опек+

Китай может помочь ОПЕК в достижении баланса на рынке нефти. Падение добычи в Поднебесной может продолжиться и в этом году, после рекордного сокращения в 2016 г.

Согласно прогнозу CLSA Ltd. падение производства может достичь 7% в этом году. Таким образом, это будет уже второй год к ряду, как китайские нефтяники сокращают объем извлекаемой из недр нефти.

В то время как Поднебесная продолжает потреблять все больше и больше сырья, Китай остается одним из крупнейшим мировым производителем с месторождениями, раскинутыми в на юге и северо-востоке страны. Компании страны не выдержали натиска низких цен на сырье и вслед за США принялись сокращать добычу.

Производство Поднебесной снизилось после того, как государственные компании страны закрыли ряд скважин на старых месторождениях ввиду дороговизны их обслуживания. Добыча упала на 6,9% за первые 11 месяцев 2016 г. до 4 млн. баррелей в сутки. Это первое сокращение с 2009 г. и крупнейшее с 1990 г.

( Читать дальше )

Интересно понять будут ли на самом деле соблюдать и исполнять "глобальное решение о сокращении добычи" ОПЕК и Россия.

Ведь не пойдёшь и на прямую не спросишь Сечина — и не подступиться, а если проскользнёшь то всё равно, что напёрсточником играть — шарик всё равно в рукаве....



Остаётся лишь воспользоваться серыми клеточками и найти косвенные признаки подготовки к сокращению.

Что для наших нефтяников сокращение добычи в конечном итоге — это ухудшение показателей по выручке и по прибыли в ближайшие 6-9 месяцев, пока ценообразование (спрос, предложение и коммерческие запасы) не стабилизируется на приемлемых уровнях.
А наши нефтяники любые неприятности связанные с колебаниями цен на нефть, налогами, акцизами и экспортными пошлинами всегда решали по остаточному принципу через цены на бензин на внутреннем рынке, КОМПЕНСИРОВАЛИ.

( Читать дальше )

Вчера таки баксо рубль превысил отметку 59.80 и закрепился выше, вообще в пятницу и вчера наблюдалась одна и та же картина, накопление на одном уровни почти весь день и вынос вверх, можно было бы сказать, что идет набор лонга, но происходит это все на небольших объемах и по этому вывод пока делаю только один, отсутствие давления на продажу, да и внешний фон не давал какого то позитива, для игры вниз. А как водится у нас отсутствия давления и подскакиваем, уровень то внизу достаточно сильный. Но оптимизма по росту не испытываю пока, еще вчера была надежда, что уйдем чуть выше 60, но не сложилось.

Сегодня внешний фон перед открытием нейтральный, нефть немного снижается, но компенсируется, давлением на бакс от основных валют(связано больше с отскоком фунта что в течении дня может изменится) что окажет и у нас давление против бакса на мой взгляд. Думаю открытие пройдет не далеко, от уровня закрытия, с небольшим понижением 10 -20 коп. Хотелось бы раз забрались выше 59.80 увидеть конечно проторговку 69.80-60.10, что бы шорт по обстановке более удобный взять, с коротким стопом, но уверенности в этом пока немного, более вероятно, уход снова под 59.80 и торговля во вчерашнем диапазоне 59.80-59.50.

( Читать дальше )

На данный момент анализ нефти марки Brent по графикам FootPrint выглядит так:

— Кумулятивная дельта (недельная) равна около -160 000  - доминация продавцов, значение очень высокое, кульминация ли продаж? не знаю.
— Текущая цена на уровне справедливой стоимости, значение POC на текущих уровнях. На графике выделено недельное проторгованное ядро.
— Продажа от коррекционного роста.
Итог — продажа нефти по текущим значениям 55.30, с целевыми уровнями 53,50 долларов, стоп лосс  55,75.

Warning! Данный пост несет рекомендательный характер, и не к чему не призывает, это лишь мое вью по рынку.

Что мы имеем по нефти с одной стороны, желание сокращать по договоренностям явно прослеживается, пример:

15.01.2017 Кувейт. В эфире телеканала «Скай ньюс — Арабия» министр нефти эмирата Ассам аль-Марзук. По его словам, эмират уже превысил на 2 тыс. баррелей целевой порог в 131 тыс. баррелей. «Мы решили продолжить повышать уровень сокращения, чтобы стать примером для стран — участниц соглашения ОПЕК и производителей, не входящих в организацию. В настоящий момент мы сократили добычу на 133 тыс. (баррелей), сегодня было отдано распоряжение сократить ее еще на 6 тыс., таким образом мы снизим (добычу) на 146-148 тыс. баррелей в сутки».

Однако...
 
16.01.2017 министр энергетики, промышленности и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Х. аль-Фалих. Саудовская Аравия считает маловероятным продление соглашения по сокращению уровня добычи нефти стран ОПЕК и не-ОПЕК после июня 2017 г.

Но и активного противодействия продлению соглашения о сокращении нефтедобычи Саудовская Аравия вроде как не планирует.

