Прочёл только что статейку на профинансе. Сейчас идёт такое нагнеталово негатива, что заголовки с каждым разом всё чернее и чернее.
Прошлый раз про то, что «скоро за нефть производители будут ещё и приплачивать» я читал в январе 2016 года, когда нефть тоже была по 27. Погуглил, но что-то не нашёл тех статей. Точно помню статьи, ссылки на которые гуляли по форумам. Дескать, в каком-то из американских штатов производители вынуждены приплачивать за нефть, потому что хранить её негде, а обратно в скважину не зальёшь. Что-то из этой серии.
Я не хочу сказать, что сегодня пик паники, х его з, до каких значений ещё могут продавить котировки.
Но то, что паника нагнетается во многом искусственно через проплаченные сми и заказные статьи, даже не сомневаюсь.
Аналитики Standard Chartered предупреждают, что события последних недель на рынке нефти могут оказаться лишь цветочками, а ягодки еще впереди. Они считают, что во втором квартале цена нефти марки брент, вероятно, установит новые минимумы, при этом существенно ниже отметки в $20 за баррель.
Россия и Саудовская Аравия в ближайшее время вряд ли сядут за стол переговоров, а рост предложения в условиях продолжающего сжиматься спроса сулит ценам на нефть дальнейшее снижение. Мировой экономике еще предстоит в полной мере ощутить эффект жестких карантинных мер в ряде ключевых экономик. Падение же добычи в ряде стран, где она становится невыгодной при низких ценах на нефть, будет не столь стремительным, чтобы компенсировать растущий дисбаланс спроса и предложения.
Дешевая нефть — стимул для развития других секторов экономики.
Сегодня российский рынок снижается, более 3% по индексу ММВБ на фоне падения нефтяных котировок. Вчера рынки в США закрылись в плюс, по индексу S&P 500 рост почти 6%. Стоит отметить, что снижение индекса S&P 500 продолжается пять недель подряд. Технически по индексу S&P 500 наблюдается начало отскока от минимума 2018 году, при условии, что американский рынок на текущей неделе закроется не ниже текущих уровней. Нефть продолжает ползти вниз и сейчас главный вопрос – дальше пробой вниз минимума 2016 года (27 долл. по марке Brent ) или отскок вверх.
В моменте нефть может уйти вниз ниже 27 долл., но длительное время она там, скорее всего не удержится. Так уже было в 2009 году и 2016 году. В целом дешевая нефть пойдет на пользу России, поскольку для правительства есть хорошие стимулы развивать другие сектора экономики. При стоимости нефти выше 100 долл., российская экономика начала сбавлять обороты, а бегство капитала из страны только увеличивалось. В дальнейшем, вероятно, мы увидит нефть по 35-40 долл. Саудовская Аравия имеет большое количество социальных программ и их придется сворачивать при дешевой нефти как в 2016 году. Что может привести к недовольствам и протестам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сегодня российский рынок снижается, более 3% по индексу ММВБ на фоне падения нефтяных котировок. Вчера рынки в США закрылись в плюс, по индексу S&P 500 рост почти 6%. Стоит отметить, что снижение индекса S&P 500 продолжается пять недель подряд. Технически по индексу S&P 500 наблюдается начало отскока от минимума 2018 году, при условии, что американский рынок на текущей неделе закроется не ниже текущих уровней. Нефть продолжает ползти вниз и сейчас главный вопрос – дальше пробой вниз минимума 2016 года (27 долл. по марке Brent ) или отскок вверх.
В моменте нефть может уйти вниз ниже 27 долл., но длительное время она там, скорее всего не удержится. Так уже было в 2009 году и 2016 году. В целом дешевая нефть пойдет на пользу России, поскольку для правительства есть хорошие стимулы развивать другие сектора экономики. При стоимости нефти выше 100 долл., российская экономика начала сбавлять обороты, а бегство капитала из страны только увеличивалось. В дальнейшем, вероятно, мы увидит нефть по 35-40 долл. Саудовская Аравия имеет большое количество социальных программ и их придется сворачивать при дешевой нефти как в 2016 году. Что может привести к недовольствам и протестам.
Нефтехранилища в США заполнены примерно наполовину и могут вместить в себя еще 135 млн баррелей, пишут эксперты Mizuho Bank. При этом максимальная скорость, с которой они могут заполняться, составляет 2 млн б/д.
Таким образом, при еженедельном увеличении коммерческих запасов нефти в США на 14 млн б/д (ProFinance.ru: 2 млн б/д х 7 дней) все хранилища будут заполнены через 10 недель. В настоящий момент предложение может уже превышать спрос на 15 млн б/д, отмечают эксперты банка.
Нехватка хранилищ взвинтит стоимость фрахта танкеров, которые можно заполнить нефтью в отсутствие наземных резервуаров, и сделает экспорт черного золота из США экономически бессмысленным. Это еще больше усугубит ситуацию, и ввиду нехватки места для хранения нефти цены на нее могут уйти ниже ноля, т. е. вам будут платить за то, чтобы вы приняли поставку, заключает Mizuho.
