SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. kramin
Почему важен мани-менеджмент (специально для СмартЛаба)
- 12 февраля 2013, 01:03
- |
Прихожу к мысли, что этот пост стоит повторять каждые полгода. Аудитория ресурса стремительно обновляется, и новые читатели зачастую абсолютно не знакомы с темой мани-менеджмента.
Правильно выбрать направления для сделки это важно. Но, как минимум не менее важно, правильно выбрать объем, которым стоит входить!
Особенно бросаются в глаза посты выходящие на главную, в которой автор, протестировав систему, показывает красивый график эквити (что-нибудь около 100.000 рублей на контракт за год работы), не задумываясь о том, что торговля по его системе без применений правил мани-менеджмента убьет его счет с вероятностью близкой к 100% (совсем недавно был такой пост, но я не смог его сейчас найти, если кто-то даст ссылку в комментариях буду благодарен).
Друзья! Если на историческом тесте, ваша система допускает максимальный убыток в размере 7000-8000 пунктов, в реале, это означает слив 50% депозита! Для того, чтобы восстановиться, вам придется заработать 100% от вашего «нового» депозита.
Большая часть систем, которые я тестировал на исторических данных дают нормальную макс.просадку при использовании в каждой отдельной сделке 10-20% от депозита. Но и доходность в таком случае нужно делить соответственно на 10 (в приведенном выше примере это будет 10.000 рублей на контракт за год, что тоже очень приличный результат).
Если вы до сих пор не задумывались на эту тему, бросайте торговать — и срочно читать!
Что нужно прочитать?
На одной из встреч СмартЛаба, об этом очень эмоционально рассказывал Алексей Каленкович. Простыми словами, и очень понятно. Смотреть обязательно:
http://vimeo.com/25638210
http://vimeo.com/25639343
Важные книги: Николас Талеб «Одураченные случайностью», Ральф Винс «Математика управления капиталом» — эти книги, просто номер 1 для прочтения практикующему трейдеру (можно скачать у меня в блоге:http://kramin.ru/index.php/archives/416)
И напоследок мысль, которая перевернула мое представление о мани-менеджменте в свое время:
Если ваша система имеет положительное матожидание, то правильно подобранная фиксированная доля для торговли превратит вашу систему в функцию экспоненциального роста. Не важно насколько мало матожидание!
Да, кстати, год назад я запустил бесплатный сервис, который позволяет расчитать для вашей системы оптимальную фиксированную долю, пользуйтесь на здоровье: http://risk.kramin.ru
Правильно выбрать направления для сделки это важно. Но, как минимум не менее важно, правильно выбрать объем, которым стоит входить!
Особенно бросаются в глаза посты выходящие на главную, в которой автор, протестировав систему, показывает красивый график эквити (что-нибудь около 100.000 рублей на контракт за год работы), не задумываясь о том, что торговля по его системе без применений правил мани-менеджмента убьет его счет с вероятностью близкой к 100% (совсем недавно был такой пост, но я не смог его сейчас найти, если кто-то даст ссылку в комментариях буду благодарен).
Друзья! Если на историческом тесте, ваша система допускает максимальный убыток в размере 7000-8000 пунктов, в реале, это означает слив 50% депозита! Для того, чтобы восстановиться, вам придется заработать 100% от вашего «нового» депозита.
Большая часть систем, которые я тестировал на исторических данных дают нормальную макс.просадку при использовании в каждой отдельной сделке 10-20% от депозита. Но и доходность в таком случае нужно делить соответственно на 10 (в приведенном выше примере это будет 10.000 рублей на контракт за год, что тоже очень приличный результат).
Если вы до сих пор не задумывались на эту тему, бросайте торговать — и срочно читать!
Что нужно прочитать?
На одной из встреч СмартЛаба, об этом очень эмоционально рассказывал Алексей Каленкович. Простыми словами, и очень понятно. Смотреть обязательно:
http://vimeo.com/25638210
http://vimeo.com/25639343
Важные книги: Николас Талеб «Одураченные случайностью», Ральф Винс «Математика управления капиталом» — эти книги, просто номер 1 для прочтения практикующему трейдеру (можно скачать у меня в блоге:http://kramin.ru/index.php/archives/416)
И напоследок мысль, которая перевернула мое представление о мани-менеджменте в свое время:
Если ваша система имеет положительное матожидание, то правильно подобранная фиксированная доля для торговли превратит вашу систему в функцию экспоненциального роста. Не важно насколько мало матожидание!
