🕘 Время чтения ~3 мин.
За предыдущую отчетную неделю вложения денежных средств подотчетных участников рынков опционов и фьючерсов на фондовый индекс S&P500 биржи CME Group увеличились на 2%.
Общие вложения денежных средств в US500 в денежном эквиваленте составили $1 трлн 196 млрд 152 млн.
Чистый перевес медведей за предыдущую отчетную неделю увеличился на 29%. Это выступает сигналом, на основании которого мы предполагаем продолжение коррекционного снижения на дневном тайм фрейме на протяжении грядущей торговой недели.
Суммарное значение перевеса продавцов, по отчетам CoT, публикуемыми Комиссией по торговле товарными фьючерсами США, в денежном эквиваленте составило $22 млрд 762 млн.
Количество залокированных позиций инвесторов за предыдущую отчетную неделю уменьшилось на 11%. Указанный показатель также подтверждает предположение о вероятном однонаправленном движении котировок актива на дневном тайм фрейме на протяжении текущей торговой недели.
Если «профессура» не говорит, то я скажу, тем кто торгует S&P 500. Ребята, незабываем что RUSSELL2000 ну вроди как «опережающий индикатор».
А все, вся суть «в шляпе».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Boris, В чём «опережение» Расселла?
khornickjaadle,
Индекс, показывающий капитализацию 2000 small caps (компаний с небольшой капитализацией), aka Russell 2000 (^RUT) как правило чуть с опоздание отзывается на рост фондового рынка (сперва всегда растут гранды, американские голубые фишки), растет резвее, т.к. маленькие компании всегда процентуально сильнее отвечают на приток капитала, и демонстрирует слабость рынка тоже несколько опережая large caps
Если «профессура» не говорит, то я скажу, тем кто торгует S&P 500. Ребята, незабываем что RUSSELL2000 ну вроди как «опережающий индикатор».
А все, вся суть «в шляпе».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Boris, В чём «опережение» Расселла?
Если «профессура» не говорит, то я скажу, тем кто торгует S&P 500. Ребята, незабываем что RUSSELL2000 ну вроди как «опережающий индикатор».
А все, вся суть «в шляпе».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Приведенный выше график отражает динамику индикатора «умных денег» Smart Money Flow Index (белым, верхняя область) и индекса S&P 500 (голубым, нижняя область). Источник: Bloomberg
Спекулятивная лихорадка на рынке акций набирает обороты, но профессиональные инвесторы хладнокровно смотрят на это со стороны и продают.
Индикатор «умных денег» Smart Money Flow Index для S&P 500* снижался с сентября и в ноябре достиг минимальных значений с января 2019 года. Рынок акций США при этом продолжает ставить все новые рекорды.
*ProFinance.ru: индикатор технического анализа, демонстрирующий настроения инвесторов. Считается, что спекулянты и розничные инвесторы совершают эмоциональные сделки в первые полчаса после начала торговой сессии, тогда как последние полчаса торгов — время профессиональных управляющих активами. Таким образом, если в первые полчаса торгов рынок вырос, а в последние полчаса — упал, то индикатор Smart Money Flow Index для этой торговой сессии снизится.
Первая «посылка»: долгосрочные тренды на российском фондовом рынке создают «забугорные ковбои рынка» .
Это вовсе не негатив, а особенность фондовых рынков всех «догоняющих» экономик, начиная с Кореи. У России только одна особенность: сильная зависимость доходов бюджета (напрямую) и бизнеса (прямо или косвенно) от мировых цен на энергоносители. Причем совершенно неважен размер этих доходов в долларах, а критичен именно размер доходов в рублях. Так как расходы в рублях.
Вторая «посылка»: «забугорные ковбои рынка» люди умные и давно изучили связь между денежно-кредитной политикой в США и фондовым рынком на протяжении последних десятилетий (как минимум с 1958 года, а может и раньше):
— при мягкой денежно-кредитной политике (ДКП) рынок растет за исключением краткосрочных падений, вызванных слухами о «кризисе», имеющими под собой какие-никакие, но основания;
— при жесткой ДКП рынок в лучшем случае стагнирует.
Естественно, что это видение они переносят на все рынки, куда думают вложить деньги.
Министерство финансов США предложило Конгрессу выделить 916 млрд долларов на экстренные меры стимулирования экономики в условиях пандемии нового коронавируса. Об этом говорится в распространенном во вторник заявлении министра финансов США Стивена Мнучина.
«От имени президента я представил предложение на 916 млрд долларов, что является несколько более крупным пакетом, чем двухпартийное предложение 908 млрд долларов», — заявил он по итогам встречи со спикером Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси (демократ от штата Калифорния).Контролируемая демократами Палата представителей и Сенат, в котором большинство имеют республиканцы, продолжают спорить по поводу размера следующего пакета стимулирующих мер. По мнению демократов, он должен превысить 2 трлн долларов.
Всем добрый день! Сейчас мы много слышим о том, что фондовый рынок США перегрет, что он на необоснованно высоких уровнях.
Мы слышим, слышим, что рынок на максимумах, что фондовые индексы не отражают действительной ситуации в экономике, что это все из-за накачки экономики ликвидностью, что индикатор «Уоррена Баффета» показывает, что рынок сейчас в космосе. Но мы с этим не можем согласиться.
Чтобы с этим не согласиться можно просто посмотреть на текущие процентные ставки. Текущая доходность по 10-им государственным облигациям США составляет около 0,8%.
В 2017 году Баффет сказал следующее:
«Очевидно, что самый важный элемент с точки зрения стоимости – это процентные ставки. Если процентные ставки обречены находиться на очень низком уровне, это делает любой поток от инвестиций более дорогим».
Текущий E/P S&P 500 примерно 2.8%, то есть средняя доходность бизнеса из индекса составляет 2,8%. И у вас есть альтернатива, облигации под 0,9% или 1,5% если брать 30-летние облигации США, но готовы ли купить актив с доходностью в 1,5%, зная, что следующие 30 лет ваша доходность не будет увеличиваться?