Вероятный сценарий развития событий 1: Саудовский принц на охоте в пустыне был ужален змеей и скоропостижно скончался, новый принц Саудовской аравии объявил что нынешние цены на нефть невыгодны — в связи с чем возврат к соглашению опек о сокращении добычи остается в силе, демпинг на цену прекращен.
Вероятный сценарий развития событий 2: США вводят санкции на Саудовскую аравию за демпинг нефти
Вероятный сценарий развития событий 3: Хусситы атаковали сразу несколько заводов саудитов
Подробно сегодня в 13:00 на нашем YOUTUBE-канале. Программа Инвестиции и факты.
Исходя из того, что Россия откажется изменить свою позицию, мы ожидаем, что Саудовская Аравия пойдет на попятную со своей стратегией в 2021-2022гг, говорится в обзоре Fitch Solutions.
Fitch Solutions снизило прогноз по нефти Brent до $43/барр. на этот год, до $45/барр. и $49 на 2021г и 2022г соответственно
“2020 год станет самой низкой точкой, поскольку ОПЕК и Россия наводнят рынок, а поставки вне ОПЕК продолжат расти”
Начиная с 2022г, как ожидается, королевство сократит производство и позволит ценам восстановиться полнее
Рост спроса может начать восстанавливаться во 2-м полугодии, когда воздействие COVID-19 ослабеет, а пострадавшие экономики покажут отско
Аналитики Goldman Sachs снизили прогноз цен на нефть марки Brent на второй квартал 2020 года на треть — до 20 долларов за баррель. Об этом говорится в записке банка клиентам.
«В этом году мировой спрос упадет на рекордные 1,1 млн. баррелей в день, поскольку эпидемия коронавируса сдерживает экономический рост.
Такое падение нефтяных котировок будет соответствовать предыдущим крупным медвежьим рынкам в 1999, 2009 и 2016 годах.Банк сохранил свой прогноз цены Brent на третий и четвертый кварталы без изменений на уровне 30 долларов за баррель и 40 долларов за баррель, соответственно.
P.S. Какую цену на Brent ждете Вы?
Вопрос: Торговля нефтью в долгосрок
Какие есть инструменты на Мосбирже для торговли нефтью в долгосрок из разряда купил и забыл?
Фьючерсы всего на год вперед, ликвидность сомнительная. Постоянно перекладываться в новый контракт — нет ни опыта, ни желания.
Может есть какие-то ETF? Акции нефтяных компаний не совсем подходят из-за геополитики.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Война» только начинается
Вырос S&P500? Вырос, но как там отдельные компании, в-частности, сланцевики? А вот как
Что это значит? А то что вирус лишь предлог для начала «войны» за сужающийся спрос на нефть. А все «войны» заканчиваются «призом» победителям в виде «территорий» и «контрибуциями». В нашем случае — это захват рынков сбыта нефти в странах импортерах.
Со временем этот кризис назовут «сланцевым» по аналогии с «доткомами» и «ипотечным». Что это значит? Это значит, что не стоит рассчитывать на цены на нефть выше 40$ до тех пор, пока не последует череда банкротств сланцевых компаний со переходом наиболее «живой» их части в руки таких компаний, как Коноко, Шеврон и(или) Эксон. Пока этого не произойдет и о новых максимумах фондовых рынков можно забыть, любые отскоки — это повод либо продать «ненужное» на росте, либо встать в шорт после прохождения локального максимума, либо встать в лонг в самом начале роста от минимумов чисто спекулятивно. Рубль, понятное дело, будет находится в режиме «американских горок» а-ля 2015-2016. Ну а когда эта череда банкроств пойдет и вокруг будет «все пропало!», вот тогда и надо смотреть на долгосрочные покупки именно наших акций, в первую очередь нефтегаза, которому уже никакие американские санкции будут не страшны, потому что «нефтедоллар» либо исчезнет, как класс, либо возродится через ОПЕК++, где будут договариваться о сокращении добычи Россия, Саудовская Аравия и США (последняя в лице нефтяных гигантов, перечисленных выше). А может и Сауди Арамко лучше купить тогда, если риал к тому времени будет отвязан от доллара: у саудитов в этом случае шансов на бОльшие территории лучше. Бразилию и Нигерию не советую, а казахская нефть давно в китайских руках, туда не пустят. Сроки до банкротств? Если смотреть «по старому, по олдскульному», то октябрь 2020-март 2021, но мир ускоряется, так что все может произойти быстрее.
Может ли «сланцевый» кризис привести к «Великой депрессии-2»? Может, если ситуация с банкротствами сланцевиков будет отдана «невидимой руке рынка». Но мне кажется гораздо вероятнее сработает «инстинкт самосохранения», кто бы не был президентом США.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
А. Г., сланцевая нефть вовсе не является самой дорогой, сначала с рынка должна уйти нефть с глубинных месторождений на шельфе. В США уже думают о введение таможенных пошлин на импорт нефти, которые сохранят на плаву сланцевую добычу.
