S&P500 фьючерс | SPX

Считаю крипту — индикатором:

• на ожиданиях продолжения стимуляции и эмиссии, растёт,
• на ожиданиях ужесточения ДКП, падает.

Добрый день!

По европейской валюте цена «упёрлась» в уровень сопротивления 1.2243, от которого пытается отскочить. Пока-что базовый сценарий – откат к дневному аптренду и возобновление восходящего движения:

Индекс S&P500 продолжает активно падать,  продолжая целиться в поддержку 3978.50. Скорее всего, с первого раза уровень не будет пробит, поэтому ожидаемо стоит ждать потенциального отскока вверх:

Офшоризация бизнеса и желание избежать уплаты налогов в США привели к переносу производственной базы в Азию. Это увеличило прибыль американских корпораций и вызвало рост фондовых индексов, однако сохранение тенденций грозит крупными неприятностями для экономики.

В разгар финансового кризиса 2008-09 годов общий пакет помощи от правительства составил ~$1 трлн. Американские потребители сократили покупки импорта, стараясь придержать доллары для товаров первой необходимости. За последние же полтора года на борьбу с кризисом выделили $4,7 трлн, и при этом в Конгрессе находится на рассмотрении новый законопроект от команды Байдена в объеме $1,8 трлн. Вкупе с непрекращающимся переносом производственных мощностей это привело к рекордному росту дефицита международной торговли.

Источник изображения: wolfstreet.com

По оценкам портала Zerohedge, торговый дефицит должен составлять примерно $240 млрд вместо текущих $850 млрд в год, если бы он рос теми же темпами, что и ВВП. Финансовые вливания фактически привели к стимулированию иностранного производства, сделав США еще более зависимыми от внешних поставок. Если на протяжении нескольких десятилетий страна была лидером по выпуску полупроводников, то сейчас она производит только 12% от общемирового объема.

Выпуск в 14:00 EDT

Совет директоров Федеральной резервной системы и Федеральный комитет по открытым рынкам в среду опубликовали прилагаемый протокол заседания комитета, состоявшегося 27–28 апреля 2021 года.

Протоколы каждого регулярно запланированного заседания Комитета обычно предоставляются через три недели после дня принятия политического решения и впоследствии публикуются в Годовом отчете Совета. Описание экономических и финансовых условий, содержащихся в этом протоколе, основано исключительно на информации, которая была доступна Комитету во время собрания. 


Minutes:
Released May 19, 2021
www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcminutes20210428.htm

В последней макро статистике по США за апрель видны части интересной картинки:

• торговля: импорт США растет выше прогнозов (импортируются товары из Китая, где рост цен PPI +6-7%);
• производство и услуги: промпроизводство замедлило рост (+0,7% ниже ожиданий 1%), так же как и розничные продажи (+0% за апрель вместо +1%);
• цены: в то же время, инфляция = 4,2% выше прогнозов, а до осени P&G и другие FMCG повысят цены на 4-9%;
• занятость выросла всего на 266 тыс., а не 978 тыс. человек (а компании увеличивают зарплаты: Amazon повысил, McDonalds сделал аж +10%);
• заявок на пособия по безработице устойчиво меньше (менее 500 тыс.), но безработица 6,1% (выросла вместо снижения), а новых вакансий 8,1 млн вместо 7,5 млн;
• спрос на дома остается высоким, хотя и замедлил рост;
• низкий спрос на кредиты был виден из отчетов банков за 1кв.

Это все намекает нам на то, что США (экономика услуг) на май-июнь может оказаться в стагфляции, когда цены продолжают расти, а экономика не показывает роста. Я думаю, что это эффект того, что американцы активно не ищут работу (и поэтому не могут брать кредиты и уверенно тратить / а работодатели повышают зарплату, чтобы кого-то нанять), и это не изменится, пока администрация Байдена не отменит повышенные пособия. В марте макро данные были сильными, но это можно объяснить stimulus checks, а апрель показывает, что дальше рост экономики тем же темпом не пошел.

На мировых финансовых площадках наблюдается смешанная динамика. Риск высокой инфляции беспокоит рынки, однако постепенно внимание инвесторов переключается на другие данные. 14 мая был представлен апрельский релиз касательно розничных продаж в США, который оказался хуже ожиданий. Прогнозировался рост по сравнению с предыдущим месяцем, но данные показали небольшое снижение.

Снижение было зафиксировано в таких сегментах, как: универмаги, одежда, товары для спорта, мебель, а также онлайн-ретейл. В марте по ним наблюдался высокий рост.

Оборот вырос в сфере ресторанов и автомобилей, что, очевидно, связано с восстановлением экономики после Covid-19: начинает увеличиваться мобильность граждан и повышаться посещаемость ресторанов и кафе.

Активная кампания по вакцинации способствует снижению числа заболевших коронавирусом в ЕС и США, однако многие страны Азии, в том числе Индия и Япония, пока только преодолели очередную волну коронавируса. Федрезерв пока не планирует поднимать ставку. Но что нас ждет, когда ФРС изменит свои планы?

XAUUSD

Реализация сценария: исполнен

Золото продолжило рост в соответствии с ожиданиями прошлого обзора, полностью исполнив предполагаемый сценарий. При этом, цена сначала несколько скорректировалась к поддержке на 1813, и протестировав ее на прочность, отскочила от уровня и начала новую волну роста, которая успешно достигла целевую область, в районе которой и торгуется в данный момент.