( Читать дальше )

ДЕЛАТЬ ВЫВОДЫ О ПРОДЛЕНИИ СОГЛАШЕНИЯ СТРАН ОПЕК И НЕ-ОПЕК МОЖНО БУДЕТ ТОЛЬКО ПОСЛЕ ТЩАТЕЛЬНОГО АНАЛИЗА ХОДА ЕГО РЕАЛИЗАЦИИ — ПОСТПРЕД РФ ПРИ ОПЕК

 ГОВОРИТЬ О СРОКАХ ДЕЙСТВИЯ СОГЛАШЕНИЯ ПО СОКРАЩЕНИЮ НЕФТЕДОБЫЧИ ПРЕЖДЕВРЕМЕННО — ПОСТПРЕД РФ ПРИ ОПЕК

«Мы не думаем, что это будет необходимо, учитывая тот уровень выполнения договоренностей о сокращении добычи государствами, который мы видим, а также ожиданий роста спроса, — сказал министр, выступая в Абу-Даби. — Восстановление баланса на нефтяном рынке, медленное начало которого мы видели в 2016 году, проявится в полную силу к концу первого полугодия текущего года».

«Конечно, за этот период многое может произойти, и к концу июня мы сможем оценить ситуацию», — отметил Х.аль-Фалих.

Летом этого года спрос на нефть увеличится, и государства ОПЕК хотят быть уверенными в том, что рынок будет обеспечен сырьем в достаточной мере, добавил он.

Как сообщалось, 30 ноября 2016 года государства ОПЕК договорились снизить добычу нефти на 1,2 млн баррелей в сутки (б/с) — до 33,6 млн б/с. Саудовская Аравия обязалась уменьшить добычу на 486 тыс. б/с, что является самым значительным сокращением среди стран картеля.

( Читать дальше )

На рынке нефти назревает вновь новый неприятный фундаментальный фактор, который повышает понижательные риски. Речь пойдет уже не о американских сланцевиках и их возрождении добычи нефти в виду повышения рыночных цен, а о Ливии и других странах, ранее которые были исключены из списка, в котором все должны не только заморозить свою добычу, но и снизить её уровень.

На момент переговоров 30 ноября в Вене, согласно неофициальным данным, добыча нефти в Ливии достигала 200 000 баррелей в сутки. Почему неофициальные данные? Причина в продолжении внутренних военных действий между различными повстанцами и правительственной группой с армией. На текущий же момент после принятого решения по исключению Ливии с пула стран, которые замораживают и снижают свою добычу, Ливия нарастила объемы уже на 500 000 баррелей в день больше (до 700 000 барр/день).

Данный уровень достиг уже 3-летнего максимума, а если вернуться в историю, когда страной правил Каддафи, добыча достигала целых 1,6 млн баррелей в день. Учитывая это, есть перспектива того, что Ливия нарастит свою добычу еще больше, на 900 000 баррелей в день, достигнув ошеломляющей отметки, ведь именно разница между 1,6 и 0,2 млн баррелей в день исключают весь эффект по снижению добычи странами ОПЕК и не входящими в картель.

( Читать дальше )

oilprice.com/Latest-Energy-News/World-News/Kashagan-Production-Ramping-Up-To-180000-Bpd.html

North Caspian Operating Company, the joint venture operating Kazakhstan’s giant Kashagan oil and gas project in the Caspian Sea, said on Friday that it is currently ramping up production at the field to a capacity of 180,000 bpd, following the resumption of output in September last year. 

NCOC сообщило в пятницу, что в настоящее время наращивается добыча на месторождении в Каспийском море до 180 тыс/барр в сутки, после возобновления прозводства в сентябре прошлого года.

Plans are that Kashagan Phase 1 would reach a production capacity of 370,000 bpd, once associated (sour) gas reinjection is started up and optimized, the company operating the field said.

По плану Кашаган Фаза 1 достигнет добычу мощностью 370 тыс/барр в сутки, однажды кислый газ запустят и оптимизируют, сообщила компания работающая на месторождении.

Kazakhstan’s contribution to the cuts is just 20,000 bpd, and the country’s energy ministry said earlier this week it had already reduced supply by that amount since the beginning of January.

По соглашению внеОПЕК Казахтан сокращает всего 20 тыс/барр в сутки, министерство энергетики уже сообщило о сокращении добычи нефти.

Я чего-то не понимаю или соглашение ОПЕК только декларирует сократить добычу в данный момент, после этого можно снова наращивать добычу нефти?

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Заседание ЕЦБ, 19 января

Позиция ЕЦБ полностью понятна, пока базовая инфляция не начнет резкий рост – изменений в риторике руководящего состава ЕЦБ ожидать не стоит.
Но предпосылки в пользу скорого разворота политики ЕЦБ в сторону отказа от стимулов очевидны: общая инфляция стран Еврозоны в декабре продемонстрировала сильный рост и, невзирая на незначительный рост базовой инфляции, следующее сокращение размера программы QE является лишь вопросом времени.
В связи с этим, пресс-конференция главы ЕЦБ может лишь повредить стремлению Драги по удержанию доходностей ГКО стран Еврозоны и курса евро на низких уровнях максимально возможное время, т.к. для голубиной риторики оснований нет, а факты говорят в пользу продолжения роста инфляции и экономик стран Еврозоны.
Простая констатация фактов приведет к росту курса евро и доходностей ГКО стран Еврозоны.

( Читать дальше )