опек+

Напомним, что 10 февраля вице-премьер РФ Александр Новак объявил о намерении России сократить добычу нефти на 0.5 млн барр./сут. с марта 2023. В свою очередь, представители ОПЕК+ уже заявляли, что ОПЕК+ не будет увеличивать поставки нефти после сокращения добычи Россией. У нас нет рейтинга по российским нефтяным компаниям.

Реакцию рынка можно считать довольно слабой, вероятно, вскоре цена вернется в диапазон $85–90 благодаря усилению спроса в Китае.

Индекс Мосбиржи растет четвертый день подряд и нацелен на тестирование 4-х месячного максимума 2254 пункта, после которого открывается дорога на отметку 2400 п.

Совкомфлот в свою очередь второй день подряд в лидерах роста. В прошлом году инвесторы были настроены пессимистично в отношении перспектив компании, а в начале этого года они уже сверхоптимистичны – от любви до ненависти один шаг. Многие уже подсчитывают возможные дивиденды за 2022 год и при этом забывают про масштабную инвестиционную программу.

Мониторинговый комитет ОПЕК+ рекомендовал участникам “нефтяной сделки” не менять квоты на добычу и сохранить их на текущем уровне 39,85 млн б/с. Следующее заседание комитета запланировано на 3 апреля. Таким образом, до мая крупнейшие производители нефти в мире не будут увеличивать производство, что благоприятно для роста нефтяных цен. Для российских нефтяников отсутствие плохих новостей уже само по себе положительно.

Сталевары пользуются неплохим спросом на этой неделе на ожиданиях роста экспортных цен. Металлурги ждут ускорения экономического роста в Китае. Цены на железную руду в Поднебесной сейчас находятся на 7-месячном максимуме — обычно в начале растёт ценник на металлургическое сырье, а затем увеличиваются цены на сталь. Некоторые инвесторы уже прикидывают высокие дивиденды по Северстали. Однако компания контролируется кипрскими офшорами и в нынешних реалиях это не реализуемо на практике. 

Поскольку явного негатива не ожидается, мы сохраняем ожидания, что цены на нефть Brent смотрятся на рост в сторону 90 долл./барр. Статистика от API вышла не слишком позитивной (рост запасов по всем категориям), но влияния особого не оказала, сегодня в фокусе официальные данные от Минэнерго США.

Напомним, что в октябре страны ОПЕК+ договорились о сокращении объема нефтедобычи на 2 млн барр./сут. начиная с ноября. Следующая министерская встреча запланирована на 1 февраля. Глава МЭА отметил возможность роста цен на нефть на восстановлении китайской экономики, но рынок Китая остается главным фактором неопределенности на рынке нефти. У нас нет официального рейтинга по российским нефтяным компаниям.

Летний прогноз по целевой зоне в случае снижения отработан. Нефть протестировала 80$ за 1 баррель.

Теперь я полагаю, что как минимум среднесрочный LOW поставлен. Так сигнализирует моя торговая система:

— Уровень 81.6 является точкой вибрации (скоро я составлю терминологию системы, чтобы вам было проще ориентироваться в её семантике) — именно от неё, как я думаю, развернулись котировки вверх;
— Цена пробивает чёрный среднесрочный угол Ганна и скорее всего закрепится выше него;
— Осциллятор АО переходит в бычью зону на текущем таймфрейме.

Все эти факторы технически активизируют магнит на уровне ~100, где также располагается точка вибрации (чёрный эллипс).
Поэтому я удерживаю длинную позицию, которую откупал по 81-86.

4 декабря было заседание ОПЕК+, где страны согласились сохранить текущий план сокращения добычи на 2 млн баррелей в сутки. При этом они в любой момент готовы собраться и принять дополнительные меры по стабилизации рынка.

Резкого срыва поставок из России сейчас не ожидается, а оценить реальный эффект от их выпадения можно будет только в начале следующего года. На этом фоне мы не ждем взрывного роста цен на нефть Brent, а скорее удержание в зоне 85-87 долл./барр.