Металлоинвест новый выпуск облигаций с доходностью до 23,75%(КС+2,75%) и ежемесячным купоном⁠⁠

Сегодня я разберу облигации от мирового лидера в горнорудном деле, давненько у нас не просили в долг мировые гиганты. Объем размещения от 5 до 10 млрд. рублей, без оферты и амортизации.Металлоинвест хорошо знаком на долговом рынке так как у них есть облигации с фиксированным доходом, флоатеры и даже в юанях, этот выпуск будет флоатером с привязкой на ключевую ставку, так что повышение ставки на следующем заседании, только прибавит нам доход

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%)

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

Металлоинвест — мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа (ГБЖ), ведущий производитель и поставщик железорудной и металлизованной продукции, один из региональных производителей высококачественной стали. Предприятия компании обеспечивают производство 4,9 млн тонн стали и 2,4 млн тонн чугуна в год. Основные производственные активы: АО «Лебединский ГОК», ПАО «Михайловский ГОК им. А. В. Варичева», АО «ОЭМК им. А.А. Угарова». Предприятия компании обеспечивают производство 4,9 млн тонн стали и 2,4 млн тонн чугуна в год. Основные производственные активы: АО «Лебединский ГОК», ПАО «Михайловский ГОК им. А. В. Варичева», АО «ОЭМК им. А.А. Угарова».

Выручка выросла на 12,6% год к году и составила 247 млрд. руб. А по итогам 2023 года выручка снизилась на 13,6% по сравнению с 2022 годом и составила 454 млрд. руб. При этом себестоимость снизилась на 13,6% и составила 212 млрд.руб. К концу 2023 года Металлоинвест полностью прекратил поставку готовой продукции на европейские рынки, ранее это 129 млрд.руб.

Чистая прибыль выросла на 62,8% год к году и составила 60,5 млрд.руб. Так как в 2023 году компания после потери европейских рынков, но в 2024 году идет восстановление.

EBITDA выросла на 3,7% год к году и составила 104 млрд руб. По итогам 2023 г. она подросла на 1% по сравнению с 2022 годом и составила 198 млрд.руб.

Краткосрочный долг повысился, а долгосрочный снизился, при этом общий долг не изменился и составил 402 млрд. руб.

Активы выросли на 8 млрд и составили 440 млрд.руб. А вот кэш на счетах снизился практически на 50% до 4,67 млрд. руб.

Наименование: Металин-001Р-09
Объём размещения: 5-10 млрд.руб
Кредитный рейтинг: AAA «стабильный» от АКРА и НКР — наивысший
Ориентировочная ставка купона: КС + 275 б.п.
Срок размещения: 1,5 года
Выплаты: 12 раз в год
Начало размещения: 18 декабря
Оферта: нет
Амортизация: нет
Для неквалифицированных инвесторов

Также у компании есть еще один выпуск облигаций:
Металлоинвест 001P-04 (доходность плавающая; погашение 17.02.2027г; раз в полгода, купонная дох.21,34%).
Металлоинвест 001P-05 (доход12,34%; погашение 14.04.2026г; раз в полгода, купонная дох. 5,75% в юанях).
Металлоинвест 001Р-06 (доходность плавающая; погашение 23.11.2027г; раз в полгода, купонная дох. 22,5%)
Металлоинвест CNY 1Р-02 (доходность 11,27%; погашение 10.09.2027г; раз в квартал, купонная дох. 3,7% в юанях)

Хороший выпуск облигаций, надежный, здесь хорошо сохранен баланс между надежностью эмитента и его доходностью (самый большой доход в высшей кредитной группе), также плюс выпуска является его срок погашения, 1,5 года это хороший интервал, есть понимание, что компания сможет вернуть деньги инвесторам, также благодаря тому, что это флоатер, не стоит беспокоится о повышение КС 20 декабря. В общем, выпуск качественный и я участвую для диверсификации в портфеле.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!