Нормализованная дневная волатильность S&P500 (SPY) 1996-2021

Сначала посчитаем вероятность абсолютной волатильности SPY по модулю (от high до low):


Вероятность того, что дневной диапазон (HIGH-LOW) по SPY не выйдет за рамки 2,5% составляет 90,58%.

А вот кривая этого распределения:


Теперь оценим волатильность со знаком приращения по закрытию рынка (close-open)/open):


Любопытно, что было 8 дней со 100% вероятностью «не убытка», т.к. волатильность по high-low выходила за рамки 10%, но ни одного закрытия рынка ниже или выше 10% не было.

Кривая:



Существует 79% вероятность, что SPY при закрытии дня останется в диапазоне от 1% до -1%. 90% вероятность остаться в диапазоне от 1,5 до -1,5%.
И более 98%, что диапазон от открытия до закрытия будет лежать в пределах от 2,5% до -2,5%.

Fine

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.