СЕЛЛЕР-БО-03 Размещение 26/03/2024

26/03/2024 (РАЗМЕЩЕНИЕ)
СЕЛЛЕР-БО-03
🔸 Срок обращения: 2 года.
🔸 Объем выпуска: 500 млн.
🔸 Купон: (месяц)
24 периода
1-24 — 20%
🔸 Амотизация:
13-22 — 8%
23-24 — 10%
🔸 Рейтинг: ruB Эксперт РА 16.05.2023
Финам


🔥 BACKGROUND

🍏 СЕЛЛЕР-БО-03
Интернет-дискаунтер. Осуществляет реализацию более 150 тысяч наименований крупной бытовой техники, мебели и сантехники через каналы В2В и В2С.
Компания функционирует на рынке розничной торговли 16 лет под собственным брендом «Техпорт».
Реализация продукции осуществляется как через собственный сайт, так и через крупнейшие интернет-площадки Ozon, Yandex Market и другие.

• Собственная логистика для крупногабаритных товаров (от завода до двери)
• Собственная сейлз-команда: помощь в выборе и постпродажное обслуживание
• IT-система для отслеживания остатков на складах поставщиков и автоформирования заказов
• Развитое направление В2В
• Собственный бизнес по параллельному импорту
Штат: 25 человек

• 15 дн. – средний срок поставки товара до РЦ Техпорт
• До 15 дн. – реализация
• До 15 дн. – отсрочка платежа

Текущий облигационный долг (млн.)
300 -> 800
В обороте 2 выпуска.

Текущий долг: 300 млн.

⚡️ Ближнее погашение: 08.07.2025 (150 млн.)
⚡️ Ближняя амортизация (СЕЛЛЕР-БО-01 = 25%) 11.10.2024 = 37,5 млн.

Рейтинг Эксперт РА
ruB Стабильный 16.05.2023
(ранее – нет данных)

🔥 Согласно картотеке дел
🔥 (kad.arbitr.ru)
2023-2024 гг

— 19 декабря 2023 года Дело №А41-87270/23
Взыскать с ООО «СЕЛЛЕР» (ИНН 7725791850, ОГРН 1137746421340) в пользу De’Longhi Appliances S.r.l компенсации за незаконное использование товарных знаков 0«De'Longhi» (№498944) на сайте /ozon.ru Ozon / Техпорт в размере 110 000 рублей, расходы по оплате государственной пошлины в размере 4 300 рублей

— 29 декабря 2023 года Дело №А41-65331/23
Взыскать с ООО «Селлер» в пользу De’Longhi Appliances S.r.l. 500 000 руб. компенсации, 13 000 руб. расходов по оплате государственной пошлины.

— 21 августа 2023 года Дело №А41-52113/23
Взыскать с ООО «СЕЛЛЕР» (ИНН 7725791850, ОГРН 1137746421340) в пользу De’Longhi Appliances S.r.l. 400 000 руб. компенсации за нарушение исключительных прав на товарный знак «De'Longhi» № 498944, расходы по оплате государственной пошлины в размере 11 000 руб.

— 21 сентября 2023 года Дело № А41-5327/23
Взыскать с общества с ограниченной ответственностью «Селлер» (ИНН 7725791950) в пользу Ровента Верке ГмбХ компенсацию за незаконное 10 А41-5327/23 использование товарных знаков в сумме 500 000 руб., а также расходы по оплате государственной пошлины по иску в сумме 13 000 руб.
— 13 марта 2024 года Дело № А41-5327/2023 (попытка обжаловать Дело № А41-5327/23)
определение Суда по интеллектуальным правам от 15.02.2024 по делу Арбитражного суда Московской области № А41-5327/2023 оставить без изменения, жалобу общества с ограниченной ответственностью «Селлер» (ОГРН 1137746421340) – без удовлетворения

🔥 ОСНОВНЫЕ РИСКИ:

⭐️⭐️⭐️
Валютный риск: Блокировка средств за рубежом и/или задержка в оплате
Путь снижения: Разбивка общей суммы на 3-4 транша, с отправкой каждого последующего транша после прохождения предыдущего

⭐️⭐️
Конкурентный риск: Увеличение количества игроков занимающихся параллельным импортом
Путь снижения: Оптимизация схем поставок, заключение эксклюзивных соглашений с поставщиками/дилерами

⭐️
Логистический риск: Задержка поставки товара
Путь снижения: По факту ни разу не сталкивались. Все доставки будут отправляться автотранспортом. Максимальная задержка – до недели на СВХ в ожидании зеленого коридора на
границе. Страхование груза

⭐️
Санкционный риск: Попадание дилеров под санкции производителей
Пути снижения: Компания работает с большим количеством дилеров, среди которых планируется распределение заказов. Существенного увеличения на отдельном дилере не планируется

Цели привлечения инвестиций:
— Решение вопроса с дефицитом КБТ. Замещение иностранных брендов, ушедших с рынка РФ
— Пополнение оборотных средств для развития параллельного импорта

Все обзоры недели в ТГ-канале