S&P500 фьючерс | SPX

Иран продолжит находиться в центре внимания на предстоящей неделе.
Военные действия расширяются, Трамп ранее угрожал начать удары по мостам и энергостанциям Ирана на этой неделе в случае, если Иран не подпишет соглашение.
Иран бы рад начать бесконечные переговоры, но Трампу нужна капитуляция Ирана или хотя бы её видимость перед выборами в Конгресс США.
Все СМИ США утверждают о готовности к усилению атак США по Ирану, Иран наносит удары по базам США в регионе и по кораблям, пытающимся пройти Ормуз без его разрешения.
В случае атак по мостам и энергостанциям, Иран может начать уничтожать инфраструктуру региона, что вернет ситуацию в горячую фазу начала войны.
В понедельник хуситы Йемена обещают выступить с важным заявлением, возможно — о перекрытии Баб-эль-Мандебского пролива.
Рост нефти мешает развороту индекса доллара вниз, а золота в рост.

Если закрытие Ормуза оказывает влияние на валютный, сырьевой и долговой рынки, то для фондового рынка главным является сезон отчетности компаний.
Некоторые ключевые компании БигТеха неожиданно показали плохие результаты, если тенденция продолжится, то фондовый рынок рухнет.

Итоги недели на Америке.Итоги недели на Америке, с 16,07 по 19,07З

Здесь такая же ситуация с точки зрения эмоций. Были хорошие сделки, но о...

Итоги недели на Америке, с 16,07 по 19,07З

Здесь такая же ситуация с точки зрения эмоций. Были хорошие сделки, но очень рискованные, META просто уничтожила меня.

И забрала всю прибыль с других активов и ещё ушёл в минус по неделе. Надо переставать торговать открытие, очень хорошие прибыли, как и убытки. 

Бывает что однонаправленно идёт с открытие, но чаще всего распиливает в обе стороны. Лучше подождать пока кто нибудь победит, а после 30/60/90 минут с открытие входить. Можно ещё на премаркете входить, и закрываться до открытия, а  торговать без стопов, это лотерея с печальным исходом.

А ещё мне не понравилось что не всегда могут держать цену с базовым активом,  надеюсь это поправимо с приходом ликвидности.

И зачем делать торговлю в выходные, этот шаг портит всю техническую картину ((

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг упал на 0,62% к 7526 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 1,77% к отметке 28 982 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,33% на 52 496 пунктах.

По линии геополитики практически без изменений. США и Иран продолжили обмениваться ударами по военным объектам. Вашингтон провел шестую ночь подряд разрушая иранскую военную инфраструктуру в районе Ормузского пролива. Тегеран бил по американским военным базам в Кувейте, Бахрейне, Иордании.

Отдельной историей стало разрешение иранских властей для гражданки США Дене Карари, задержанной 2 года назад по подозрению в шпионаже, покинуть Иран. Дональд Трамп назвал событие жестом доброй воли. В мировой практике такие действия сопровождаются обменом. Но ничего такого не сообщалось. Значит, это сигнал Тегерана о готовности возобновить переговоры.

Цены на нефть вчера снизились на 0,89% к $84,77 за баррель Brent. Доходности по 10-летним трежерис держались около 4,55%.

По линии макроэкономики в США вышли данные по потреблению за май. Рост розничных продаж ожидаемо замедлился с 1,0% м/м до 0,2% м/м. Заметное охлаждение.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,33% к 7571 пункту. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,33% к отметке 29 505 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,18% на 52 652 пунктах.

По линии геополитики все медленно дрейфует к новому раунду переговоров. Взаимные удары США и Ирана уже не впечатляют участников торгов. Они носят ограниченный характер. Вашингтон стремится уничтожить иранскую военную инфраструктуру контроля над Ормузским проливом. Тегеран отвечает стандартно, по американским военным базам и танкерам нарушителям. Это больше похоже на тупик и отсутствие желания эскалировать дальше.

