Развитие системы страхования инвесторов в России. Как работают страховые компании в США и в Европе?

Президентское выступление зацепило вопрос охраны инвестиционных активов граждан. На сегодняшний день в РФ функционирует механизм, который защищает денежные вложения населения в случае финансового краха кредитных организаций. Данная система гарантирует возврат вкладов до 1,4 миллиона рублей при банкротстве банка.

В контексте акций и других ценных бумаг аналогичного инструмента нет, в отличие от многих иностранных стран, где защита инвестиций является стандартной практикой. В Государственной Думе РФ началось обсуждение перспектив создания подобной системы на отечественном фондовом рынке.

Создание нового фонда для защиты инвесторов

Обсуждается идея организации специализированного фонда. Его задачей будет накопление средств от брокерских компаний. Предполагаемый размер гарантии для индивидуальных инвесторов может достигать 1,4 млн. рублей, аналогично существующей страховке банковских вкладов.

Детали механизма страховых выплат пока не разработаны. Однако есть предположение, что они будут схожи с принципами работы Агентства Страхования Вкладов. Эта организация собирает взносы от банков и управляет фондом страхования.

Когда случается страховой эпизод, владельцам вложений выплачиваются компенсации. Процесс и порядок этих выплат ещё предстоит уточнить.

Шаги при угрозе банкротства банка

Если ваш капитал находится в банке, который может обанкротиться, есть определенный порядок действий. Во-первых, Центральный банк пытается предотвратить коллапс, возможно, организуя процесс санации. Если же усилия не увенчаются успехом, ЦБ может аннулировать лицензию учреждения или объявить мораторий на выплаты кредиторам.

Когда случается страховое событие, Центральный банк и Агентство по страхованию вкладов (АСВ) публикуют уведомление на своих веб-ресурсах. Кроме того, информация будет доступна на сайте самого банка. АСВ также принимает на себя обязанность направить уведомления вкладчикам непосредственно.

Если ваш банк обанкротился, обратитесь в один из банков-партнёров (перечень находится на веб-сайте Агентства по страхованию вкладов). Предъявите паспорт и заполните заявление. Ваши средства, включая начисленные проценты, будут перечислены на указанный счёт в течение трёх дней.

Процесс приёма заявлений и последующая выплата страхового возмещения стартуют не раньше чем через 14 рабочих дней после официального объявления о банкротстве банка. Подать заявление вы можете в любой момент во время процедуры ликвидации учреждения, которая обычно занимает около трёх лет.

Система гарантирования брокерских счетов

Введение системы защиты активов инвесторов, аналогичной действующей схеме Агентства по страхованию вкладов, кажется выполнимым. Вопрос в достаточности лимита компенсации, который предполагается установить на уровне 1,4 миллиона рублей.

Исходя из статистики прошлого года, когда средний объем средств на инвестиционном счете достигал 211 тысяч рублей, а на счетах управляемых доверительно — 1,1 миллиона рублей, такой размер компенсации оказался бы достаточен для большинства участников рынка.

Страхование инвестиционных счетов в США

Американская система предоставляет инвесторам двойную защиту: страховку вкладов в банках и страховку ценных бумаг через корпорацию SIPC. Эта организация гарантирует безопасность активов клиентов брокерских компаний, если последние обанкротятся. Максимальный размер компенсации составляет 500 тысяч долларов.

Ограничения страхования SIPC

Страховое покрытие SIPC ограничено и не охватывает все возможные убытки на брокерском счете. Например, если вы инвестировали в акции компании Virgin Galactic, используя кредитное плечо, и в результате потеряли все средства, страховка SIPC вам не поможет.

\Также стоит учитывать, что SIPC не защищает от потерь, вызванных изменением рыночных цен, банкротством эмитента ценных бумаг и другими инвестиционными рисками. При случаях мошенничества или незаконных действиях со стороны сотрудников брокера, связанных с присвоением ваших средств или ценных бумаг, SIPC также не предоставляет защиту. В таких ситуациях следует обращаться в другие регулирующие органы.

