Рынок - взгляд

Всем привет!

В этой статье подведу итоги за прошедшую неделю и поделюсь мыслями на следующую. Итак, в целом неделя была достаточно волатильной. Удалось даже что-то зафиксировать!



Самое большое разочарование это Gbp/Usd, ну никак не получается у него закрепиться выше 1.2200,  нужно решить что с ним делать. В нем я вижу огромный потенциал для роста, но по факту он все ниже и ниже. Дефицит счета текущих операций и опасения на тему жесткого сценария Brexit не дают ему поднять голову. Судя по всему, фунт будет проявлять слабость вплоть до конца марта. Хотя есть надежды на вторник, кроме данных по ИПЦ, ожидается что Тереза Мей во время своего выступления наконец представит свой план по курсу Brexit.

Единственный позитивный момент, мне удалось снизить среднюю с 1.2370 до 1.2285. Но в целом, он приносит огромный вариационный убыток.

( Читать дальше )

Вечерний привет!

Всем кто дождался? Мои поздравления! Судя по всему пришло время продавать SnP. Почему?

Глядя на реакцию рынка после конференции Д.Трампа, имеет место быть некоторое разочарование, а вместе с ним и желание зафиксировать прибыль. Подчеркну, я не жду апокалипсиса, а ожидаю вполне здоровую коррекцию в пределах 3-5%.

При чем, коррекция начнет набирать обороты по факту публикации банковского сектора в США. Напомню, завтра отчитаются JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America, Citigroup – в среду на след неделе. 

Осмелюсь сделать прогноз, что к инаугурации Д.Трампа, SnP подойдет на уровнях 2200 – 2220.  Как заработать?

Можно продать эснпи, но лучше Usd/Jpy так как коррекцию мы наблюдаем и в доходностях гособлигаций в США. Цель в 110 вполне достижима. (Одна, две недели)

Usd/Rub -  у меня складывается впечатление что история с сокращением добычи уже в цене, следовательно можно ожидать некоторую коррекцию. Но меня кое что смущает!

( Читать дальше )

Всем привет.

Рубль тестирует максимумы которых мы не видели  с 2015 года. Удивляет то, что больше половины Смартлаба этот факт печалит. И для меня это удивительно, неужели большинство посетителей сайта зарабатывает в валюте?

Что касается дальнейших перспектив. Стоит обратить внимание на то, что корреляция рубля с ценами на нефть заметно ослабела, волатильность на нефтяном рынке не значит волатильность в рубле, меняется только цена бочки в рублях.

При сохранение текущих условий,  отметка 57.50 будет протестирована самое позднее к концу февраля, доходность наших ОФЗ и пр., превышает возможный риск в геополитике.  Так что пока ЦБ РФ не поменяет правила игры. Carry Trade будет приносить деньги! Нужно не выдумывать и просто  плыть по течению, это реально приносит деньги.  

Ну и что касается вчерашнего выступления Д.Трампа?  Это просто болтовня. И рынку судя по реакции рынка, это не нравится. Обратите внимание, на динамику 10 облигаций США.  

( Читать дальше )

Приветствую.

День просто пи***ц!  В какой то момент, мне в гости решил заглянуть дядя коля! Но я не открыла дверь. В общем сегодня было нескучно!  Первое о чем хотелось бы поведать это фунтик.

Gbp/Usd –судя по настроению рынка, нас будет ждать чрезмерная волатильность вплоть до конца марта, пока Тереза Мей не активируют 50 статью. Наверное правильно палить по фунту из двух стволов, как только он поднимает голову. Но исходя из соотношения риск/прибыль, я стараюсь работать от лонга. Для тех, кому интересна эта валютная пара? Я обращаю внимание, что на следующей неделе по британцу выйдут ряд важной макростатистики, благодаря которой я рассчитываю что следующую неделб мы закроем выше 1.2400.

Usd/Rub – день получился не менее веселый. И несмотря на все вопли псевдолибералов на тему дорогой рубль и т.п. День мы закрываем ниже отметки 60. А значит мой план, шортить на росте с целями в 57.50 работает.  До коле это будет продолжаться?

Друзья, мы сейчас наблюдаем что корреляция рубля, с ценами на нефть все меньше. Это актуально пока цены на нефть находятся в диапазоне 53.50-57.50. Так что весь акцент на спред доходностей. А учитывая текущие реалии, керри трейд жив как никогда, естественно пока ЦБ РФ не изменит правила игры, а случится это не раньше 3 февраля а если и там ничего не произойдет? То лафа будет продолжаться вплоть до 24 марта. Так что выбор простой, послушать Dr. Кризиса и начать спускать деньги? Или зашортить Usd/Rub на росте и начать зарабатывать, плюс положительный своп

( Читать дальше )

Всем привет.

Сегодня должен был быть проходящий и малоинтересный день. Но падение цен на нефть сделало его насыщенным. Что примечательно?

Usd/Rub  полностью игнорирует текущее  снижение. И дело не только в силе российской валюты, но и в слабом долларе. Если обратить внимание на товарные валюты, они все укрепились по отношению к баксу.  И судя по всему это не временное явление, а вполне вероятно начало нового тренда. Почему я так считаю? На волне эйфории по поводу Трампономики, доллар и SnP, росли без остановок в течение двух месяцев. Многие ожидания уже заложены в текущие цены. Теперь рынок будет ждать фактов! Подробное вью напишу завтра.