Владимир Ставицкий,
Глубинная нефть является дорогой только из-за разработки, работающие скважины — дешевы. А сланцевая нефть требует каждый раз новых скважин и в этом ее дороговизна. Конечно никто не будет бурить новые глубинные скважины, как и сланцевые. Но это означает невозврат долгов сланцевиками, так как гиганты, типа Эксона или Шеврона, найдут резервы.
«Война» только начинается
Вырос S&P500? Вырос, но как там отдельные компании, в-частности, сланцевики? А вот как
Что это значит? А то что вирус лишь предлог для начала «войны» за сужающийся спрос на нефть. А все «войны» заканчиваются «призом» победителям в виде «территорий» и «контрибуциями». В нашем случае — это захват рынков сбыта нефти в странах импортерах.
Со временем этот кризис назовут «сланцевым» по аналогии с «доткомами» и «ипотечным». Что это значит? Это значит, что не стоит рассчитывать на цены на нефть выше 40$ до тех пор, пока не последует череда банкротств сланцевых компаний со переходом наиболее «живой» их части в руки таких компаний, как Коноко, Шеврон и(или) Эксон. Пока этого не произойдет и о новых максимумах фондовых рынков можно забыть, любые отскоки — это повод либо продать «ненужное» на росте, либо встать в шорт после прохождения локального максимума, либо встать в лонг в самом начале роста от минимумов чисто спекулятивно. Рубль, понятное дело, будет находится в режиме «американских горок» а-ля 2015-2016. Ну а когда эта череда банкроств пойдет и вокруг будет «все пропало!», вот тогда и надо смотреть на долгосрочные покупки именно наших акций, в первую очередь нефтегаза, которому уже никакие американские санкции будут не страшны, потому что «нефтедоллар» либо исчезнет, как класс, либо возродится через ОПЕК++, где будут договариваться о сокращении добычи Россия, Саудовская Аравия и США (последняя в лице нефтяных гигантов, перечисленных выше). А может и Сауди Арамко лучше купить тогда, если риал к тому времени будет отвязан от доллара: у саудитов в этом случае шансов на бОльшие территории лучше. Бразилию и Нигерию не советую, а казахская нефть давно в китайских руках, туда не пустят. Сроки до банкротств? Если смотреть «по старому, по олдскульному», то октябрь 2020-март 2021, но мир ускоряется, так что все может произойти быстрее.
Может ли «сланцевый» кризис привести к «Великой депрессии-2»? Может, если ситуация с банкротствами сланцевиков будет отдана «невидимой руке рынка». Но мне кажется гораздо вероятнее сработает «инстинкт самосохранения», кто бы не был президентом США.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
А. Г., сланцевая нефть вовсе не является самой дорогой, сначала с рынка должна уйти нефть с глубинных месторождений на шельфе. В США уже думают о введение таможенных пошлин на импорт нефти, которые сохранят на плаву сланцевую добычу.
«Война» только начинается
Вырос S&P500? Вырос, но как там отдельные компании, в-частности, сланцевики? А вот как
Что это значит? А то что вирус лишь предлог для начала «войны» за сужающийся спрос на нефть. А все «войны» заканчиваются «призом» победителям в виде «территорий» и «контрибуциями». В нашем случае — это захват рынков сбыта нефти в странах импортерах.
Со временем этот кризис назовут «сланцевым» по аналогии с «доткомами» и «ипотечным». Что это значит? Это значит, что не стоит рассчитывать на цены на нефть выше 40$ до тех пор, пока не последует череда банкротств сланцевых компаний со переходом наиболее «живой» их части в руки таких компаний, как Коноко, Шеврон и(или) Эксон. Пока этого не произойдет и о новых максимумах фондовых рынков можно забыть, любые отскоки — это повод либо продать «ненужное» на росте, либо встать в шорт после прохождения локального максимума, либо встать в лонг в самом начале роста от минимумов чисто спекулятивно. Рубль, понятное дело, будет находится в режиме «американских горок» а-ля 2015-2016. Ну а когда эта череда банкроств пойдет и вокруг будет «все пропало!», вот тогда и надо смотреть на долгосрочные покупки именно наших акций, в первую очередь нефтегаза, которому уже никакие американские санкции будут не страшны, потому что «нефтедоллар» либо исчезнет, как класс, либо возродится через ОПЕК++, где будут договариваться о сокращении добычи Россия, Саудовская Аравия и США (последняя в лице нефтяных гигантов, перечисленных выше). А может и Сауди Арамко лучше купить тогда, если риал к тому времени будет отвязан от доллара: у саудитов в этом случае шансов на бОльшие территории лучше. Бразилию и Нигерию не советую, а казахская нефть давно в китайских руках, туда не пустят. Сроки до банкротств? Если смотреть «по старому, по олдскульному», то октябрь 2020-март 2021, но мир ускоряется, так что все может произойти быстрее.
Может ли «сланцевый» кризис привести к «Великой депрессии-2»? Может, если ситуация с банкротствами сланцевиков будет отдана «невидимой руке рынка». Но мне кажется гораздо вероятнее сработает «инстинкт самосохранения», кто бы не был президентом США.
Авто-репост. Читать в блоге >>>