В дипломатии все интересней. В Риме завершились 2-дневные переговоры Израиля и Ливана. Было достигнуто соглашение о создании двух пилотных зон на юге Ливана, которые израильская армия передаст под контроль ливанской. Исполнение соглашения будет означать запуск процесса полного вывода израильских войск. Это одно из важнейших условий Ирана.

Также на субботу, 18 июля, анонсирован визит Беньямина Нетаньяху в Вашингтон. Накануне СМИ сообщали, что Трамп в телефонном разговоре с израильским премьер-министром потребовал вывести войска из Ливана и Сирии. Последний раз Нетаньяху был в Белом доме в феврале, за несколько недель до начала войны с Ираном. Логично, что на этот раз может быть деэскалация.

«Не переживайте: Американский рынок акций тоже дает просраться своим инвесторам»

• Общая статистика (29 754 акции):
  – Средняя доходность buy‑and‑hold: +30 621%.
  – Медианная доходность: –6,87%.
  – Доля акций с положительной доходностью: 48,22%.
  – Доля акций, превысивших доходность казначейских векселей: 41,17%.
  – Доходность взвешенного по капитализации портфеля: 1 504 057% (~10,1% годовых).

• Создание богатства (SWC):
  – Совокупный чистый SWC за век: $90,96 трлн.
  – 40,87% компаний создали положительный SWC, 59,13% – уничтожили богатство.
  – Топ‑10 компаний (Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon, Broadcom, Exxon Mobil, Meta, Tesla, Walmart) дали 29% всего SWC.

Это пузырь или нет? Кажется, именно этот вопрос все задают о фондовом рынке США. Я говорю, что нет. Для меня пузырь — это когда цена перестает быть связанной с какой-либо рациональной, измеримой ценностью, как это было, когда люди гонялись за непрозрачными схемами в «ревущие двадцатые» или слепо верили в новые интернет-компании в 1990-е.

Это не то. Этот рынок управляется одними из самых инновационных, влиятельных и прибыльных компаний в мире. Да, инвесторы платят больше, чем обычно, — больше, чем я готов платить, — примерно в 22 раза больше, чем прогнозируемая прибыль компаний из индекса S&P 500. Но такая оценка вполне оправданна для столь качественного рынка и значительно ниже показателей конца 1990-х годов и даже 2020 года.

• Уоррен Баффет раскритиковал фондовый рынок за смещение в сторону спекуляций в ущерб долгосрочным инвестициям. Он отметил, что трудно найти недооценённые активы, когда инвесторы предпочитают азартные игры.

• В мае он сравнил рынок с «церковью, к которой пристроено казино», указав на рост торговли однодневными опционами. В этом году рынок достиг рекордов на фоне энергетического кризиса из-за войны с Ираном, но скептики видят перегрев в акциях ИИ-компаний, опционах и ETF с плечом.

• Баффет подчеркнул, что возможности для стоимостного инвестирования становятся редкими, и для их поиска нужен терпеливый подход. По его мнению, «выгоднее взращивать азартных игроков, чем инвесторов». Акции привлекают розничных трейдеров, скупающих Micron и SpaceX.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник вырос на 0,53% к 7547 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 1,26% к отметке 29 594 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,21% на 52 560 пунктах.

По линии геополитики продолжилась битва за Ормузский пролив. США третьи сутки подряд уничтожали военные объекты Ирана, использующиеся для контроля за судоходством в Ормузе. Тегеран в свою очередь, обстреливал американские военные базы в регионе. И атаковал суда, пересекающие пролив по несогласованным маршрутам.

Несмотря на удары, стороны продолжили подавать сигналы о готовности к продолжению переговоров. Axios сообщила, что Дональд Трамп во время телефонного разговора с премьер-министром Израиля потребовал вывести израильские войска из Ливана и Сирии. Это подтверждает версию, что Вашингтон не ищет возможности для возвращения к более масштабной военным действиям. Иначе Трамп уже подключил бы Израиль к ударам по Ирану.

Тегеран не против деэскалации. Заместитель главы иранского МИД Казем Гарибабади вчера заявил, что они открыты для переговоров и готовы проявить гибкость в отношении Ормуза. Видимо, Тегеран уже не против идеи совместного с США управления проливом. Вчера была восстановлена морская блокада Ирана. Теперь вопрос к Трампу. Готов ли он отказаться от идеи единоличного контроля пролива по оманской стороне.

