5 причин не покупать FIX PRICE

5 причин не покупать акции Фикс Прайс

Давайте я зафиксирую мнение.

1️⃣ Падение LFL трафика с 2019 года. Это важный показатель, показывающий интерес потребителей к бизнес модели. Несмотря на то, что LFL продаж в 1 кв. 2024 года вышел в плюс, все равно наблюдается падение трафика на 3,2%.


Падение трафика

2️⃣ Падение показателей рентабельности за 2023 и 1 кв. 2024 года.

3️⃣ Цена на Казахстанской бирже AIX 1.9$ это по текущему курсу 174 руб. Вы получаете такой же бизнес в 1,5 раза дешевле.

4️⃣ Появление конкурентов, смена модели потребления. Из-за этого отток трафика и падение LFL.
5️⃣ Редомициляция в Казахстане, а не в России.

Можно добавить пару ложек меда:
🔹 у компании отсутствует долг и чистый долг отрицательный

🔹компания умудрилась выплатить дивиденды в 2023 году несмотря на казахстанскую регистрацию
🔹компания стоит относительно недорого благодаря падению цены акцию. Однако негативная тенденция может продолжиться и падение EBITDA и чистой прибыли скорректирует мультипликаторы в рост. И тем более в Казахстане бизнес стоит дешевле!

По совокупности факторов — не вижу идею в акциях Фикс прайс.

НЕ ИИР

Пишу про акции и облигации тут: t.me/invest_privet