А пока? текущую коррекцию в рубле и нефти я буду использовать как возможность добавиться в лонг, учитывая монетарную политику ЦБ РФ и доходности на рынке облигаций, до марта месяца керри трейду ничего не угрожает, а раз так, нам ничто не мешает  за счет положительного свопа зарабатывать свои 700 руб в день, ну и сам собой я жду теста 57.50. ;-)

( Читать дальше )

Всем привет.

Сегодня первый рабочий день после длительных выходных. И я сразу получила нокдаун от фунтика, все благодаря выступлению Терезы Мей которая дала понять что она готова пожертвовать выгодой от торговли с ЕС ради контроля миграции. В общем многосерийный сериал. Но, я наивно надеюсь на хеппи энд! ;-)

Что касается торговли, то несмотря на существенный убыток, пока планирую держать т.к. со следующей недели выходит ряд важной статистики, которая с большой долей вероятности поддержит Gbp/Usd.

Usd/Rub – тут все просто. Шортим на отскоке и зарабатываем. Для этого есть все условия:

• бочка нефти выше 3300.
• Высокие ставки от ЦБ РФ.
• Приближающийся налоговый период.

Из рисков? В фокусе стоит держать выступление Д.Трампа назначенное на 11.09, многие аналитики ждут по факту его пресс конференции коррекцию по S$P и прочим рисковым инструментам. Так что рубль может так же  попасть под давлением. А раз так, то не забывайте хеджироваться с помощью форвардных контрактов.

( Читать дальше )

Всем привет!

Сегодня ожидается весьма интересный день, в 16.30 данные по NFP и безработице. С учетом  того что рынок тонкий, так как не все еще вернулись с праздников, будет весьма волатильно.

Что имеем на текущий момент? После заседания ФРС рынок учитывал вероятность повышения ставок около трех раз, сейчас же он чуть поумерил ожидания и консенсус прогноз, около двух (июнь, сентябрь).

Так что после сегодняшних NFP, у доллара вполне вероятно может открыться второе дыхание. Для этого нужно, чтоб данные вышли чуть выше прогноза и мы увидели рост заработных плат!

Я лично жду, что данные выйдут в рамках ожиданий или чуть хуже и полное отсутствие роста в зарплатах. Так что статистику я буду встречать под лозунгом, “бей Бакс!”   

Отыгрывать слабость доллара лучше всего, в шортах Usd/Rub, так как несмотря на общее укрепления Usd index, рубль продолжает показывать чудеса стойкость. Да керри трейд и пр. Но смысл идти против толпы? Надо присоединяться и зарабатывать.

( Читать дальше )

    Не много экономических размышлений. О реальности. Она такова: наша экономика фактически не растёт с 2008 года. Росстат до 2014 года рисовал какой-то рост не великий, но там больше игра с цифрами и методиками расчёта была. Не растёт она. С 2011 года в нашей экономике очень много политики. Её у нас всегда было много — много государственного влияния и собственности, поэтому и политики много. В ущерб экономике. С 2014 года мы в рецессии. Война, а точнее войны — это дорого. А ещё это ещё большее увеличение политики. А она у нас не последовательна и хаотична. Мировая экономика идёт в перёд. Мы от этого движения на сколько можем дистанцируемся. «Импортозамещаем». Но главное конечно то, что тренды против нас. Те товары, с не высокой добавленной стоимостью, что мы продаём, не очень дороги. А издержки на их производство — это основа нашей экономики. В нормальной экономике принято сокращать издержки, но у нас она государственная — издержки кормят и верха и низы. И с этим процессом вообще ни кто ничего делать не собирается. Между тем, в экономике есть определённый слой, до которого деньги перестали доходить. Почти. Выручка на столько слабая, что не позволяет не только наращивать кап.затраты и инвестировать в развитие, а даже просто держаться на плаву позволяет с трудом. Если этот процесс не переломить, то естественное устаревание фондов и отсутствие запаса прочности будет топить такие конторы. Касается это прежде всего компании малого и среднего бизнеса, производителей работ и услуг, а так же торгашей. За высокие издержки всегда кто-то платит. В государственной экономике это население. Его доходы сокращаются и оно не способно обеспечивать должный уровень внутреннего спроса. Внешнего же спроса, по понятным причинам нет.

( Читать дальше )

Всем привет, Друзья!

В новый год, с новыми идеями. Но, пока я разгребаю старые, фунтик все никак не отрастет и это меня весьма печалит. Тем не менее, есть и позитивные моменты!

Usd/Rub – наконец то мы прошли отметку в 60. Возникает вопрос что дальше? Учитывая реакцию на вчерашний протокол ФРС, можно сделать осторожное предположение, что Usd index все же решил скорректироваться. Так же мы наблюдаем коррекцию и по доходностях гос.облигациях США, а значит Carry Trade Forever!

Единственный риск – это цены на нефть. Следующая неделя во многом прояснит ситуацию:

• 10.01. — статистика по добычи ОПЕК от Bloomberg
• 15.01  - ежемесячный отчет по добычи от ОПЕК и МЭА

В целом, несмотря на истеричные вопли покупателей в районе 65 за доллар (Что с бюджетом? Где ЦБ?), бочка в рублях торгуется чуть выше 3350 – что снимает все вопросы.  Так что, не паримся и продолжаем шортить Usd/Rub с целями в в районе 57.50. Ну и про преимущества Альфа-Форекс, в прошлой статье я писала о том что они предоставляют ликвидность по рублевым инструментам практически круглосуточно. Как я этим воспользовалась? 

( Читать дальше )