Основано на посте: Пирамида РЕПО: как у инвесторов отобрали имущество

Итак, что же автор (даже, популярный автор) пишет:

«Выявился новые (старый) способ потерять свои деньги. Если раньше нас имели налоговики, банки, <вырезано цензурой> и операторы сотовой связи, то теперь к этой омерзительной четвёрке добавляется ещё и брокер с НКЦ.»

При чем здесь НКЦ, так вообще не ясно, т.к. он действует согласно регламенту (который нужно изучать всем, кто трейдит) — описано здесь.

Я тут не знаю, для кого-то новое… но еще в начале 10х годов про это писали все «профики» кому не лень.
Понятное дело, что ключевая в 4,25% в 20 году привела на рынок толпы «неофитов», но все же даже здесь — огромный архив записей для изучения.

«Самая простая схема. Брокер обязан иметь некоторую большую сумму денег, для предоставления РЕПО клиентам. Что за РЕПО? Это, по сути, кредит, но под залог денежных средств или ценных бумаг. Но кредит — это то, что вам выдают в банках или бандитские МФО. А РЕПО — это то, что вам дают брокеры.»

( Читать дальше )

На фоне массовых обсужнений, что же будет с позами физ.лиц при открытии рынка, а также во что можно будет «выгодно разместить» потратить ФНБ — совершенно не слышна тема кросс-дефолта на денежном рынке…

Собственно, о чем я?!

1. Торги на фондовом рынке закрыты.
2. Переоценка бумаг идет по ценам середины февраля (точно не помню, вроде бы по 18.02). Даже у же это заставляет сильно пересматривать риск-параметры на все банки. Т.к. непонятно на сколько может измениться «портфель» после открытия и как эта «разница» повлияет на «устойчивость» кредитных организаций. А там еще до кучи — послабления по резервам и прочее и прочее… Т.е. уже приходится запрашивать 101 форму у банков еженедельно и смотреть изменения показателей ликвидности (активы/пассивы и т.д.), а кто не предоставляет так отчетность — сокращать объем операций.
3. На ОТС рынке практически нет операций, т.о. «примерные» цены по бумагам — как мне сказал один чифказначей: «цены — ворота».

( Читать дальше )

Не все я риски описал в прошлом посте… хотел бы добавить (пока не забыл и есть время):

Чем бумаги лучше денег на счете?! (при условии что брокер/банк у Вас — абсолютно честный и сдох просто потому, что пришло его время...) 
В этом случае, если Вы сидите в бумагах, то при отзыве лицензии у банка — не попадаете ни в какую очередь и где-то через пару недель Временная «отпуливает» Вам эти бумаги куда укажете... 

НО!

Уповать на этот исход особо не рекомендую, ибо брокер имеет Вас с Вами «Регламент услуг по брокерскому обслуживанию», где написано, что он (брокер) вправе юзать Ваши бумаги на остатке в конце дня. Таким образом, брокер, готовящийся к «отлету» собирает по всем клиентам позу по бумагам (особенный привет — инвесторам с бондами/ОФЗ, кто купил и вечно сидит) и отдает ее в РЕПО (в любое… желательно междилерка… но можно и в ЦК). Получает деньги — и выпуливает их, к примеру, покупкой евробондов или говно-евробумаг. И все… Регулятор/санатор/МВД…

( Читать дальше )

Вчера, на прошедшей конфе в Сколково обсуждалось множество вопросов – судя по составу спикеров больше философских, нежели деловых. Что банально для таких конференций — состав Президиума = «крупняк», уважаемые люди, и практически никого из «текущих реалий». Глубокомысленно-философская беседа с оттенками скрытой рекламы.

Был там один вопрос – про количество брокеров на рынке – и ответ = один. Вот что меня серьезно так «поддело»… Брокеры пока не хотят думать о том, что вместе решать проблемы правильнее, чем поодиночке выезжать на катафалке… Но время — лечит...

Каждый крупный брокер думает, что он станет «единственным вендором финансовой грамотности и финансового рынка в РФ»?!

Смею заметить, «свято место-то» уже занято — МакЛаудом. Ибо не единым банковским бизнесом хочет он заниматься.

Ну да я не об этом… Конечно, на фоне общей лудомании с фьючами бывшего Фортса и 10й «супругой моржа»  – большинству крупно «пабарабану», на то, что будет, если Мегарегулятор отвернет свой «лучезарный лик» от банковского сектора и повернется к брокерам. И у них настанет далеко не светлое будущее, поскольку при текущей квалификации, Регулятор повернется к брокерам совсем не лицом…

( Читать дальше )

http://www.smoketrader.ru/index.php/denezhnyj-rynok/10-prodolzhaetsya-situatsiya-s-ooo-ik-finansovaya-sistema
Продолжается «ситуация» с ООО «ИК Финансовая система», объемы неисполненного РЕПО – растут и есть вероятность роста суммы до 1,5 млрд., а то и больше.
Денежный рынок 6 июня 2013

Ситуация с РЕПО может привести к закрытию лимитов банками на инвестиционные компании. И рынок, практически «пройдет» стресс-тест по РЕПО. Не думаю, что будет серьезно «раскручиваться» клубок неплатежей по РЕПО. Но на ставках междилерки эта ситуация может отразиться… и не в положительную сторону. На этом можно было бы сыграть (арбитраж ставок) – но это будут делать только «смелые» — остальные на междилерку сократят/снизят объем.

( Читать дальше )

Честно говоря, мне – как экономисту более понятен тот вариант, где «мусорные» обязательства получают дефолт. Затем все «обнуляется», реструктуризируется и далее цикл развития «по рыночным законам».

США, Европа, да и мы давно уже живем за «фантики», деньги ничего не стоят. Т.е. в принципе ФРС может выйти и сказать – все доллары которые есть – фантики. А теперь мы выпустим новую валюту…. Теоретически – возможный шаг. Но этого не будет… Не плоха идея с новой резервной валютой… вот только какая ей станет??? Новый Амеро?? Евро?? А может Юань? Последнее на усиливающемся Китае выглядит достаточно реально, надо не забывать, что Китай работает с США и по его казначейским бондам тоже (весьма много «держат»). Да и наши (РФ) тоже серьезные держатели, которых нельзя «обижать» дефолтом экономики США.
 
Опять же – экономически – дефолт необходим. Для дальнейшего развития и войска на улицах США — это возможная предпосылка… Хорошо. Наконец, американская нация прекратит «ковыряться в носу» и начнет работать!!!  Сейчас что у нас там с средней рабочей неделей?? 35 часов?? «Маловато будет» Среднестатистический американец не работает столько, чтобы «конвейер пахал»… Real estate – сектор в США находится в огромном дроудауне, и положительного изменения нет, не было и не будет (у меня пара друзей в США – американцы – natives). Безработица продолжает расти, а почему – импорт. Китайский импорт. И в свете последнего – юань как новая резервная валюта – мне кажется здравой идеей.
 


( Читать дальше )