Главное для S&P 500 на понедельник: Трамп подминает Ормуз
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,57% к 7580 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,50% к отметке 29 857 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,49% на 52 688 пунктах.
По линии геополитики приходил сдержанный позитив. Катар, Пакистан, Турция, Египет и Саудовская Аравия вели телефонную дипломатию с руководством США и Ирана. Катарская делегация была в Тегеране. Посредники хотели вернуть стороны за стол переговоров.
Вашингтон требовал от иранской стороны заявлений по Ормузскому проливу. Что проход открыт по всем маршрутам. Что Тегеран не будет атаковать суда. Частично это было сделано. В частном порядке Иран объяснил удары по судам техническими неисправностями.
Нефть марки Brent подешевела на символичные 0,10% к $75,85 за баррель. Доходности 10-летних трежерис торговались нейтрально около отметки 4,56%. Участники торгов ждали, куда качнется геополитический маятник в выходные.
В отраслевом разрезе ситуация выглядела умеренно позитивной. Большинство секторов закрылось в небольшом плюсе в пределах 0,5 — 1,0%. И только сектор полупроводников горел ярко-красным Micron (MU) -5,55%, Intel (INTC) -3,04%.
Китай объявил о временном запрете на экспорт гелия. Это критически важный элемент для производства чипов. Вместе с перебоями поставок с Ближнего Востока, растут риски провала планов по выпуску полупроводников.
По линии макростатистики важных обновлений не выходило.
По действиям крупных инвесторов произошло ухудшение. Отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) за прошлую неделю составил $5,3 млрд. Это заметный исход. Особенно после оттока $7,3 млрд. неделей ранее. По всей видимости, уже можно уверенно говорить о фиксации покупок крупняка.
Сегодня:
Утром фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,39% к отметке 7553 пункта. Бенчмарк остается в восходящей ценовой модели с уже выполненным базовым таргетом 7470-7570 пунктов. В случае закрепа выше, станет доступна экстремальная цель 7840-7940. В случае закрепа ниже, появятся варианты падения. Nasdaq 100 в минусе на 1,01%. Dow Jones теряет 0,13%.
В выходные произошла эскалация. В субботу верховный лидер Ирана выпустил письменное заявление, в котором говорилось о месте за убийство его предшественника. Чуть позже Тегеран опроверг заявление Дональда Трампа, о просьбе по возобновлению переговоров. Иран объявил, что перемирие завершено.
Американская делегация не поехала в субботу на встречу Ирана и Омана по Ормузскому проливу. Ультиматум США по полному открытию судоходства истек. В воскресенье Вашингтон нанес новые авиаудары по 140 целям. Иран ответил атаками по американским базам в регионе. А Корпус стражей исламской революции (КСИР) объявил о временном закрытии пролива до уведомления.
В понедельник произошел новый размен ударами. Суть взаимных претензий конкретизируется. Иран и Оман были близки к договоренностям по совместному управлению Ормузским проливом. Но вклинились США. По всей видимости, Вашингтон договорился с Оманом о сохранении маршрута через их сторону Ормуза открытым в независимости от действий Тегерана. Иранские представители уже обвинили официальный Маскат в пособничестве США.
Если Вашингтон и союзники смогут обеспечить безопасный прохода судов по оманской стороне пролива, Тегеран лишится своего единственного рычага давления. С одновременным возобновлением морской блокады, Тегеран окажется в безвыходной ситуации. Иранскому руководству нужно либо идти на уступки сейчас, либо входить в режим максимальной эскалации в Ормузе, чтобы продемонстрировать, что без него судоходство невозможно.
Нефть марки Brent растет на 3,47% к $78,31 за баррель. Доходности по 10-летним трежерис растут с 4,56% к 4,57%. Умеренная реакция говорит, что участники торгов больше верят в уступки, чем в эскалацию.
По линии макроэкономической и корпоративной статистики сегодня пусто. Зато уже во вторник будет настоящий аншлаг. В США выйдет отчет по инфляции (ИПЦ) за июнь. Ожидается, что провал цен на нефть на 22,0% в прошлом месяце позволит ИПЦ снизиться с 4,2% г/г до 3,8% г/г.
Это позитив, но публикация будет рассматриваться в контексте выступления главы ФРС Кевина Уорша в Конгрессе. Ему придется комментировать статистику в режиме онлайн. Учитывая, проводимые Уоршем преобразования, в том числе по оценке инфляции, влияние его слова на рынок может быть даже сильней, чем сама инфляция.
Синхронно в США стартует сезон корпоративной отчетности. Завтра до открытия торгов результаты за 2-ой квартал представят крупнейшие американские банки — JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC) и Citigroup ©. Уолл-стрит ждет сильных результатов, но они уже в рынке. Более важными могут оказаться прогнозы и менеджмента на вторую половину года.
Читать оригинальный материал по этой ссылке
