S&P500 фьючерс | SPX

Первая половина дня прошла в неопределенности.
Старшие тренды — среднесрочный, долгосрочный и основной по-прежнему смотрят вверх.
Краткосрочный сохраняет фазу нисходящей коррекции, а вот младшие тренды посматривали вверх. Но к середине дня рынок начал очередной цикл снижения по трендам младших уровней иерархии, что позволило снова начать продажи, небольшими объемами и с коротким стопом.

В предыдущем обновлении рассматривались варианты дальнейшего роста. После окончания небольшой коррекции (треугольник) он возобновился и уже практически достиг отметки 3100. 

Поговорим о среднесрочных перспективах индекса .

буквы и цифры указаны схематично

На графике  несколько сценариев развития.

1. Черным. Формирование первой волны в КДТ .
2. Синим – плоская коррекция. Альтернативный вариант, хотя он принципиально не отличается от первого . 
3. Красным – треугольник. Такое развитие событий выглядит менее вероятны, т.к. начало серьёзного обвала может затянуться ещё на несколько лет. 

У этих вариантов есть один общий признак: в скором времени должна начаться коррекция. Сентимент уже находится чуть выше 80% быков , поэтому остаётся потенциал роста и скорее всего в 

• ожидания улучшились
• в октябре было медведей в 3 раза больше чем быков
• в ноябре стало быков в 2 раза больше медведей
• сократилось число тех, кто ожидает рецессии
• большинство считают, что S&P500 будет лучше других индексов
• второй фаворит — индекс развивающихся рынков MSCI EM
• несмотря на бычий настрой, клиенты не увеличили риск в портфелях, только 9% клиентов выразили намерение увеличить риск в ноябре

SP500 fut
Стопы стоят под 3044 очень много

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Большинство состоятельных инвесторов во всем мире ожидают значительного падения рынков до конца следующего года, пишет Bloomberg со ссылкой на исследование швейцарского банка UBS. В ходе исследования, которое проходило с августа по октябрь, банк опросил более 3400 человек из 13 стран с инвестиционными портфелями стоимостью от $1 млн.

2019 год станет одним из самых успешных для фондового рынка – исторический рекорд индексов S&P500 и МосБиржи, что принесло сверхдоходы инвесторам. Однако накопленные риски могут «взорваться» в 2020 году. Мы сформулировали 20 рисков для рынков на следующий год, чтобы инвесторы могли аллоцировать свои портфели с учетом данных факторов.

1. Эндогенная рецессия в США. К данному периоду в экономике США готовятся как инвесторы, так и потребители. Уже сейчас макроэкономические показатели сигнализируют о серьезном спаде, но критичное замедление, по нашим оценкам, может наступить в 3 квартале 2020 года.

2. Уровень государственного долга США увеличился до 23 трлн долл и его темп роста значительно превышает темп роста ВВП. Это будет влиять на долгосрочные банковские ставки.

Трамп говорит, что акции будут намного выше, если ФРС будет сотрудничать
По словам президента Трампа в выступлении в Экономическом клубе Нью-Йорка, каждое из трех основных средних значений по акциям США выросло бы на 25%, если бы Федеральный резерв работал с администрацией .
После его избрания S & P 500 вырос более чем на 45%, Dow — на 50%, а Nasdaq — на 60%, сказал он.
Трамп также говорит, что экономика продолжает расти, несмотря на «почти рекордное число повышений ставок» с момента его избрания, добавив, что ФРС «слишком быстро увеличивала и слишком медленно снижала ставки».
Nasdaq растет на 0,4%, по сравнению с ростом на 0,6% ранее; Dow вырос на 0,1%, а S & P 500 + 0,2% .
Обновление в 12:35 по восточному времени: «Сокращение регулирования могло оказать большее влияние» на экономику, чем снижение налогов, сказал Трамп, добавив, что сокращение нормативов было быстрее, чем снижение налого

Трамп говорит, что в ближайшее время может состояться сделка между США и Китаем
Президент Трамп сказал, что Китай «умирает, чтобы заключить сделку», и это может произойти в ближайшее время, но не сообщил никаких подробностей в речи в Экономическом клубе Нью-Йорка.
«Мы берем миллиарды миллиардов долларов в виде тарифов, которые платит Китай», — сказал он, несмотря на то, что тарифы оплачиваются теми, кто импортирует китайские товары.
Трамп указывает на более низкую стоимость китайской валюты в качестве платы за тарифы.
После сопоставления ранее достигнутых результатов, три основных американских фондовых индекса растут. Nasdaq + 0,5%, S & P 500 + 0,3% и Dow повышаются на 0,1% .
Что касается торговли в целом, Трамп сказал: «Мы работаем над законодательством, называемым Взаимным законом Соединенных Штатов», которое потребует от США взимать те же тарифы, которые другие страны вводят в отношении товаров США; Трамп также отметил, что это будет предметом восстановления Дома.

и вот оно:

Рынки

Дональд Трамп заявил в субботу, что переговоры с Китаем продвигались медленнее, чем он хотел бы, но отметил, что желание Пекина заключить сделку сильнее, чем у него. Его слова придали оптимизм рынкам, хотя несколько дней назад американский лидер говорил, что Белый дом не согласится на полный отказ от действующих пошлин, что сразу сказалось на акциях и долларе.

Ожидания по торговому соглашению остаются высокими, и сохраняется высокая заинтересованность обеих сторон. Последние комментарии более позитивны, чем предыдущие, но так как рынок растет очень быстро, волатильность сохранится на фоне других влияющих на рынок событий, таких как протесты в Гонконге и др.

По данным FactSet, 89% компаний S&P 500 опубликовали отчетность за 3К19, из отчитавшихся корпораций отчетность 75% превзошла ожидания рынка.

В фокусе сегодня:

• В США отчётность за 3К19 представят DXC Technology, Hewlett Packard
• Великобритания: ВВП 3К19
• Полиметалл проведет день инвестора

Нормальный шорт у Василия. 
Рынок приблизился к верхней границе канала волатильности долгосрочного тренда (линия бирюзового цвета), от которой были две предыдущих коррекции. И кроме того подошел вплотную к цели долгосрочного роста на уровне 3103.0 — диапазон волатильности от предыдущего коррекционного минимума. (Стрелки на графике.)
Так что коррекция не за горами.

Протестировали дневную поддержку 3071.5 и откатываем вверх. Есть смысл перенести стоп по продажам за глобальный максимум 3095.2 и уйти на отдых.