В последнее время стало популярно писать о грядущем кризисе. В целом я предполагал начало новой волны обвала еще во время выборов в США, но как видим никакого обвала не произошло. Зато наоборот, сейчас тема обвала стала очень популярно, но именно поэтому, мне начинает казаться, что он произойдет не ранее, чем через полгода-год.
Однако графики некоторые графики действительно показывают, что обвал близко:
Y10Y2:
Как можно заметить Y10Y2 перешла «границу» в 0.7 (после этого она обычно вниз уже не отскакивает, а идет до верхних «привычных» границ) и сейчас находится возле 1.0, как можно видеть в предыдущие три кризиса это происходило лишь где-то в середине рецессии, а активное падение рынка в том же 2008, шло как раз примерно на текущем уровне.
Shiller PE Ratio:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как предупреждает SpotGamma, рынки вступают в период с потенциалом высокой волатильности: Это создает волатильность, поскольку по мере того, как истекает срок действия крупных опционов, они закрываются и/или дилеры, у которых они исполяются, вынуждены прибегать к корректировке крупных хеджей. Существует множество данных, позволяющих предположить, что основная часть операций с отдельными акциями — это длинные коллы, и на основании этого мы считаем, что у дилеров (которые шортят коллы против покупки акций) есть длинные позиции по акциям для продажи. Как видно из графика ниже, после месячных OPEX за 11/20 и больших за 12/20 квартальных OPEX наблюдалась слабость ...
