не можете купить для диверсификации сразу много акций, то можно рассмотреть данный инструмент. Льгота долгосрочного владения или покупка на ИИС помогут снизить налоги. Что касается личного опыта, то акции выбираю самостоятельно.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.