Добрый день, уважаемое сообщество трейдеров, инвесторов и всех кто интересуется рынком ценных бумаг!
 
Модель У. Шарпа или как её ещё называют часто рыночная модель была впервые предложена американским экономистом, лауреатом Нобелевской премии Уильямом Форсайтом Шарпом в середине 60-х годов прошлого столетия.
 

Уильям Ф. Шарп является в настоящее время почетным профессором Высшей школы бизнеса Стэнфордского университета.
 
В 1990 г. он получил Нобелевскую премию по экономике, которую он получил за развитие теории оценки финансовых активов.
 
Он является одним из трех авторов одного из самых популярных в мире фундаментального учебника по курсу "ИНВЕСТИЦИИ".
 
В модели Шарпа представлена зависимость между ожидаемой доходностью актива и ожидаемой доходностью рынка. Предполагается, что доходность обыкновенной акции за определенный период связанна с доходностью за аналогичный период с доходностью рыночного индекса. В этом случае с ростом рыночного индекса, вероятно, будет расти и цена акции и наоборот.


( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые трейдеры!
 
Очень часто возникает потребность в том, чтобы выяснить, а как ведет себя тот или иной финансовый инструмент на рынке. Одного взгляда на график порой недостаточно. И на то, что бы «прочувствовать», «понять» его может уйти много времени. 
 
Помочь в этом, может приложение "Анализ статистики цен финансового инструмента" версия 15.0.
 
"Анализ статистики цен финансового инструмента" — отличная возможность увидеть основные поведенческие характеристики инструмента такие как волатильность, риск, ожидание, анализ свечей роста/падения, Value-at-Risk и ряд других.

Исходными параметрами для анализа являются стандартные данные:

• Тикер;
  
• Период;
  
• Дата;
  

( Читать дальше )

Анализ дневной волатильности фьючерса на индекс РТС с момента появления данного инструмента на торгах по настоящее время (с 03.08.2005г. по 27.09.2013г.):

(минимум слов… графики говорят больше чем слова)

Период анализа (таймфрейм): 1 день.

Объём торгов фьючерсом на индекс РТС последние два года только снижается. Пик объема наблюдался летом 2011 года.

Рис.1.


( Читать дальше )

По следам поста smart-lab.ru/blog/139535.php

Формула вычисления последовательности положительных и отрицательных свечей:

=ЕСЛИ(E41=$E$2;V41; ЕСЛИ(V41=V40;V41+W40;V41))



Формула максимальной серия свечей роста/снижения подряд:

1 вариант:
=-МАКС(ЧАСТОТА(СТРОКА($V$39:$V$100015);($V$39:$V$100015&""<>"-1")*СТРОКА($V$39:$V$100015))-1)

2 вариант:
=НАИМЕНЬШИЙ($W$39:$W$100015;1)
или
=НАИБОЛЬШИЙ($W$39:$W$100015;1)

— кол-во растущих свечей(ячейка - E8), шт. =СЧЁТЕСЛИ(V39:V100015;">0")
— частота наблюдения: =СЧЁТЕСЛИ($W$39:$W$100015;E11)
— вероятность наступления события: =E12/$E$8

И получаем:



( Читать дальше )

Анализ на «скорую руку».

Анализ текущей волатильности фьючерса на индекс РТС (RIU3) за период с 17.06.2013 г. по 09.06.2013 г. (сессия: дневная / период: 5 минут):

Волатильность фьючерса RIU3 к дате своей экспирации несколько возросла. Что собственно удивления не вызывает. Так происходит зачастую.
Рис.1.

На рис.1. «невооружённым глазом» видна положительная корреляция между среднедневным показателем ATR (индикатор волатильности) и дневным объёмом контрактов торгуемого инструмента. Расчёт показал, что коэффициент корреляции равен 0,84.

( Читать дальше )

Данный пост, думаю, будет интересен для внутридневных спекулянтов торгующих фьючерсом на индекс РТС (RI) и использующим для торговли 1 минутные и 5-ти минутные графики.

Для трейдера важно знать и понимать общие поведенческие характеристики торгуемого ими инструмента. Основным показателем в данном исследовании будет текущая волатильность RI.

Существуют различные способы её расчета. В данном случае, анализ предлагается строить на использовании показателя ATR (average true range). ATR - достаточно известный в трейдерской среде индикатор волатильности рынка.

Формула расчёта ATR:
Наибольшая из следующих величин:

|High – Low| 


( Читать дальше )

Навеяна постом про американский рынок: http://smart-lab.ru/blog/ideas/137228.php и своего рода дополнение к http://smart-lab.ru/blog/135035.php

Конечно российский фондовый рынок такую историю как американский не имеет, но тем не менее думаю, будет полезно посмотреть как он себя ведет при аналогичном исследовании.

Российский фондовый рынок ММВБ (1998-2013): 


 
За анализируемый период приведены параллельно графики исключающие годы аномального роста и падения — 1998 (-48%), 1999 (+235%), 2008 (-67%), 2009 (+121%).

( Читать дальше )