Нефть

Нефть 7 к 1

прибыль/риск > 7/1
цель 33
стоп 25.84



Авто-репост. Читать в блоге >>>

На текущем уровне риск по нефти кажется мне ассиметричным (большая вероятность большого падения).

Думаю, это хороший уровень для шорта ближайшего фьючерса CL-6.20.

Disclaimer: в свете последних событий на московской бирже, игра с нефтью крайне опасна! Действуйте на свой страх и риск!




кстати про нефть:

• Долги нефтяной отрасли США – 744 млрд. долл.
• Долги всех корпораций США – 7.9 трлн. долл.
• Рейтинг 52% долгов нефтяных компаний – ниже investment grade;
• Нефтяной сектор – это лишь 2.6% ВВП США (28% в 1980). Это мало.
• Многие компании близки к состоянию банкротства
• Exxon Mobil когда-то стоил 500 млрд. Сейчас – 139 млрд.
• Количество скважин в США упало до 465 на 45% за 5 недель
• Это близко к историческим минимумам (404 в 2016, 488 – в 1999)
• Половина перерабатывающих мощностей находится в Мексиканском заливе
• Здесь же почти половина объема всех хранилищ
• «Худшие проблемы с логистикой произойдут в мае» — пишет Standard Chartered
• «Ралли по Brent выше 25 – надо продавать» — пишет Standard Chartered
• Royal Dutch Shell – срезал дивиденды впервые со Второй мировой
• В 2020 спрос на энергию в США упал на 6% — самое большое падение за 70 лет.
• Мнучин: «Работаем над расширением хранилищ. Возможно, добавим несколько место для хранения нескольких сот миллионов баррелей»
• Стратегический резерв США имеет объем на 714 млн. баррелей. 636 – заполнено на середину апреля (т.е. 78 свободно)
• Cushing, Oklahoma (куда идут поставки от фьючерса на WTI) заполнен на 70% (остается 22.8 млн), но трейдеры говорят, всё уже забукировано.
• Другой источник: максимум вмещается 76 млн. Осталось 12.6 свободно.
• За прошлую неделю Кушинг заполнился на 3.7 млн.
• До экспирации июньского фьючерса (19 мая) с той недели – остается, выходит, еще 3 недели. 3х3.7 = 11.1 заполнится.
• Marketwatch: Кушинг заполнится к концу мая.
• Director of energy at Mizuho Securities «Кушинг заполнится в течение 3-4 недель». Общие хранилища США – в течение 14 недель.
• Трамп говорит, что скоро объявит план.
• Нефтяные компании в США сокращают добычу
• Норвегия сокращает добычу на 0.250 млн. Впервые за 18 лет.
• Предложение нефти встретится со спросом в ближайшие 2 месяца. 
• Недавние данные по нефти показали, что запасы в США выросли меньше, чем ожидалось. Это сдвинуло математику на 2 недели.
• Рассматриваются другие меры хранения: контейнерные корабли (в которых хранят другие жидкости), а также хранение под землей в самих скважинах.
• Последний способ считается опасным, т.к. может испортить залежи.
• Заполняют поезда
• Trafigura: «Худшее позади»
• Китай по дешевке закупает нефть в стратегический резерв

_______________
telegram: renat_vv

Обзор в первую очередь стоит начать с важного события: уровень, который  казался для всех невероятным, вызывал недоумение и мягкого говоря иронию выполнен. долгосрочная цель 12 (WTI)  достигнута ! Более того, цена ушла на 6.5 (если не брать в расчёт отрицательное значение). Отпал как минимум один вопрос, который так любили задавать критики: ну и где нефть по 12?, теперь остался рубль по 200, но это тоже вопрос времени. Конечно, можно возразить и сказать: так если бы не коронавирус, пандемия и т.д. ничего подобного бы не было. 

В сентябре 2018-го был опубликован вот такой график долгосрочный график.

Brent

Тоже самое по WTI (волна (Y) вниз).

Работаем по фазам

Для таймфрейма М5 планирую :
Покупка после пробоя и на тесте 26,95 — цель 27,70. 27,70 — 28,20
Продажи от  25,85  — цель 25,20. 25,20 — 24,40.

Введенные разными странами ограничительные меры продолжают сдерживать потребление нефти и нефтепродуктов. В первую очередь вклад вносит резкое снижение потребления нефти на транспорте, сворачивание авиасообщения. На конец апреля потребление бензина России снизилось на 40%, дизельного топлива на 30-35%. В мире снижение потребления нефти превышает 20 Мб/д и это создает значительный дисбаланс спроса и предложения. Избыток предложения приводит к ускоренному заполнению нефтехранилищ. В США на прошлой неделе запасы подросли еще на 9 Мб, а 3 месяца они выросли на 100 Мб и ускоренно приближаются к своим пределам. Недавняя история с отрицательными ценами на майский контракт WTI явственно напоминает о такой угрозе. Теперь в качестве нефтехранилищ широко используются  нефтеналивные танкеры, и даже железнодорожные цистерны.

Некоторые страны, включая Норвегию, уже отреагировали снижением добычи на изменившуюся обстановку. Но происходившее в апреле снижение было пока совершенно недостаточным для достижения баланса, поскольку уменьшение потребления имеет существенно больший масштаб. Так, в США добыча снизилась пока только на 1 Мб/д, в то время как потребление по оценкам похудело на 3-4 Мб/д. Отрицательная динамика буровых работ в США производит очень сильное впечатление и дает надежды на то, что добыча и далее будет снижаться. За последние полтора месяца число активных буровых в США снизилось более чем в два раза. Значит, в мае страна будет иметь в два раза меньше новых готовых скважин для добычи нефти. (Имеющийся фонд пробуренных, но незавершенных скважин, здесь может послужить некоторым временным демпфером). Так что рынок в ближайшие месяцы готовится увидеть дальнейшее снижение добычи в США, тем более  что они на G-20 приняли на себя неформальные обязательства по ее сокращению. Напомним, что на наступающей неделе 5 мая регулирующая добычу комиссия Техаса как раз проведет голосование по вопросу ограничения добычи. Интересным будет узнать выходящие на этой неделе оперативные данные по запасам и добыче.

Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.

Обстановка:
Пятница: хай открытия — 27.80 так и остался непокоренным, сходив на 25.7, закрылись 26.60.
Понедельник утро: открылись снижением и его продолжаем -  25.85 на текущий момент.