Высокодоходные облигации: стоит ли их покупать?

Высокодоходные облигации представляют собой ценные бумаги, выпущенные частными предприятиями для привлечения дополнительных инвестиций. Их отличие от обычных облигаций состоит в том, что доход по ним может быть выше в несколько раз. Но при этом и риск потери денег также высок.

Как правило, эмитентами таких бумаг являются компании, которые по тем или иным причинам не могут получить заем на развитие своего бизнеса. Это и стартапы, и предприятия с высокой долговой нагрузкой. В такой ситуации существует огромная вероятность того, что предприятие не сможет выполнить обязательства перед инвесторами.

Среди основных преимуществ таких долговых бумаг отметим следующие:

• Высокий доход. В случае если компания сможет выполнить свои обязательства в полном объеме, инвестор получит обещанную прибыль, размер которой может в несколько раз превышать выплаты по обычным облигациям. Ведь зачастую в рейтинги таких эмитентов попадают недооцененные компании или перспективные стартапы.
• Перспективы роста стоимости выпущенной облигации. У многих предприятий, выпустивших такие облигации, есть все шансы в будущем улучшить свое финансовое положение и выйти на новый этап развития, что, в свою очередь, приведет к удорожанию этих самых бумаг.
• Получение дополнительных условий. Компания-эмитент может предлагать инвестору дополнительные условия по высокодоходным облигациям, которые у обычных бумаг не встретить. Так, например, это может быть возможность продать их в любой момент. В таком случае при грамотных расчетах у инвестора появляются все шансы избавиться от облигации до того, как компания будет признана банкротом, тем самым вернув все вложенные средства.

Бывают ситуации, когда привлеченные инвестиции от продажи облигаций не смогли исправить финансовое положение компании, и она вынуждена признать себя банкротом. Конечно, от этого никто не застрахован. В таком положении может оказаться даже стабильный бизнес. Однако не стоит забывать о том, что у компании — эмитента высокодоходных облигаций попасть в эту ситуацию шансов больше. И в этом случае вкладчик может потерять абсолютно всё, что он инвестировал в эту компанию.

Кроме того, облигации таких предприятий могут иметь низкую ликвидность, и быстро продать такие бумаги будет возможно не всегда. И такой факт следует учитывать при выборе активов для инвестирования.

Финансовая отчетность компании — эмитента высокодоходных облигаций может значительно отличаться от реального положения дел. А всё потому, что для участия в торгах на фондовой бирже таким предприятиям она не требуется.

Ввиду высоких рисков, связанных с инвестированием в такой инструмент, как высокодоходные облигации, специалистами Центрального банка было разработано тестирование для неквалифицированных инвесторов, прохождение которого обязательно перед их приобретением. Такая мера начала действовать еще в 2021 году и признана обезопасить неопытных инвесторов от необдуманных действий.

При правильном подходе к инвестированию получить прибыль можно даже с, казалось бы, абсолютно бесперспективными активами. Ведь нередки ситуации, когда компания делает только первые шаги и еще не успела себя зарекомендовать.

Еще совсем недавно многие скептически относились к ИТ-технологиям и искусственному интеллекту, генной инженерии и клонированию. Однако за последние 10 лет многие из этих направлений вышли абсолютно на новый уровень развития, некогда небольшие предприятия превратились в крупные промышленные холдинги, принеся инвесторам приличную прибыль. И здесь далеко не последнюю роль сыграли грамотные расчеты и тщательный анализ как рынка в целом, так и отдельных его отраслей.

Высокодоходные облигации, несмотря на высокие риски, также нередко оказываются весьма прибыльными, при условии что компания грамотно использовала полученные инвестиции. Особенно такое явление можно встретить среди перспективных и востребованных стартапов или компаний, которые по тем или иным причинам не были оценены инвесторами по достоинству. В любом случае выбор того или иного финансового актива остается за инвестором.

Избежать частичной или полной потери вложенных денег в высокодоходные облигации можно при условии грамотного анализа компании-эмитента, а также экономической ситуации в целом. И для этого инвестору необходимо обратить особое внимание на следующие моменты при выборе такого актива:

• Наличие долгов. Прежде чем приобрести те или иные облигации, необходимо выяснить, приносит ли компании хоть какую-то прибыль ее деятельность, а также насколько высока ее долговая нагрузка. Ведь в случае небольших экономических потрясений такая компания-эмитент может не справиться с ситуацией и будет признана банкротом.
• Ознакомиться с финансовой отчетностью. Да, зачастую она может не соответствовать реальному положению дел, но всё же обходить стороной этот вопрос не стоит. При этом важно не ориентироваться только на нее, а использовать данные в совокупности с другими факторами, которые могут повлиять на получение прибыли в будущем.
• Уточнить возможность досрочного погашения купона. Такая опция поможет инвестору вовремя среагировать на изменение ситуации на рынке и избавиться от бумаг до того, как компания будет признана банкротом.
• Проанализировать отрасль экономики, в которую планируются инвестиции. Так, например, если инвестор решил вложить свои средства в предприятие, которое планирует выпуск некой продукции, то необходимо проанализировать, насколько она будет востребована на рынке. Возможно ли будет ее вовремя реализовать и окупить все затраты на ее производство. Ведь от полученных доходов зависит, сможет ли инвестор получить обещанные выплаты.
• Не вкладывать все свои деньги в облигации одной компании. Это уже скорее рекомендация, которую дают многие опытные инвесторы, финансовые аналитики и эксперты. Диверсификация инвестиционного портфеля поможет сократить риски потери вложенных средств. В таком случае доходы, полученные от одних бумаг, могут полностью покрыть финансовые потери от других, и инвестор останется при своих деньгах или даже в небольшом плюсе.

Стоит отметить, что принимать решение о том, насколько сильно можно рискнуть собственным капиталом, в любом случае будет сам инвестор. Но важно уметь оценивать ситуацию на рынке и производить грамотные расчеты ее развития в будущем. Эти действия помогут не только избежать бессмысленных потерь, но и получить неплохую прибыль. Более того, при таком подходе можно будет смело инвестировать и в бумаги с высоким риском, не боясь остаться ни с чем.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации_ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

Комиссия за сделки — Нет
Комиссия за следование — 0,167%
Комиссия за результат — 0,0%