ЗПИФ — мифы и правда об инвестициях в закрытые фонды

Закрытые паевые инвестиционные фонды окружены множеством мифов и не всегда понятных нюансов. Одни считают их панацеей от финансовых проблем, другие — рискованным инструментом. Давайте разберемся, где правда, а где вымысел, чтобы выбор ЗПИФ стал осознанным.

Миф №1. ЗПИФ — это гарантированный способ быстро разбогатеть

Инвестирование в ЗПИФ (Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд) не гарантирует быстрого обогащения по нескольким причинам:

Долгосрочный характер инвестиций. ЗПИФы, как правило, ориентированы на долгосрочные инвестиции, от 3 до 15 лет. Это связано с тем, что активы, в которые инвестируют ЗПИФы, например, недвижимость, требуют времени для получения прибыли.

Отсутствие гарантий доходности. Доходность ЗПИФ зависит от многих факторов: эффективности работы управляющей компании, рыночной конъюнктуры, типа активов, в которые инвестирует фонд, стратегии.

Риски. Инвестирование в ЗПИФ связано с рисками. Вложения в недвижимость, инфраструктурные проекты или другие активы могут быть подвержены различным рискам:

• Риск неплатежеспособности. Если компания, в которую инвестирует ЗПИФ, окажется неплатежеспособной, инвесторы могут потерять часть или все вложения.

• Риск изменения рыночной конъюнктуры. Изменения экономической ситуации или изменения в законодательстве могут снизить стоимость активов ЗПИФ.

• Риск неэффективного управления. Некомпетентность управляющей компании может привести к убыткам.

Низкая ликвидность. Если паи ЗПИФ не торгуются на бирже, их продажа может быть затруднена. Это означает, что инвестор не сможет быстро вывести свои деньги, если срочно потребуется наличность.

Чем являются инвестиции в ЗПИФ 

Долгосрочным и стабильным источником дохода. ЗПИФы могут быть привлекательны для инвесторов, желающих получить стабильный доход в долгосрочной перспективе.

Инструментом диверсификации портфеля. Вложения в фонды — эффективный инструмент для диверсификации портфеля и снижения уровня рисков.

Доступом к активам. ЗПИФ дает возможность купить активы, недоступные частным инвесторам, такие, как коммерческая недвижимость или инфраструктурным проекты.

Инвестирование в ЗПИФ — это не способ быстро разбогатеть, а стратегия долгосрочного инвестирования. Важно понимать, что инвестиции в ЗПИФ сопряжены с рисками, и перед принятием решения нужно тщательно изучить информацию о фонде, его стратегии, управляющей компании, чтобы соответствовать собственным инвестиционным целям.

Миф №2. В ЗПИФ могут инвестировать только богатые инвесторы

ЗПИФ не является инструментом исключительно для богатых инвесторов. Паи фонда доступны и частным инвесторам. Некоторые ЗПИФы устанавливают относительно небольшие минимальные суммы для инвестирования. Хотя их размер может варьироваться в зависимости от фонда, но, как правило, он значительно ниже, чем, например, сумма, необходимая для покупки объекта коммерческой недвижимости целиком.

Рынок ЗПИФ предлагает широкий выбор фондов с различными инвестиционными стратегиями и минимальными порогами входа. ЗПИФ фондов могут специализироваться на определенных сегментах рынка таких, как жилая недвижимость, коммерческая недвижимость, инфраструктура, венчурные инвестиции, и быть доступными для частных инвесторов.

ЗПИФы управляются профессиональными командами, которые обладают опытом в управлении активами и анализе рынка. Это дает возможность частным инвесторам, не обладающим достаточными знаниями и опытом в инвестировании, делегировать управление своими активами профессионалам.

Инвестирование в ЗПИФ позволяет диверсифицировать инвестиционный портфель, снижая риски, связанные с покупкой отдельных активов.

Однако не все ЗПИФы доступны частным инвесторам. Некоторые фонды могут иметь высокие пороги входа. Вложения в ЗПИФ сопряжены с рисками, поэтому фонды могут покупать только квалифицированные инвесторы.

ЗПИФы — привлекательный инструментом для частных инвесторов, желающих диверсифицировать свой портфель, получить доступ к профессиональному управлению активами и инвестировать в недоступные для них активы.

Миф № 3. ЗПИФ — слишком сложно для обычного человека

Понять принцип работы ЗПИФ не так сложно, как может показаться на первый взгляд. Важно изучить информацию о фонде, включая его стратегию, риски и инвестиционную политику. 

Почему мнение, что инвестиции в ЗПИФ слишком сложны, ошибочное?

1. Доступность информации 

В правилах доверительного управления (ПДУ) ЗПИФ содержится подробная информация о фонде, включая инвестиционную стратегию, риски, структуру управления, комиссии и другие важные сведения. Сведения должны быть в свободном доступе, как правило, их размещают  на сайте фонда.

Управляющие компании обязаны предоставлять инвесторам регулярную отчетность о деятельности фонда, включая данные о составе портфеля, доходности и других ключевых показателях.

