SP500 что дальше? Прогноз.

После того как в октябре ФРС третий раз подряд понизило процентную ставку и запустило на следующие шесть месяцев очередную программу выкупа активов под названием notQE на 60 млрд долларов в месяц — рынки были обречены на рост. С учетом рынка РЕПО, за месяц ФРС влило ликвидности в размере 250 млрд долларов. Под давлением такого объема дешевых денег рынок рос как на дрожжах.

Росту рынка способствовали так же и позитивные новости по торговой сделки между США и Китаем, в целом неплохая корпоративная отчетность за 3 квартал, а так же успехи Бориса Джонсона по достижению сделки с ЕС по Brexit. 

В прошлую пятницу (8 ноября) SP500 закрыл пятую неделю роста установив очередной исторический максимум, что привело к некоторому перегреву рынка.

VIX опустился к экстремально низким значениям. 




В краткосрочной перспективе рынок сейчас более чем на 6% выше своей 200-дневной скользящей средней. 

Такое экстремальное отступление цены от своих средних значений имеет тенденцию обозначать краткосрочные вершины на рынке, и ожидание некоторого отката было бы разумным.






ЧТО ДАЛЬШЕ?

А дальше, нас ожидает экспирация фьючерсных контрактов, которая состоится в этом месяце 15 ноября.

Большое количество коллов открыто на страйке 3100, 3125 и 3150 пунктов по SP500 и вероятно рынок будет примерно на этих значениях в момент экспирации.

https://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-sandp500_quotes_volume_voi.html#tradeDate=20191108





А вот далее, есть варианты.

Обычно, к Дню Благодарения — 27 ноября, и первая неделя декабря, рынок имеет тенденцию к откату.

В нынешних условиях, не стоит ждать глубокой коррекции. Вероятнее всего мы увидим откат примерно в 3% для снятия перекупленности.
Уровень 3000 будет выступать теперь поддержкой.

Но не стоит рассматривать эту возможность для открытия шортов, скорее это возможность шортистам попытаться унести ноги с рынка с минимальными потерями в предверии «Christmas rally», так как рынок явно настроен по-бычьему и после небольшой коррекции отправится далее переписывать исторические максимумы.

Возможно, в результате «Christmas rally» мы увидим уровни в 3300 и выше.

Торговая война.

Мне кажется, что этот фактор отходит на второй план. Первая часть сделки будет подписана до конца года. Введение тарифов намечавшееся на декабрь — будет отменено. Вряд ли кто-то в этом сомневается. Далее, рынок забудет о торговой войне, так как на передний план выйдет предвыборная борьба в США.

Таким образом, я не вижу причин для серьезного падения рынков до окончания программы notQE, то есть до марта месяца.

Что еще хочется отметить, золото и драгоценные металлы вероятно продолжат падение, в порыве ухода инвесторов в риск, но это откроет нам интересную возможность покупки драгоценного металла ближе к весне. 

Не рассматривайте данную публикацию как торговый план, это всего лишь мысли по рынку.