Причины для обращения к страховке:

1. Финансовый крах компании-брокера.
2. Ситуация, когда брокер не в состоянии вернуть клиентам их активы или финансы с их счетов.

Шаги для получения страхового возмещения:

1. Необходимо оповестить SIPC о произошедшем страховом событии.
2. Заполнить и подать заявку на возмещение, в которой описать все обстоятельства и сумму претензии. Процесс компенсации может быть медленным и сложным по сравнению с возвратом вкладов в российских банках.

Этапы работы SIPC:

1. Начало расследования SIPC может занять от нескольких недель до месяцев.
2. Решение о выплате: SIPC определяет размер возмещения.
3. Выплата компенсации: После окончания расследования следует выплата утвержденных сумм. В Соединенных Штатах популярны частные страховки для защиты активов на брокерских счетах. Они предлагают дополнительные преимущества по сравнению с государственными программами. К примеру, они покрывают потери, вызванные обманом, хакерскими атаками или неавторизованным доступом к счету. Также некоторые из них предусматривают страхование от ошибок со стороны брокера.

Приватные страховщики предлагают страховые покрытия на значительно большие суммы, чем это делает государство. Например, компания Allied World предлагает страхование до 100 миллионов долларов. Аналогичные страховые программы в России обнаружить не удалось.

Система Страхования Инвестиций в Европе

В Европейских странах действует система защиты инвесторов, известная как ICS (Investor Compensation Scheme). Эта система охватывает ситуации банкротств брокерских компаний и случаи невыполнения, ими обязательств, включая проблемы со снятием средств.

Правила возмещения инвестиционных убытков в ЕС

Европейские страны имеют право устанавливать собственные нормы компенсаций инвесторам. Согласно директивам ICS, минимальная выплата не должна быть ниже 90% от потерь, при этом максимум установлен в размере 20 тысяч евро на одного инвестора.

В Великобритании, помимо общих норм, действуют системы личного страхования. Пример такого подхода — программа FSCS, обеспечивающая гарантии до 85 тысяч фунтов на клиента, если фирма-брокер оказывается не в состоянии выполнить свои обязательства или объявляет о банкротстве.

Регуляция страхования инвестиционных счетов в КНР

В Китае защиту инвестиционных счетов осуществляет Комиссия по надзору за банковскими и страховыми услугами (CBIRC). Для этой цели действует специальный орган — Национальный фонд защиты инвесторов в ценные бумаги, известный как SIPC. Каждый инвестор может рассчитывать на страховое покрытие, которое ограничено суммой в 500 000 юаней, что эквивалентно приблизительно 72 400 долларам США.

Страховая защита предусматривает:

• Ситуации, когда брокер не может исполнить обязательства перед клиентами.
• Случаи, когда брокер не в состоянии возвратить инвесторам ценные бумаги
• Обстоятельства, при которых брокер не выполняет возврат средств своим клиентам.

Однако стоит учесть, что компенсация по страховке не охватывает случаи, связанные с рисками инвестирования, включая потери от изменений на рынке или ошибок в инвестиционной стратегии.

Защита инвестиционных счетов в СНГ

В постсоветских государствах концепция брокерской страховки не так широко распространена. Пример из Казахстана подтверждает: хотя некоторые брокеры, сотрудничающие с Международным Финансовым Центром Астаны (МФЦА), предлагают страхование, оно носит необязательный характер, и информация о нем ограничена.

Главная цель такой страховки — защитить вложения клиентов в случае финансовых проблем у брокера. Вариации страховых покрытий есть, но они обычно соответствуют среднему размеру инвестиционных счетов.

Преобразование системы страхования инвестиционных счетов в РФ

Введение в России системы, аналогичной страхованию вкладов, для брокерских счетов может упростить процедуру возмещения средств. Однако задержка может возникнуть на этапе, когда начинаются проблемы в финансовой компании, такие как невозможность, снять средства, до момента отзыва лицензии регулятором.

Введение в стране частных инвестиционных страховых программ, направленных на защиту от действий мошенников и предоставление более значительных выплат, могло бы стать значимым шагом в защите интересов инвесторов.