Нефть

К обрушению цен на «черное золото» до минимумов с 2003 года (26,6 доллара за баррель Brent) добавилось резкое сжатие спроса. Вторую неделю подряд нефтетрейдеры не могут продать через порты ни барреля российской нефти Urals в Европу.

Как сообщает Reuters, на текущей неделе все тендеры на Urals завершились безрезультатно.

Trafigura, крупнейший независимый поставщик нефти в мире, предлагала партии с отгрузкой из Приморска и Усть-Луги 30 марта — 3 апреля по цене на 3,35 доллара ниже Brent (около 23 долларов за баррель), но не нашла ни одного покупателя.

Швейцарская Glencore выставила на продажу 100 тысяч тонн Urals c поставкой через балтийские порты 4-8 апреля, предлагая скидку в 3,7 доллара к Brent. Но также не встретила спроса.

Еще бОльшую скидку Glencore предлагала за нефть с отгрузкой уже через две недели (27-31 марта), но результат оказался тем же: покупателей нет.

Рынку нефти никак не удается выбраться из красной зоны. После распродаж в ходе торговой сессии вторника, в результате которых Brent оказался ниже $30 за баррель, снижение продолжается и в среду. Судя по всему, в самое ближайшее время продавцы будут тестировать январские минимумы 2016 года, когда стоимость нефти составляла $27,10. Если цены просядут еще сильнее, то следующей целью может стать 17 летний минимум в районе $25 за баррель.

Котировки нефти продолжают снижаться вместе с мировыми рынками акций, отражая панические настроения, вызванные распространением пандемии коронавирусной инфекции. В выходные Испания объявила чрезвычайное положение. Четвертая по величине экономика Еврозоны сообщила об удвоении числа смертей от коронавируса до 533. Ранее о чрезвычайной ситуации в стране сообщили США. Италия, которая является наиболее пострадавшей страной, подтвердила общее число погибших более 2503 человек. Германия закрыла границы с соседними странами. На фоне эскалации пандемии и резкого снижения экономического роста вкупе с растущей напряженностью в финансовой сфере, эксперты прогнозируют неизбежность погружения мировой экономики в рецессию. Рейтинговое агентство S&P в настоящее время допускает, что рост мирового ВВП в 2020 году составит лишь 1,0-1,5%, при этом баланс рисков будет смещен в сторону понижения. Предварительные данные из Китая указывают на то, что китайская экономика пострадает больше всего. В частности, в первом полугодии 2020 года экономический рост КНР просядет более чем на 7%. Подтверждает это и статистика. Согласно опубликованным в понедельник данным объём промышленного производства в стране в прошлом месяце снизился на 13,5%, капитальные вложения — на 24,5%, розничные продажи — на 20,5%. По данным агентства Bloomberg из-за ситуации вокруг пандемии коронавируса мировой спрос на нефть в 2020 году рискует показать крупнейшее падение в истории. В Goldman Sachs прогнозируют, что до конца года спрос на нефть может снизиться на 4 млн. баррелей в день. 

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 13 марта 2019 года, коммерческие запасы нефти в США

Прочёл только что статейку на профинансе. Сейчас идёт такое нагнеталово негатива, что заголовки с каждым разом всё чернее и чернее.

Прошлый раз про то, что «скоро за нефть производители будут ещё и приплачивать» я читал в январе 2016 года, когда нефть тоже была по 27. Погуглил, но что-то не нашёл тех статей. Точно помню статьи, ссылки на которые гуляли по форумам. Дескать, в каком-то из американских штатов производители вынуждены приплачивать за нефть, потому что хранить её негде, а обратно в скважину не зальёшь. Что-то из этой серии.

Я не хочу сказать, что сегодня пик паники, х его з, до каких значений ещё могут продавить котировки.
Но то, что паника нагнетается во многом искусственно через проплаченные сми и заказные статьи, даже не сомневаюсь.

Аналитики Standard Chartered предупреждают, что события последних недель на рынке нефти могут оказаться лишь цветочками, а ягодки еще впереди. Они считают, что во втором квартале цена нефти марки брент, вероятно, установит новые минимумы, при этом существенно ниже отметки в $20 за баррель.

Россия и Саудовская Аравия в ближайшее время вряд ли сядут за стол переговоров, а рост предложения в условиях продолжающего сжиматься спроса сулит ценам на нефть дальнейшее снижение. Мировой экономике еще предстоит в полной мере ощутить эффект жестких карантинных мер в ряде ключевых экономик. Падение же добычи в ряде стран, где она становится невыгодной при низких ценах на нефть, будет не столь стремительным, чтобы компенсировать растущий дисбаланс спроса и предложения.

Дешевая нефть — стимул для развития других секторов экономики.

Сегодня российский рынок снижается, более 3% по индексу ММВБ на фоне падения нефтяных котировок. Вчера рынки в США закрылись в плюс, по индексу S&P 500 рост почти 6%. Стоит отметить, что снижение индекса S&P 500 продолжается пять недель подряд. Технически по индексу S&P 500 наблюдается начало отскока от минимума 2018 году, при условии, что американский рынок на текущей неделе закроется не ниже текущих уровней. Нефть продолжает ползти вниз и сейчас главный вопрос – дальше пробой вниз минимума 2016 года (27 долл. по марке Brent ) или отскок вверх.  

В моменте нефть может уйти вниз ниже 27 долл., но длительное время она там, скорее всего не удержится. Так уже было в 2009 году и 2016 году. В целом дешевая нефть пойдет на пользу России, поскольку для правительства есть хорошие стимулы развивать другие сектора экономики. При стоимости нефти выше 100 долл., российская экономика начала сбавлять обороты, а бегство капитала из страны  только увеличивалось. В дальнейшем, вероятно, мы увидит нефть по 35-40 долл. Саудовская Аравия имеет большое количество социальных программ и их придется сворачивать при дешевой нефти как в 2016 году. Что может привести к недовольствам и протестам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>