Многие компании, управляющие фондами, предоставляют доступ к онлайн-платформам, где инвесторы могут отслеживать свои инвестиции, получать информацию о фонде и задавать вопросы службе поддержки.

2. Простые объяснения

Финансовые консультанты фонда всегда помогут разобраться в тонкостях инвестирования в ЗПИФ. Кроме того, в интернете можно найти простые и понятные объяснения принципов работы ЗПИФ.

Как работает ЗПИФ:

• Сбор средств. Инвесторы покупают паи ЗПИФ, вкладывая деньги в фонд.

• Управление активами. Управляющая компания инвестирует деньги в различные активы, например, фонды недвижимости, ценные бумаги, или другие проекты.

• Распределение прибыли. Доход ЗПИФ от инвестиций распределяется среди инвесторов в виде дивидендов. Кроме того, со временем повышается стоимость самих паев.

3. Простота инвестирования

Инвестирование в ЗПИФ может быть очень простым. Многие компании предлагают онлайн-платформы для оформления инвестиций, которые интуитивно понятны и доступны даже для начинающих инвесторов.

Благодаря доступной информации, простым объяснениям, онлайн-инструментам, инвестиции в ЗПИФ доступны, прозрачны и понятны для всех.

Миф №4. ЗПИФ — не подходит для диверсификации портфеля

Мнение о том, что ЗПИФ не подходит для диверсификации портфеля — ошибочно. На самом деле, ЗПИФы — один из самых эффективных инструментом для диверсификации, и вот почему:

• Разнообразие активов. ЗПИФы инвестируют в различные классы активов такие, как недвижимость, инфраструктурные проекты, ценные бумаги, частные компании и т.д. Это позволяет диверсифицировать вложения и снизить риски, связанные с инвестированием в отдельные активы.

• Низкая корреляция с другими активами. Доходность ЗПИФ часто слабо коррелирует с доходностью традиционных активов: акций и облигаций. Это означает, что даже если один из активов снижается в цене, ЗПИФ может показать положительную доходность, что сгладит общие колебания в портфеле.

• Доступ к уникальным активам. ЗПИФы дают доступ к уникальным инвестиционным инструментам. Например, к инфраструктурным проектам, которые могут покупать только институционалы.

Разберем на примере:

Представьте, что в вашам портфеле есть акции или вы предпочитаете долговое финансирование через выпуск облигаций. Тем не менее инвестируя в ЗПИФ, можно добавить в свой портфель еще один класс активов, например, недвижимость. Это помогает снизить риски, связанные с колебаниями цен на акции и облигации.

ЗПИФы — отличный инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля. Фонды позволяют получить доступ к уникальным инвестиционным возможностям, снизить риски и увеличить потенциал доходности.

Миф 5. ЗПИФ — только для опытных инвесторов

ЗПИФ может быть подходящим инструментом не только для профессионалов, но и отличным вариантом для начинающих инвесторов по ряду причин:

• Низкий порог входа. Многие ЗПИФы предлагают минимальные суммы инвестирования, доступные даже для новичков с небольшим капиталом. Это позволяет начать инвестировать без значительных финансовых затрат.

• Профессиональное управление. ЗПИФами распоряжаются профессиональные команды, которые обладают опытом в управлении активами и анализе рынка. Это позволяет новичкам передать контроль за своими инвестициями специалистам с опытом и глубокими знаниями фондового рынка.

• Диверсификация портфеля. ЗПИФы инвестируют в разнообразные активы, что позволяет диверсифицировать портфель и снизить риски. Новички могут получить доступ к различным классам активов, не имея возможности разбираться в деталях каждой инвестиции.

• Доступ к уникальным активам. ЗПИФы открывают доступ к инвестициям в уникальные активы: недвижимость, инфраструктурные проекты или частные компании.

• Прозрачность. Управляющие компании ЗПИФ обязаны предоставлять инвесторам регулярную отчетность о деятельности фонда, что повышает прозрачность инвестирования и позволяет отслеживать результаты.

• Долгосрочная стратегия. ЗПИФы, как правило, ориентированы на долгосрочные инвестиции, что может быть интересным для начинающих инвесторов.

Нюансы

Риски. Несмотря на то, что ЗПИФ может быть привлекательным вариантом для новичков, важно помнить, что инвестиции в ЗПИФ сопряжены с рисками.

Низкая ликвидность. Паи ЗПИФ могут торговаться на внебиржевом рынке, что может затруднить их продажу.

Высокие комиссии. Некоторые ЗПИФы могут иметь высокие комиссии, которые снижают общую доходность.

ЗПИФы —  хороший вариантом для начинающих инвесторов, которые хотят диверсифицировать свой портфель, получить доступ к профессиональному управлению, инвестировать в уникальные активы. 

Заключение

ЗПИФ — инвестиционный инструмент не для быстрого обогащения, а для долгосрочных инвестиций и получения стабильного дохода. Важно быть информированным инвестором, изучать информацию о фонде, выбирать ответственную управляющую компанию, не поддаваться рекламным и спекулятивным обещаниям.

*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Нужна профессиональную помощь в выборе подходящего фонда? Обращайтесь, будем рады помочь.

Сайт:Инвестиционная система