Золотой лонг

В пятницу отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе показал, что работодатели США добавили больше рабочих мест, чем ожидалось, в ноябре, при этом занятость выросла на 227 000 по сравнению с ожидаемыми 220 000. По мнению аналитиков GSC Commodity Intelligence, более сильный рынок труда укрепляет уверенность в том, что Федеральная резервная система продолжит снижать процентные ставки, и трейдеры теперь оценивают вероятность снижения ставки в 85%. Этот сценарий, рассматривается как сверхбычий для золота.

В ожидании следующего шага ФРС одним из самых важных макроэкономических релизов, за которым будут следить трейдеры, станут данные по инфляции потребительских цен в США.

Президент Дональд Трамп вернется в Белый дом в январе 2025 года со своей пылкой и хаотичной политикой «Америка прежде всего», включая более высокие тарифы, увеличение государственных расходов, массовые налоговые льготы и агрессивные глобальные торговые войны, что остается самым бычьим катализатором для цен на золото в будущем.

На прошлой неделе Дональд Трамп пригрозил странам БРИКС+ 100-процентными тарифами, если они откажутся от доллара США и начнут торговать с использованием своей собственной резервной валюты. «Идея о том, что страны БРИКС пытаются отказаться от доллара, пока мы стоим в стороне и наблюдаем за этим, ЗАКОНЧЕНА», — написал Трамп в социальных сетях.

В выходные Китай уже ответил на угрозу Трампа заявлением о том, что Народный банк Китая (НБК) возобновил покупку золота для своих резервов после шестимесячной паузы. Хотя Китай вряд ли признает это, трейдеры убеждены, что возобновление покупок НБК является тактическим шагом по диверсификации от доллара США и предотвращению использования США доллара в качестве политического оружия.

Данные, собранные GSC Commodity Intelligence, показывают, что НБК был крупнейшим официальным покупателем золота в мире в 2023 году, сыграв ключевую роль в запуске драгоценного металла на «бычий» рост, который привел к тому, что цены достигли рекордных максимумов не один, не два, а 39 раз в этом году.

Потенциал более высокой инфляции, снижения налогов и увеличения бюджетного дефицита наряду с опасениями по поводу использования доллара США в качестве оружия может в конечном итоге привести к значительному росту цен на золото по сравнению с текущими уровнями в ближайшие месяцы и годы.