Сигналов на обратное движение нет. Есть все шансы на продолжение текущего тренда на рост, поэтому сценарий с продолжением восходящего движения все еще остается в силе.

Прогноз: ожидается рост

Новости о продаже акций крупными держателями США 
   Блок новостей.
Начался новостной поток, вроде бы с «шуры-​муры» главнюка МС и выхода его из состава директоров.

Очень даже благовидный предлог, чтобы слиться с компании, у которой в будущем возникнут проблемы...

Вторая новость от нашего гения программирования — Фонд Билла и Мелинды избавился от большой части акций 

Из документов, подданых в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, следует, что фонд избавился от акций Apple (NASDAQ:AAPL), Twitter (NYSE:TWTR Twitter Inc) и Amazon (NASDAQ:AMZN). Кроме того, он сократил долю в Walmart (NYSE:WMT), FedEx Corporation (NYSE:FDX), United Parcel Service Inc (NYSE:UPS), Canadian National Railway Co (NYSE:CNI), Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb), Crown Castle International Corp (NYSE:CCI) и Liberty Global (NASDAQ:LBTYA).

Новости не связанные с гением-​программистом, гений — инвестор Баффет слил акции банка и сократил долю в Шевроне.

Герой фильма Биг Шорт, «Ставка на понижение» Майкл Бьюрри зашортил таки акции нашего гения «астронахтики» и спеца по электрокарам Илона Маска. По видимому — месть за криптокакаху Биткойн.

ИТОГО: Кроме шуток, — четыре новости, которые недвусмысленно указывают на выход крупняка в кэш из акций США. А сколько новостей не прошло СМИ? Инвесторам, кто помельче стоит озаботится своими вложениями уже сейчас. Час Х надвигается. 

По крайней мере 16 штатов решили отказаться от федеральных программ выплаты пособий по безработице.
16 штатов выходят из программ, введенных в действие Законом CARES в марте 2020 года:
Алабама, Арканзас, Аризона, Джорджия, Айдахо, Айова, Миссисипи, Миссури, Монтана, Северная Дакота, Огайо, Южная Каролина, Южная Дакота, Теннесси, Юта и Вайоминг.
Все они возглавляются губернаторами-республиканцами.
Решения губернаторов сократят или прекратят льготы почти 2 миллионам человек.

Эти штаты больше не будут выплачивать рабочим дополнительно 300 долларов в неделю.
Те, кто получает государственные пособия, будут продолжать получать эту помощь,
которая обычно составляет половину их заработной платы до увольнения.

По данным Министерства труда, в марте средний человек получал 350 долларов в неделю в виде государственных пособий.
Льготы сильно различаются в зависимости от штата. В штатах, отказавшихся выплачивать дополнительные пособия,
от 195 долларов в неделю в Миссисипи до 480 долларов в Северной Дакоте.

Привет, смартлабовцы!

25 мая мы запускаем торги фьючерсом на S&P500 ETF! Торговый код контракта – SPYF.

Базовый актив – паи крупнейшего в мире фонда SPDR S&P500 ETF Trust со стоимостью чистых активов более $350 млрд.

О фьючерсе:

• Номинирован $, торгуется в ₽
• Шаг цены $0,01
• В лоте 1 пай
• Квартальная экспирация
• Последний день торгов: третья пятница месяца исполнения

Ссылка на спецификацию – в первом комментарии.

Лайк, если ждали новый фьюч! 😄

• Мировые фондовые индексы завершили худшее недельное падение в 2011 году на яркой ноте
•  Железо падает с рекордного уровня, поскольку Китай пытается приручить цены

Акции США выросли, а доходность казначейских облигаций снизилась второй день подряд, поскольку более умеренные цены на сырьевые товары помогли развеять опасения по поводу инфляционных рисков.

Акции энергетики и технологий привели к росту эталонного индекса S&P 500. Ранее фьючерсы снизились после того, как отчет показал, что розничные продажи в США в апреле остановились. Высокотехнологичный Nasdaq 100 также вырос, что говорит о том, что восстановление рынка набирает обороты после тяжелой недели, когда на 

В конце прошлой недели на всех фондовых площадках мира наблюдался рост, катализатором которого стал слабый апрельский отчет по нонфармам. В результате индекс S&P500 достиг отметки в 4243 пункта, поднявшись на 0.74%. Промышленный Dow Jones также смог установить новый исторический максимум – 34811 пунктов.

Все изменилось в понедельник, когда все индексы и валюты устремились вниз. Что это? Начался обвал рынков, о котором так долго говорили? Давайте разбираться.

Причины падения на рынке

Основная причина текущего снижения на фондовых площадках – рост беспокойств, связанных с ожиданием более раннего ужесточения монетарной политики со стороны американского регулятора. На рынках считают, что ФРС придётся ужесточать свою политику из-за высоких темпов роста инфляции. Откуда появились эти мысли?

Всё началось с выступления министра финансов США Джанет Йеллен, которая на минувшей неделе высказалась касательно рисков «перегрева» американской экономики. Инвесторы восприняли это как сигнал скорого ужесточения монетарной политики ФРС. Буквально на следующий день Йеллен пришлось исправлять ситуацию, объяснив, что за монетарную политику отвечает ФРС, а Белый дом на решение регулятора не влияет, и ее вообще неправильно поняли.