Многие обожают прошлое наверное потому, что уже известно и не сопротивляется. «Вот я бы взял биткоин по $100». «На этом дне надо было брать, все же понятно». Вопрос честнее ставить иначе: а что было бы, если бы вы реально купили фундаментально сильные компании (не абы какие, а лучшие) по тому времени? 

Мне попался список компаундеров за 3Q2019: устойчивые бизнесы с рвом и понятным будущим, которые держали многие уважаемые фонды — Fundsmith, Akre, TCI и др. Не случайные тикеры, а консенсус умных денег. Берем список, покупаем в равных долях и просто держим 7 лет — как учит образцовый долгосрочный инвестор. Результат занятный.
Список компаундеров и другие мнения по рынку смотрите раньше остальных в моем TG канале t.me/vt_invest_management

Вы проиграли бы обычному S&P 500 и даже его равновзвешенной версии. Корзина дала +114%, тогда как equal-weight RSP +138%, а cap-weight SPY +203%. Медианная акция всего +89%. S&P 500 обогнали лишь 19% из списка, а EW 34%. 5 акций из 95 принесли 30% доходности корзины. Нормального распределения нет и близко: большинство отстает, а весь результат тащит тонкий хвост. И это еще повезло в него попасть.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник упал на 0,97% к 7507 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 2,17% к отметке 29 223 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,46% на 52 465 пунктах.

По линии геополитики — эскалация. К обмену ударами, добавились более жесткие меры. Иран объявил о закрытии Ормузского пролива. А иранские прокси — йеменские хуситы из движения Ансар Аллах ударили по Саудовской Аравии ракетами. И пригрозили перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив — второй по значимости для нефтяного рынка.

США анонсировали восстановление морской блокады. Она должна вступить в силу во вторник. Дональд Трамп уведомил Конгресс о возобновлении военных действий в Иране. Кроме того, Дональд Трамп шокировал рынки заявлением о том, что США будут охранять Ормузский пролив за 20% от стоимости сопровождаемого груза. Это может добавить до $16 в цену барреля Brent из ближневосточного региона.

По всей видимости Трамп решил, что если Тегеран не собирается отказываться от идеи сборов в Ормузе, то он тоже примет в этом участие на стороне Омана. И чтобы сразу занять выгодную переговорную позицию, он назвал завышенный уровень сбора в 20%. В процессе торга с Ираном, ставку тарифа снизят до более приемлемого уровня.

Добрейшего утра, всем трейдерам и инвесторам США.

Рынок находится в боковике и отдыхает после мегароста технологического сектора. Найти новых лидеров сейчас тяжело, но мы тестируем рынок и открываем пробные позиции после серии убыточных сделок. Хочется верить в продолжение тренда, но пока не ясно, на какой идее он будет расти.

Из интересного: без всяких новостей активно растёт сектор биотехнологий. А уже через месяц начинается период отчётностей, поэтому мы пробуем заранее зайти в качественные акции, чтобы наращивать позиции на подтверждении.

Крипторынок начал свой поход, оттолкнувшись от дна на прошлой неделе. Мы быстро нарастили позиции с минимальным риском и теперь следим за развитием тренда.

👉 Обзор рынка США

S&P 500. За последние три сессии индекс возродился как феникс, до исторического максимума осталось меньше 1%. Наверх его тянут не только MAG7, но и финансовый сектор. Технологии находятся в замешательстве после безумного роста. В целом рынок пока в боковике.

Индекс S&P 500 продолжил рост и приблизился к своему историческому максимуму — он подскочил до 7575 пунктов, что всего на несколько пунктов ниже рекордного максимума в 7620 пунктов.

Индекс S&P 500 взлетел почти на 20% с самого низкого уровня в этом году, поскольку внимание переключилось на отчётность, которая будет опубликована совсем скоро. Аналитики ожидают продолжения роста прибыли во втором квартале.

