SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Bekas21
А что дальше?
- 02 августа 2024, 14:15
- |
Общался с некоторыми долгосрочными держателями акции Сбера, Сургута по поводу того, куда они планируют отправить свои дивиденды: все ждут рынка ниже. Партнер хотел пристроить в три УК (одна из них, к слову, пиарится здесь часто) свои кровные — пообщался и понял, что те тоже сидят на деньгах и ждут, что еще ждут рынок пониже. Что слышу от сторонних товарищей (информация, которую не могу проверить): управляющие подкупать большими стейками не спешат, больше усредняются, пытаясь взять пониже. Какой из этого можно сделать вывод, решайте сами. На мой взгляд, ехать вниз уже не на ком: все слабоумных и отважных рынок уже ушатал за эти 2 месяца; риторикой ЦБ уже не испугать, дружественные нерезы покинули корабль (бедняга-Яндекс последний попал под раздачу). В то же время что мы имеем: снижающаяся инфляция, огромная куча ждунов «индекс по 2500», сидящих на кэше в фондах денежного рынка, перестраховочная компания ЦБ, у которой некомплект по портфелю акций в 340 млрд. Ради смеха зашел на Пульс, а там уже тренинги по шортам предлагают :)) Мое мнение: слишком много участников смотрит в одну сторону, а что бывает, когда все делают одно и то же?....
теги блога Андрей Аперов
- IMOEX
- OZON
- WB
- акции
- алроса
- банки
- Биткоин криптовалюта
- БПИФ Альфа-Капитал Денежный рынок
- ВИМ Ликвидность
- Газпром
- Джим Саймонс
- дивиденды
- доллар рубль
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- конференция смартлаба
- Максим Орловский
- маркетплейс
- металлурги
- мобильный пост
- Мовчан Андрей
- налоговая реформа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- НДФЛ
- нлмк
- облигации
- Орловский
- ОФЗ
- оффтоп
- перевозки
- повышение НДФЛ
- прогноз по акциям
- прогрессивная шкала налогообложения
- Роснефть
- рынок
- санкции
- санкции США
- ставка
- стратегии
- Татнефть
- трейдинг
- Тренды
- форекс
- фундаментал
- фьючерс MIX
- ЦБ
- ЦБ РФ
- экономика России
- Эльвира Набиуллина
вместе с их ожиданиями
Многое будет понятно.
До этого никаких резких движений не ожидается
Вроде консенсус был про 18%.
Но после объявления неделю назад все мощно полилось
А вклад даст кроме 20% ещё дополнительный рост тела?
Я не агитирую за советскую власть.
Я только за то, чтобы сравнивать сравнимое, а не теплое с мягким
Вы не знаете моих позиций на бирже, в данной теме я обсуждаю лишь вашу ошибочную методологию сравнения инструментов
И про инфляцию не нужно, у нас сейчас инфляция 9%, а ставка 18%, т.е. вы можете вложиться под 15-16% на 10 лет в безриск при реальной положительной ставке в 9%, зачем вам акции?))
Единственный вариант который бы оправдывал бы покупку акций в текущей ситуации это турецкий(или аргентинский) сценарий. Но наш ЦБ в отличии от ЦБ Турции и Аргентины, поэтому и задрал так ключ чтобы такую ситуацию не допустить. И при такой разнице(инфляции и ключа) этот сценарий в принципе не возможен без форсмажора(типа нефти по 30 долл)
Государство не выдаёт облигации себе в убыток, оно всегда забирает свои деньги с бонусом через инфляцию (США) или инфляцию + девальвацию (РФ).
В конечном итоге, выбор между акциями и облигациями в стране с экспортной экономикой сводится к следующему: Вы верите в долгосрочное укрепление нацвалюты или ослабление? Если Вы верите в крепкий и стабильный рубль 10 лет (было бы круто, дешевый импорт и жизнь белого человека!), ну пускай с копеечной девальвацией, то, да, ОФЗ — прекрасный выбор, который озолотит их владельцев.
Я не верю в крепкий рубль, наказание за владение рублём мной уже несколько раз получено.
Но я не против моожете взять замещайки на срок 5+ лет с доходностью 7-9% в валюте, а можете взять линкеры с доходностью инфляция+7,5% т.е. 7,5% реальной доходностью(за вычетом инфляции)
Теперь реализм
Вообще, на фоне падения американской фонды брать наши акции неохота. Да и система (для активной части портфеля) по ним в ауте.
Всё верно, пока 90% умников сидят в кэше (акции — плохо, вклады — хорошо это уже мантра) и ждут индекс по 2500, никакого индекса по 2500 не будет. Нельзя упасть тогда, когда все хотят покупать, но подешевле, откупают, что сейчас и происходит при попытках уехать хотя бы на 2800. Общий настрой должен смениться на панику, когда всем будет не до акций, только тогда упадём.
Такая же ситуация, как с целым отрядом умников, которые покупали много месяцев назад ОФЗ в расчёте на разворот ставки, считали себя умнее всех, что спекульнут и сдадут «дуракам» в плюс, в итоге продать это барахло оказалось некому, осталось только «стричь купоны».
кто хочет покупать что то я не вижу… по 2500 первый закуп
Если игрок верит в то, что на 2500 рынок будет откуплен, то ему выгодно купить на 2550 и словить импульс роста. Другие тоже так думают и начинают откупать от 2550 и так далее, как снежный ком. Поэтому, когда все ждали рынок на 2800, он упал до 2850 вроде бы и отскочил, люди полезли в рынок, так как верили в поддержку на 2800.
Пока массовое настроение не сменится на «да Нафиг эти акции, я паникую, продать бы этот мусор по любой цене и на вклад» обвала не жду.