Да, кстати, год назад я запустил бесплатный сервис, который позволяет расчитать для вашей системы оптимальную фиксированную долю, пользуйтесь на здоровье: http://risk.kramin.ru
теги блога Артем Крамин
- DeX
- ICO
- quik
- вебинар
- вебинары
- вопросы
- вопросы и ответы
- голодание
- голосование
- грааль
- дауншифтинг трейдера
- децентрализованная биржа
- децентрализованные финансы
- дисперсия
- Дуров
- жизненное
- индикатор настроения
- инсайт
- исполнитель приказов
- исполнитель торговых сигналов
- казань
- коворкинг
- контакты
- крамин
- крипта всё
- криптовалюта
- Лондон
- ЛЧИ 2011
- майнинг криптовалют
- мани - риск менеджмент
- мани-менеджмент
- манименеджмент
- мотивация
- мысли вслух
- опрос
- ответы и вопросы
- ответы на вопросы
- оффтоп
- письма
- покер
- покер для трейдера
- пора валить
- привод
- роботы
- Россия
- семинар
- скальперский стакан
- скальпинг
- совместный проект
- стакан
- Стоп-лосс
- тестирование систем
- теханализ
- технический анализ
- торговые роботы
- трейдинг
- управление капиталом
- фьючерс
- фьючерсы
- хобби
- холивар
- хорошие новости
- частная собственность
- юмор
Не то что раз в полгода, КАЖДУЮ НЕДЕЛЮ.
Основное зло и беда почти каждого трейдера, 99%.
Если заходить на 5-10 % от счёта, то слиться практически очень трудно. Есть возможность, если не поставил стоп пересидеть практически любую просадку.
Если использовать фиксированный процент (в каждой сделке рискуем неким заранее выбранным, фиксированным процентом имеющегося депозита) то реально получается довольно эффективная и простая в использовании система: объем позиции изменяется пропорционально размеру депозита (при его увеличении пропорционально наращиваем размер лота, а при просадках лот уменьшаем). Показывает довольно интересные результаты при стабильной системной торговле — прибыльность системы можно увеличить в разы…
+++
не изучали вот эта метода
risk.kramin.ru/default.aspx
на нелинейных инструментах типа опционов работает?
Просто отказываться от реинвестирования нельзя ни в коем случае, это основной грааль, а оно работает только при высоких рисках. Соответственно, лучше работать с риском 4% на сделку на депозите 250 000 + 750 000 в банке, чем с риском 1% на миллион.
1) Максимальное падение в 50%, в начале да уменьшает изначальный депозит на 50%, но если вы до этого заработали 150%, то эквити все равно будет больше начального депозита. Это параметр автор в своей модели почему то не использует.
2) Другие комментаторы почему то решили, что вот уменьшу плечи — заработаю больше. Представьте себе систему где 80% трейдов выигрышные и дают в среднем 3%, а проигрышные ограничены 1%. Для такой системы идеальный ММ как раз — на все плечи с гаком и любое уменьшение плечей — это потерянный доход.
3) Я вообще не понимаю системы бояться за свой депозит и не допускать падения депо. Мы все инвесторы и спекулянты с разным уровнем риска который мы готовы брать на себя — если тебе 25 и депо 30% от заработной платы, то ты можешь брать супер риски, если тебе 60 лет и депо — все твои сбережения, то да тут риск должен быть меньше. Автор и другие комментаторы почему то считают что такого фактора нет — а он есть и он также крайне важен.
2) Простой расчет показывает, что для приведенных характеристик оптимальным плечом будет 73е (фортс, конечно, не дает больше 10го, но если бы давал, то 73е было бы оптимальным). А для плеча близкого к 100 (>99.6) — система убыточна.
HTTP Error 503. The service is unavailable.
Сайт упал, не расчитан на такую нагрузку?
«я работал тогда на акциях. никакого плеча, никаких фьючерсов… я никогда не покупал на всё депо… максимальная загрузка 80%»
и ни слова не сказал, что оптимальное f, даже в его странноватом примере зависит от размера начального депо.
В итоге первое видео — дилетантский пересказ книги Винса… когда человек до конца не понимает, о чём говорит)))
Я сливаю депо пару раз в год. Но между сливами я вывожу в кеш где-то 500-600% от рабочего капитала. Если я уменьшу риски, то слив может и не случится, но и заработок станет не тот, совсем не тот.
ИМХО
HTTP Error 503. The service is unavailable.
Если оно меньше ставок по депозитам/облигациям, ничего интересного не получим
А торговля по оптимальному F это вполне разумный подход очень далёкий от лудомании.
Согласен. Но не всегда это получается.
Заждались уже.
Книга: Райан Джонс. «Биржевая игра. Сделай миллионы, играя числами». Особенно интересен для маржинальной торговли.
В ней он прошёлся по всем методам, в том числе и по Фиксировано-Фракционному методу Винса (самому распространённому на данный момент).
Хотя на начальном этапе необходимо применять хоть какой-нибуть метод Управления Капиталом и Рисками, чтоб
продлить фазу обучения и формирования стратегии, сохраняя как можно дольше свой депозит.