Математический расчет максимально возможного уровня просадки. Не теханализ.

Я уже писал сегодня в комментах про максимально возможный нижний лоу для рынка. Сформулирую это с расчетами. Сразу хочу оговориться, что речь идет о некой плите, которую рынок никогда пройти не сможет. Сам я уверен, что разворот случиться существенно раньше, когда закончится действие негативных факторов и не случатся новые, типа большой войны (но в этом случае пропадет все, и вклады и недвижна). 

Итак, ситуация на фондовом рынке почти никак не влияет на экономику предприятий. Выручка и себестоимость больше зависят от инфляции и часто растут пропорционально, как и прибыль (кроме перекредитованных предприятий). Однако, при падении акций у нас растет дивдоходность.
Допустим у нас есть некий олигарх мажоритарий, в виде условной Системы и дойная корова МТС (есть и другие примеры у металлургов, в энергетики, госкомпании и пр.). Мажор никогда не откажется от схемы доить эти активы и дальше. Ему важна прибыль, а стоимость акций в такой модели вторична. Такие бизнес модели у многих, фамилии и конторы называть не буду. Что будет, когда в результате падения акций, дивдоходность зайдет за 20%? Будет резкий отскок этих акций. Первые, кто поймает этот момент неплохо поднимут на хомяках, которые увидят рост позже.

Для расчета исхожу из того, что:
1. Ставка будет плюс-минус 20%
2. Глобального апокалипсиса не случится и большинство предприятий с умеренной закредитованностью продолжат работать
3. Как и не будет национализации предприятий, т.к. нет такого госаппарата для управления (знаю одного пожилого олигарха, которому некому передать свой актив и он просил отпустить его на заслуженную пенсию, а актив вернуть государству, но ВВП его не отпустил, а доход там в пользу государства регулируется акцизами, налогами, соцпроектами в регионах и пр., опять же, без фамилий)

Пробуем сделать примерный расчет, когда дивдоходность вырастет до 16-20%. Возьмем предприятие Х с ценой акции 2500 (как сейчас у индекса)


Если это накинуть на график, то получаем такой уровень дивидендной плиты: 


Сразу отвечу, на предстоящие вопросы:

В: многие не платят дивиденды, это не сработает
О: значит нужно покупать те компании, которые их платят регулярно, т.к. это один из признаков финансирования мажора через похожую бизнес схему (не для миноров же дивы платят)

В: не учтены многие факторы в расчете
О: да, можете учесть и предоставить более точный расчет. Именно из-за неучтенных факторов разворот произойдет раньше

В: что делать
О: если без плечей, то ничего. Если с плечами, убирать плечи. Если есть кубышка в деньгах ждать признаки разворота и входить частями

О: однако, всегда есть риск, что вместо отскока будет боковик

Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией