Постов с тегом "афорекс": 445

афорекс


Охотники за прибылью, будьте осторожны! 2%-ое падение на рынке акций не есть повод для покупки по "хорошей" цене


Охотники за прибылью, будьте осторожны! 2%-ое падение на рынке акций не есть повод для покупки по "хорошей" ценеНа прошлой неделе американские фондовые рынки просели на новостях о предстоящем сокращении программы «количественного смягчения». На текущей последней неделе июня акции могут падать и дальше, однако, как утверждают эксперты AForex, не стоит рассматривать просадку в качестве возможности купить бумаги по привлекательной цене — по материалам AForex.
В настоящий момент инвесторы находятся в ожидании повышенной волатильности на рынке акций и пересматривают свои «портфели». Управляющие хедж-фондов активно «сливают» акции. Индекс волатильности CBOE Volatility Index (индекс «страха» на Wall Street) вырос на 10.2% на неделе, которая закончилась в прошлую пятницу. Собственно, этот индекс «страха» рос последовательно на протяжении последних 4 недель из 5.


( Читать дальше )

Золото просело на новостях от ФОМС


Золото просело на новостях от ФОМСЗолото упало до месячного минимума после того, как  Бернанке объявил о планах по сокращению объемов ежемесячной скупки долговых инструментов с рынка – по материалам AForex.
До момента объявления решения Бернанке золото торговалось достаточно высоко, но после выхода новости – упало. Главным триггером послужил пониженный прогноз по инфляции.
Золото спот упало на 1.3% до уровня $1 349.86 за унцию, пробив минимум 20 мая. До выхода новости золотые фьючерсы U.S. Comex на август выросли на $7.10 за унцию до $1 374.  
Другие драгметаллы тоже просели на новостях от ФОМС. Так серебро упало на 1.6%, платина – на 1.7%, палладий – на 2.2%.
Тем не менее, многие эксперты рынка позитивно настроены в отношении желтого металла, полагая, что на краткосрочную перспективу у золота есть хорошие шансы на рост – кредитная стоимость капитала все равно будет расти, что уже сейчас находит свое отражение в динамике трэжерис.

PIMCO: «Инвесторы неправильно интерпретируют ФРС США»


PIMCO: «Инвесторы неправильно интерпретируют ФРС США»По словам Билла Гросса, главного босса крупнейшего облигационного фонда в мире PIMCO, инвесторы, которые продают трэжерис в

«Рынок фактически неправильно понял цели Федрезерва по безработице и росту ВВП, не привязав их к целям по инфляции. Это целая финансовая модель – инфляция +безработица + рост ВВП – и она должна рассматриваться как единая система» — рассуждает Гросс. надежде, что ФЕД в скором времени свернет свою программу QE3, не принимают во внимание фактор инфляции – по материалам AForex.
Согласно прогнозам ФРС США, уровень безработицы упадет до 6.5% с 6.8% к концу 2014 года – эта граница может считаться уровнем, после которого регулятор начнет поднимать кредитные ставки, как полагает Гросс.


( Читать дальше )

Бернанке: ФРС сожмет QE3 в конце текущего года


Бернанке: ФРС сожмет QE3 в конце текущего годаНа вчерашнем заседании ФОМС и последующей пресс-конференции Бен Бернанке ясно дал понять мировому инвестсообществу, что американская экономика растет уверенными темпами — достаточно уверенными для того, чтобы сократить программу монетарного стимулирования позже в этом году — по материалам AForex.

Инвесторы морально были готовы к такому повороту событий. Как водится, акции и бонды сразу просели на новостях от Федрезерва. Доходности трэжерис выросли до 15-месячного максимума (доходности облигаций меняются обратно пропорционально их цене). Индекс S&P500 просел почти на 1.4%.

Согласно ожиданиям ФРС, безработица в настоящее время на приемлемом уровне. Регулятор ожидает, что показатель будет сокращаться, инфляция будет двигаться к целевому уровню 1.4-2% к 2014 году, 1.6-2% к 2015 году. Инфляция (PCE price index) на текущий год прогнозируется ФЕДом на уровне 0.8-1.2%. Последние негативные данные из отчета по динамике потребительских цен Федрезерв охарактеризовал как несущественный и временный фактор.

( Читать дальше )

Поклонник желтого металла Джон Паулсон неожиданно "выигрывает" на недвижимости


Поклонник желтого металла Джон Паулсон неожиданно "выигрывает" на недвижимостиМиллиардер Джон Паулсон широко известен инвестиционному сообществу благодаря своим долгоиграющим «бычьим» взглядам на рынок золота, невзирая на плохую динамику металла в 2013 году — по материалам AForex.

Фонды Паулсона, привязанные к золоту — Advantage Funds — просели на 4-6% в 2013 году. Однако фонд Recovery Fund за 2013 год подрос на все 27% благодаря росту рынка ипотечного страхования. Акции компаний  MGIC, Radian, Genworth и Fidelity National Financial (входят в состав портфеля фонда) уверенно растут на фоне хорошей статистики по рынку жилья.

Интересен тот факт, что именно фонды Паулсона, привязанные к динамике золота, привлекают большую часть общественности — за динамикой фонда следят тщательным образом, это уже почти, что индикатор для многих игроков. Тем не менее, золотые активы — всего 2% всех активов Паулсона в управлении. Оставшиеся 98% активов в 2013 году «сыграли в плюс» — как пишет в разъяснительном письме управляющий директор одного из фондов Паулсона для CNBC. Собственно, свою основную известность Паулсон получил именно благодаря удачным инвестициям в сектор недвижимости и связанных с ним инструментов. В 2007 году Паулсон благодаря ставкам на раздутие «пузыря» на рынке американского жилья смог заработать $15 млрд.

Тем не менее, Паулсон все еще позитивен в отношении желтого металла. Миллиардер убежден, что золото начнет расти сразу, как ФРС США сожмет QE3 — в этот момент непременно подскочит инфляция — убежден инвестор.

Что расскажет нам Бернанке. Прогноз Николая Корженевского.


Что расскажет нам Бернанке. Прогноз Николая Корженевского.Мы сохраняем позиционирование неизменным, подвигаем стопы в AUDCAD и USDJPY к точкам входа.
Итак, наступила среда. Безусловно, главное событие дня — пресс-конференция Бена Бернанке, о чем мы уже неоднократно писали. Источники, близкие к ФРС, подтверждают намерение господина председателя предложить инвесторам максимально широкий взгляд и минимум конкретики. Он, вероятно, попытается оставить как вариант сокращения, так и потенциального увеличения QE. Глава Федрезерва может сделать особенный упор на данных по инфляции, появившихся накануне. Цены в США продолжают расти весьма умеренными темпами, что позволяет центробанку сохранять ультрамягкую политику без особенных опасений.

( Читать дальше )

Сегодня воистину великий день

Сегодня воистину великий деньРыночные участники ждут от Федрезерва информации насчет изменения экономических прогнозов. Любое изменение будет или в пользу продолжения QE3 (ухудшение прогнозов), или в пользу сжатия программы «количественного смягчения» (улучшение прогнозов) — по материалам AForex.

Текущие прогнозы Федрезерва таковы… Уровень безработицы — 7.4% на весь 2013 год. Уровень безработицы на 2014 год — 6.85%. Прогноз ФЕДа по ВВП на 2013 год — 2.55%, на 2014 — 3.15%.

Если ФРС США не изменит свои прогнозы — сжатие QE3 стартует с сентября-октября. Если прогнозы будут улучшены — сжатие стимулирования стартует с июля-сентября. Если прогнозы будут понижены — ФЕД начнет сжимать QE3 не раньше декабря или уже в 2014 году.

Графики: консенсус-прогнозы аналитиков vs. прогнозы ФРС США
Сегодня воистину великий деньСегодня воистину великий деньСегодня воистину великий деньСегодня воистину великий день

Все больше число инвесторов открывают длинные позиции по бондам в преддверии ФОМС

Все больше число инвесторов открывают длинные позиции по бондам в преддверии ФОМСИнвесторы начали активно скупать долгосрочные казначейские облигации в последнюю неделю до заседания ФОМС — как показывают данные опроса JP Morgan (около 60 опрошенных инвесторов), обнародованного вчера — по материалам AForex.

19% опрошенных купили больше долгосрочных бондов, чем обычно. На неделе, предшествующей текущей отчетной, доля инвесторов, купивших бонды, составила 11%. Текущее значение — 5-месячный максимум. Добавляя большее число длинных облигаций в свои портфели, инвесторы увеличивают тем самым риск изменения процентных ставок в ожидании рыночного ралли, когда более длинные бонды будут приносить больше прибыли, чем более короткие инструменты.

( Читать дальше )

Что принесет Америке сжатие QE3?


Что принесет Америке сжатие QE3?В среду ФРС США по итогам своих заседаний должен послать всем долгожданный намек — когда же будет свернута программа монетарного стимулирования QE3. Сворачивание QE3 будет означать не только окончание «мега-бычьего» тренда на рынке акций. Конец подпитки рынка ликвидностью объемом $85 млрд в месяц будет иметь вполне ощутимые последствия для простых американцев — ставки по ипотеке сразу вырастут, что плохо скажется на продаже домов. Вырастут ставки по кредитным картам, авто-кредитам и др. — по материалам AForex.

Исследование компании Zillow (опрос 105 экономистов) показывает, что замедление роста цен на дома в 2014 и 2015 году может привести к коллапсу рынка жилья. Не стоит забывать, что большая часть роста, достигнутая в сегменте продажи домов, была реализована исключительно за счет рыночных спекулянтов, которые покупали недвижимость, чтобы сдавать ее в аренду. В последнее время все большее число американцев отказываются от идеи покупки своих домов, предпочитая арендовать дома и квартиры. Рост ипотечных ставок на дома может еще более усугубить ситуацию — люди просто не смогут гасить ипотечные платежи. И уже сейчас все большее число людей оказываются в ситуации, когда их дома стоят меньше, чем совокупные ипотечные выплаты. Именно по этой причине на американском рынке сегодня так мало домов, выставленных на продажу. Ко всему прочему, у большинства американцев практически нет сбережений — все доходы идут на текущие нужды и оплату кредитных обязательств.

С ростом ставок изменится и ситуация на фондовом рынке. Акции, особенно те, что платят дивиденды, окажутся не в фаворе. Облигации с хорошим рейтингом от корпораций и муниципалитетов, напротив, окажутся привлекательными для инвесторов.

Детройт - апокалипсис сегодня


Детройт - апокалипсис сегодняУ Детройта совсем нет денег. Американцы были шокированы, узнав, что Детройт претерпел дефолт объемом $39.7 млн, не сумев расплатиться по муниципальным долгам. Собственно, дефолт стал очевидным, когда Детройт не смог погасить очередную порцию долга — $2.5 млн. Эксперты начинают говорить о том, что случившееся с Детройтом — предчувствие того, что ждет всю Америку впереди — по материалам AForex.

Удивительно, но Детройт всегда считался одним из 4-х крупнейших городов Америки (по всем показателям, в том числе, экономическим). В 1960 году Детройт имел самый высокий показатель дохода на душу населения в США.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн