Блог им. Antishort |Волатильность и вероятность падения индекса Мосбиржи (IMOEX)

Продолжаю цикл о волатильности и вероятности падения различных инструментов Московской биржи и международных рынков. Предыдущий материал был про индекс S&P500 в качестве аналога которого рассматривали SPY ETF.

Вот этот материал:
smart-lab.ru/blog/670892.php

Сегодня на арене индекс мосбиржи (IMOEX). Итак, сначала историческая вероятность абсолютной волатильности от HIGH до LOW:

Волатильность и вероятность падения индекса Мосбиржи (IMOEX)

Если для SPY 10% дневной волатильности были пределом, до MOEX демонстрирует даже дни с 20% волатильностью (с рекордом более чем 25% — это кстати был лонговый день в окончании кризиса 2008-2009 гг.).

Существует 76,5% вероятность, что волатильность дня не выйдёт за пределы 2,5%. Что интересно, так это в отличии от SPY который демонстрирует Гауссовский спад от 0 и ниже с концентрацией основной массы дней в диапазоне от 0 до 1%, индекс Мосбиржи имеет большую вероятность пройти до 1,5 и даже до 2%, чем остаться от 0 до 1%:

Волатильность и вероятность падения индекса Мосбиржи (IMOEX)

А теперь направленная волатильность по закрытию рынка (close-open)/open:

( Читать дальше )

Блог им. Antishort |Нормализованная дневная волатильность S&P500 (SPY) 1996-2021

Сначала посчитаем вероятность абсолютной волатильности SPY по модулю (от high до low):

Нормализованная дневная волатильность S&P500 (SPY) 1996-2021
Вероятность того, что дневной диапазон (HIGH-LOW) по SPY не выйдет за рамки 2,5% составляет 90,58%.

А вот кривая этого распределения:

Нормализованная дневная волатильность S&P500 (SPY) 1996-2021

( Читать дальше )

Блог им. Antishort |ШОК!!! Рынок без гэпов растёт только отрицательно

Хе-хе. Ну, во-первых для пытливого исследователя это давно не шок, а вот новичкам этот секрет может показаться странным, но тем не менее это так. Итак, опытный алгоритмист может проходить мимо, а для новичков настало время срыва покровов с тайны рынка секрета Полишинеля. 
  А секрет такой: рынок без гэпов не растёт. А если ещё проще, то средний рост от open до close в SPY равен почти нулю. 
Картинка в помощь. Таким был бы американский рынок (в данном случае SPY его эквивалент), не будь ночных гэпов:

ШОК!!! Рынок без гэпов растёт только отрицательно
В среднем в один день рынок прирастает на 0,001%. За двадцать четыре года прирост SPY от внутридневных движений составил всего 3,216%. Однако, с учётом эффекта обратного рычага (100% + 10% -10%) = 99; равно как и (100% — 10% +10%) = 99%; SPY бы в данный момент стоил на 20% дешевле, чем 24 года назад. 99,5% процентов роста рынка обеспечено ГЭПами. Т.е. на рынке гораздо важнее, что происходит в моменты когда «выключен» свет, чем во время активных торгов.

( Читать дальше )

Копипаст |General Electric - всё.

General Electric впервые за 110 лет покинет Dow Jones
Старейшая в Dow Jones американская компания — концерн General Electric — покидает индекс. Ее акции беспрерывно находились там с 1907 года. В руководстве Dow Jones отметили, что важность промышленного бизнеса в мире стала меньше

Американский многопрофильный концерн General Electric покидает индекс Dow Jones Industrual Average, который включает в себя акции 30 самых котирующихся в США компаний. Об этом говорится в пресс-релизе индексного комитета S&P Dow Jones Indices.

Акции General Electric исключат из индекса уже с 26 июня, на их место придут бумаги аптечной розничной сети Walgreens Boots Alliance Inc. Такое изменение состава индекса, которое увеличивает вес розничной торговли и здравоохранения, позволит индексу лучше измерять состояние американской экономики и фондового рынка страны, подчеркивается в сообщении.

По словам управляющего директора и председателя индексного комитета в S&P Dow Jones Indices Дэвида Блитцера, General Electric — старейшая в рейтинге, она входила в индекс с момента его запуска в 1896 году, а с 1907 года являлась его беспрерывным членом. Вместе с этим Блитцер подчеркнул, что современная экономика по сравнению с той, которая была 100 лет назад, изменилась во всех ее отраслях — в потребительском секторе, финансовом, здравоохранительном и технологичном. «Сегодня компании более заметны, относительная важность промышленного бизнеса меньше», — добавил он.



( Читать дальше )

Блог им. Antishort |SPY льют, но подконтрольно

Ам.фонду по-тихому льют пока

SPY льют, но подконтрольно

Но, подконтрольно )) Забавно, как «ребята» умеют нисходящий тренд рисовать белыми свечами. На премаркете продавят уровень. На закрытии лонгов наберут позиции и (как говорят гуру) «закрывают день белый свечой. Подлецы эдакие не просто вниз идут, но и в противоход объёму успевают денег заработать в другую сторону, нисходящий тренд при этом не „ломая“. Так то падение, имхо, пока подконтрольное.

SPY льют, но подконтрольно

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн