Нефть

Рынку нефти никак не удается выбраться из красной зоны. После распродаж в ходе торговой сессии вторника, в результате которых Brent оказался ниже $30 за баррель, снижение продолжается и в среду. Судя по всему, в самое ближайшее время продавцы будут тестировать январские минимумы 2016 года, когда стоимость нефти составляла $27,10. Если цены просядут еще сильнее, то следующей целью может стать 17 летний минимум в районе $25 за баррель.

Котировки нефти продолжают снижаться вместе с мировыми рынками акций, отражая панические настроения, вызванные распространением пандемии коронавирусной инфекции. В выходные Испания объявила чрезвычайное положение. Четвертая по величине экономика Еврозоны сообщила об удвоении числа смертей от коронавируса до 533. Ранее о чрезвычайной ситуации в стране сообщили США. Италия, которая является наиболее пострадавшей страной, подтвердила общее число погибших более 2503 человек. Германия закрыла границы с соседними странами. На фоне эскалации пандемии и резкого снижения экономического роста вкупе с растущей напряженностью в финансовой сфере, эксперты прогнозируют неизбежность погружения мировой экономики в рецессию. Рейтинговое агентство S&P в настоящее время допускает, что рост мирового ВВП в 2020 году составит лишь 1,0-1,5%, при этом баланс рисков будет смещен в сторону понижения. Предварительные данные из Китая указывают на то, что китайская экономика пострадает больше всего. В частности, в первом полугодии 2020 года экономический рост КНР просядет более чем на 7%. Подтверждает это и статистика. Согласно опубликованным в понедельник данным объём промышленного производства в стране в прошлом месяце снизился на 13,5%, капитальные вложения — на 24,5%, розничные продажи — на 20,5%. По данным агентства Bloomberg из-за ситуации вокруг пандемии коронавируса мировой спрос на нефть в 2020 году рискует показать крупнейшее падение в истории. В Goldman Sachs прогнозируют, что до конца года спрос на нефть может снизиться на 4 млн. баррелей в день. 

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 13 марта 2019 года, коммерческие запасы нефти в США

Прочёл только что статейку на профинансе. Сейчас идёт такое нагнеталово негатива, что заголовки с каждым разом всё чернее и чернее.

Прошлый раз про то, что «скоро за нефть производители будут ещё и приплачивать» я читал в январе 2016 года, когда нефть тоже была по 27. Погуглил, но что-то не нашёл тех статей. Точно помню статьи, ссылки на которые гуляли по форумам. Дескать, в каком-то из американских штатов производители вынуждены приплачивать за нефть, потому что хранить её негде, а обратно в скважину не зальёшь. Что-то из этой серии.

Я не хочу сказать, что сегодня пик паники, х его з, до каких значений ещё могут продавить котировки.
Но то, что паника нагнетается во многом искусственно через проплаченные сми и заказные статьи, даже не сомневаюсь.

Аналитики Standard Chartered предупреждают, что события последних недель на рынке нефти могут оказаться лишь цветочками, а ягодки еще впереди. Они считают, что во втором квартале цена нефти марки брент, вероятно, установит новые минимумы, при этом существенно ниже отметки в $20 за баррель.

Россия и Саудовская Аравия в ближайшее время вряд ли сядут за стол переговоров, а рост предложения в условиях продолжающего сжиматься спроса сулит ценам на нефть дальнейшее снижение. Мировой экономике еще предстоит в полной мере ощутить эффект жестких карантинных мер в ряде ключевых экономик. Падение же добычи в ряде стран, где она становится невыгодной при низких ценах на нефть, будет не столь стремительным, чтобы компенсировать растущий дисбаланс спроса и предложения.

Дешевая нефть — стимул для развития других секторов экономики.

Сегодня российский рынок снижается, более 3% по индексу ММВБ на фоне падения нефтяных котировок. Вчера рынки в США закрылись в плюс, по индексу S&P 500 рост почти 6%. Стоит отметить, что снижение индекса S&P 500 продолжается пять недель подряд. Технически по индексу S&P 500 наблюдается начало отскока от минимума 2018 году, при условии, что американский рынок на текущей неделе закроется не ниже текущих уровней. Нефть продолжает ползти вниз и сейчас главный вопрос – дальше пробой вниз минимума 2016 года (27 долл. по марке Brent ) или отскок вверх.  

В моменте нефть может уйти вниз ниже 27 долл., но длительное время она там, скорее всего не удержится. Так уже было в 2009 году и 2016 году. В целом дешевая нефть пойдет на пользу России, поскольку для правительства есть хорошие стимулы развивать другие сектора экономики. При стоимости нефти выше 100 долл., российская экономика начала сбавлять обороты, а бегство капитала из страны  только увеличивалось. В дальнейшем, вероятно, мы увидит нефть по 35-40 долл. Саудовская Аравия имеет большое количество социальных программ и их придется сворачивать при дешевой нефти как в 2016 году. Что может привести к недовольствам и протестам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня российский рынок снижается, более 3% по индексу ММВБ на фоне падения нефтяных котировок. Вчера рынки в США закрылись в плюс, по индексу S&P 500 рост почти 6%. Стоит отметить, что снижение индекса S&P 500 продолжается пять недель подряд. Технически по индексу S&P 500 наблюдается начало отскока от минимума 2018 году, при условии, что американский рынок на текущей неделе закроется не ниже текущих уровней. Нефть продолжает ползти вниз и сейчас главный вопрос – дальше пробой вниз минимума 2016 года (27 долл. по марке Brent ) или отскок вверх.  

В моменте нефть может уйти вниз ниже 27 долл., но длительное время она там, скорее всего не удержится. Так уже было в 2009 году и 2016 году. В целом дешевая нефть пойдет на пользу России, поскольку для правительства есть хорошие стимулы развивать другие сектора экономики. При стоимости нефти выше 100 долл., российская экономика начала сбавлять обороты, а бегство капитала из страны  только увеличивалось. В дальнейшем, вероятно, мы увидит нефть по 35-40 долл. Саудовская Аравия имеет большое количество социальных программ и их придется сворачивать при дешевой нефти как в 2016 году. Что может привести к недовольствам и протестам.

Нефтехранилища в США заполнены примерно наполовину и могут вместить в себя еще 135 млн баррелей, пишут эксперты Mizuho Bank. При этом максимальная скорость, с которой они могут заполняться, составляет 2 млн б/д.

Таким образом, при еженедельном увеличении коммерческих запасов нефти в США на 14 млн б/д (ProFinance.ru: 2 млн б/д х 7 дней) все хранилища будут заполнены через 10 недель. В настоящий момент предложение может уже превышать спрос на 15 млн б/д, отмечают эксперты банка.

Нехватка хранилищ взвинтит стоимость фрахта танкеров, которые можно заполнить нефтью в отсутствие наземных резервуаров, и сделает экспорт черного золота из США экономически бессмысленным. Это еще больше усугубит ситуацию, и ввиду нехватки места для хранения нефти цены на нее могут уйти ниже ноля, т. е. вам будут платить за то, чтобы вы приняли поставку, заключает Mizuho.

Вероятный сценарий развития событий 1: Саудовский принц на охоте в пустыне был ужален змеей и скоропостижно скончался, новый принц Саудовской аравии объявил что нынешние цены на нефть невыгодны — в связи с чем возврат к соглашению опек о сокращении добычи остается в силе, демпинг на цену прекращен.

Вероятный сценарий развития событий 2: США вводят санкции на Саудовскую аравию за демпинг нефти

Вероятный сценарий развития событий 3: Хусситы атаковали сразу несколько заводов саудитов

Подробно сегодня в 13:00 на нашем YOUTUBE-канале. Программа Инвестиции и факты.

Исходя из того, что Россия откажется изменить свою позицию, мы ожидаем, что Саудовская Аравия пойдет на попятную со своей стратегией в 2021-2022гг, говорится в обзоре Fitch Solutions.

Fitch Solutions снизило прогноз по нефти Brent до $43/барр. на этот год, до $45/барр. и $49 на 2021г и 2022г соответственно

“2020 год станет самой низкой точкой, поскольку ОПЕК и Россия наводнят рынок, а поставки вне ОПЕК продолжат расти”

Начиная с 2022г, как ожидается, королевство сократит производство и позволит ценам восстановиться полнее

Рост спроса может начать восстанавливаться во 2-м полугодии, когда воздействие COVID-19 ослабеет, а пострадавшие экономики покажут отско

Аналитики Goldman Sachs снизили прогноз цен на нефть марки Brent на второй квартал 2020 года на треть — до 20 долларов за баррель. Об этом говорится в записке банка клиентам.

«В этом году мировой спрос упадет на рекордные 1,1 млн. баррелей в день, поскольку эпидемия коронавируса сдерживает экономический рост.

Банк сохранил свой прогноз цены Brent на третий и четвертый кварталы без изменений на уровне 30 долларов за баррель и 40 долларов за баррель, соответственно.

P.S. Какую цену на Brent ждете Вы?