Отчёт FactSet показывает, что аналитики прогнозируют повышение прибыли на 23,6%. В большинстве случаев компании говорят о результатах, превосходящих эти ожидания, чему способствуют технологический и банковский секторы.

Тем не менее некоторые аналитики предупреждают о формировании пузыря на фондовом рынке, поскольку рыночная капитализация приближается к максимумам пузыря доткомов. Если оценки компаний нормализуются, а прибыль снизится, потери инвесторов могут быстро увеличиться.

Одним из наиболее распространённых оценочных мультипликаторов является циклически скорректированный коэффициент цена/прибыль, который взлетел до самого высокого уровня с 2000 года 42.

Член совета управляющих ФРС Уоллер допустил повышение процентных ставок в краткосрочной перспективе — BBGЧлен совета управляющих ФРС Уоллер ...

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,57% к 7580 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,50% к отметке 29 857 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,49% на 52 688 пунктах.

По линии геополитики приходил сдержанный позитив. Катар, Пакистан, Турция, Египет и Саудовская Аравия вели телефонную дипломатию с руководством США и Ирана. Катарская делегация была в Тегеране. Посредники хотели вернуть стороны за стол переговоров.

Вашингтон требовал от иранской стороны заявлений по Ормузскому проливу. Что проход открыт по всем маршрутам. Что Тегеран не будет атаковать суда. Частично это было сделано. В частном порядке Иран объяснил удары по судам техническими неисправностями.

Нефть марки Brent подешевела на символичные 0,10% к $75,85 за баррель. Доходности 10-летних трежерис торговались нейтрально около отметки 4,56%. Участники торгов ждали, куда качнется геополитический маятник в выходные.

В отраслевом разрезе ситуация выглядела умеренно позитивной. Большинство секторов закрылось в небольшом плюсе в пределах 0,5 — 1,0%. И только сектор полупроводников горел ярко-красным Micron (MU) -5,55%, Intel (INTC) -3,04%.

Неделя началась уходом от риска на очередном витке эскалации между США и Ираном.
Невзирая на переговоры ночью с пятницы на субботу с итоговым заявлением Ирана о готовности обеспечить безопасность судоходства в Ормузском проливе, Иран атаковал корабль беспилотником в субботу.
Трамп заявил, что в результате переговоров Иран согласился на все требования США, но атаковал судно в течение часа после завершения переговоров.
Иран утверждает, что соглашение не было достигнуто по причине давления США на Оман.
Оман предложил план разделения маршрутов в Ормузском проливе, южный коридор хотят оставить свободным, северный – под контролем Ирана, что не устраивает Иран.
В результате США атаковали Иран несколькими волнами, Иран отвечает ударами по базам США в регионе.
С учетом красных линий Ирана и отсутствием в этот раз прекращений атак США по Ирану перед открытием рынков, напрашивается сценарий, что на этот раз Трамп готов пойти до конца, нанеся Ирану невосполнимый ущерб, а значит атаки будут продолжаться до тех пор, пока Иран не согласится на условия США, причем Трамп может требовать сначала подписать соглашение, а уже потом прекратить атаки.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг вырос на 0,93% к 7537 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 1,82% к отметке 29 709 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,31% на 52 427 пунктах.

По линии геополитики поступало все больше сигналов о желании сторон остановить эскалацию и вернуться к переговорам. Иран так и не опроверг заявление Дональда Трампа о звонке и большом желании заключить мирную сделку. Тегеран конечно делал жесткие заявления. Но они укладывались в границы зеркального ответа, а не эскалации.

Вечером СМИ начали публиковать сообщения, что посредники — Катар и Пакистан, активизировали усилия по вопросу возобновления переговоров. Вряд ли это произошло по их собственной инициативе. Участники торгов ждали будут ли новые удары по Ирану. Их не последовало. Это подтвердило версию, что Трамп своими атаками не пытается возобновить войну, а толкает переговоры о мирном соглашении вперед.

Нефть марки Brent подешевела на 4,12% к $75,89 за баррель. Доходности 10-летних трежерис снизились с 4,58% до 4,55%. Участники торгов позитивно оценили изменения в геополитике.