Шиллер PE и предсказаний апокалипсиса

Shiller PE на 39,3% выше, чем средний показатель за последние 20 лет, составляющий 26,6.

Предполагаемая будущая годовая доходность: 2,2%.

Недавний 20-летний минимум *: 13,3

Недавний 20-летний максимум *: 38,6

Сейчас значение Shiller PE Ratio указывает 37,1, что является третьим по величине значением в истории, второй пик был достигнут совсем недавно 1 декабря 2021, когда  Shiller PE достиг 38,07 и это вылилось в 36% коррекцию по индексу Nasdaq в следующие 365 дней.

При этом, хотя в случае кризиса падать будут все сектора, но есть наиболее опасные отрасли, вот разбивка PE Shiller по секторам:

Энергетика, коммунальные компании, телекоммуникационные компании, Потребительские цикличные и технологические компании являются наиболее опасными секторами с сильно завышенной средней ценой сектора.

Но есть пару секторов, которые можно назвать убежищем, хотя в период кризиса падать будет всё, но их это падение должно задеть минимально или, наоборот, позволит идти против всех.

Базовые материалы и медицина.

Причём базовые материалы, согласно классической циклической теории должны стать интересны ближе к окончанию кризиса, что делает их менее интересными прямо сейчас, но вполне интересными в случае новой фазы роста инфляции.

А вот медицинский сектор действительно является одним из защитных секторов, обычно сюда ещё приписывают коммунальные компании, но они сейчас уже значительно выше своей средней стоимости по PE Shiller.

Так что это выбор без выбора медицинский сектор.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.