комментарии zzznth на форуме

Лидер падения. Дивгэп, да еще и на сумму большую очищенных от налогов дивов, да еще и перед осечкой с 17000 на пару процентов упали

Михаил П, давно писалось: бегите, глупцы :)
p.s. «очищать от налогов» дивгеп — несусветная глупость

"Скромный" дивиденд за 21-й год
Часто стал наблюдать мнение, что раз у сурпрефа большие дивиденды за 20-й год, то за 21-й будут маленькие.
За компанией слежу давно, под различными ракурсами рассматривал тут и тут.

Как прогнозировать ЧП и дивиденд писалось неоднократно, в т.ч. и на форуме сургута, поэтому повторяться не буду. Перейдем к результатам прогноза:

Синия линия — это если прибыль от продаж не изменится (2-4 кварталы будут на уровне 1-го). Зеленая линия — в предположении что прибыль от продаж за 3 последующих квартала в среднем возрастет на 20%. К слову, это немного — всего лишь уровень 19-го года.

Сурпреф, очищенный от дивов за 20й год стоит сейчас 40р. Для весьма немаленькой 10%-й дивдохи надо: в «оптимистичном» варианте бакса за 74р на конец года. В «стандартном» варианте бакса за 75р.

Что-то ну никак мне эти сценарии не выглядят нереалистичными.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О недвиге в столице

Локдауны, закрытые границы и, в особенности льготная ипотека привели к существенному росту стоимости недвижимости. Цены за московский квадрат в очередной раз переписывают хаи. Возникает резонный вопрос: а когда ждать коррекцию? И стоит ли ждать её вообще?


Почему именно московские цены критичны для застройщиков, торгуемых на мосбирже, я писал тут . Впрочем, по СПб, полагаю динамика схожая.

Довод за то, что цены будут расти только один (зато какой мощный!) — инфляция. Цены на сталь скакнули, увеличив тем самым себестоимость для застройщиков. И вдогонку — дефицит рабочей силы приведет и к росту себестоимости и к уменьшению темпов ввода жилья, образуя дефицит предложения.

За коррекцию доводов больше:
1) льготная ипотека привела к буму покупок, что неизбежно приведет к охлаждению рынка — те кто хотели купить уже купили, а многие купили и «впрок»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О недвиге в столице

Локдауны, закрытые границы и, в особенности льготная ипотека привели к существенному росту стоимости недвижимости. Цены за московский квадрат в очередной раз переписывают хаи. Возникает резонный вопрос: а когда ждать коррекцию? И стоит ли ждать её вообще?


Почему именно московские цены критичны для застройщиков, торгуемых на мосбирже, я писал тут . Впрочем, по СПб, полагаю динамика схожая.

Довод за то, что цены будут расти только один (зато какой мощный!) — инфляция. Цены на сталь скакнули, увеличив тем самым себестоимость для застройщиков. И вдогонку — дефицит рабочей силы приведет и к росту себестоимости и к уменьшению темпов ввода жилья, образуя дефицит предложения.

За коррекцию доводов больше:
1) льготная ипотека привела к буму покупок, что неизбежно приведет к охлаждению рынка — те кто хотели купить уже купили, а многие купили и «впрок»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что-то уснула Татка перед дивами.

Ask, да дивы то копеечные
дд 2% по сути в рамках дневной флуктуации

Белоус и на золото увеличит налоги. Есть понимание, сколько будет и на сколько по акции повлияет?
www.vedomosti.ru/economics/articles/2021/07/05/876843-pravitelstvo-nalogov

Vanger, тут все ж нюанс есть: если «нахлобучивание» металлургов имеет последствия — стройматериалы растут, издержки у производств далее по цепочке растут, что приводит к повышению инфляции.
Ежели дорожает драгмет, то это по сути на инфляции никак не сказывается
Конечно, это не означает, что с них нельзя налогов побольше стрясти, но, возможно, белоусовы будут более гуманно себя к ним вести

пик за это время взлетел в 2,5 раза а ЛСР не то что взлетел — да еще и припал на одно колено. Что-то мутняк какой-то. Кукл морозит лонгистов тут, может добрать по текущим или еще подождать слива на 650 — 680.

Валерий, дайте ЛСР время, ПИК пампили и крупняк выходил из бумаги, используя биржевое мясо. У ПИК объёмы до взлёта были меньше, чем у ЛСР, его удобнее разгонять :)

Marina Bystrova, Не соглашусь, у ПИК 5 обьектов в Москве, у ЛСР — ни одного.

Сергей Звонов, что вы несете то?

Помнится Финам оценивая акции Сургутнефтегаза предрекал: обыкновенным акциям — 40руб., привелигированным — 50руб., правда не сообщал сроки… Интересно, как бы они оценили сегодня, за две недели до закрытия реестра!?

Леонид Фрайман, а как давно это было? скажем дойдут к отсечке до 47.5 префы — это всего лишь на 5% меньше целевой цены

Хорошие сказки рассказывают :)
но если опуститься с небес на землю, то
— средняя цена реализации в 2020 — 1797 баксов / унция
сейчас цена как раз на этих уровнях. да и за 1П что-то около того было. так что пока разумная оценка — финрезультаты будут сопоставимые. дивиденд за весь 21-й порядка сотки рублей.

А чего так обычка выросла?

IPbuilder, обыкновенный разгон

Роман Ранний, ну и нельзя исключить что просто кто-то попутал и подумал что дивы и на обычку платятся

zzznth, ошибка жирного пальца

Согласен, вполне может быть, тем более объём был совсем маленький

Роман Ранний, ну вот та свеча на 10минутках — всего 46 бумаг
условно трейдер вася услышал про высокие дивы и решил купить на 600к
более чем реальная ситуация как по мне

или кстати нолик лишний поставил, а поскольку бумага неликвид — откатываться долго может

А чего так обычка выросла?

IPbuilder, обыкновенный разгон

Роман Ранний, ну и нельзя исключить что просто кто-то попутал и подумал что дивы и на обычку платятся

Так. Вот чтоб не было инсинуаций еще раз пересчитаю

Посмотрим на ремонтные года:
2019й: ЧП (1 полугодие) 4.27 ярда // ЧП (год) 4.4 ярда
2017й: ЧП (1 полугодие) 2.53 ярда // ЧП (год) 2.58 ярда
Таким образом, ЧП за год в ремонтный год на 2-3% больше ЧП за полугодие.

Подход простой: грубая оценка. Прогнозная чистая прибыль 1П21 3.5 ярда, чистая прибыль за 21й год тоже 3.5 ярда — соответствует диву в 1405 р (разумеется речь только про префы)

Подход посложнее: спрогнозирую основные статьи отчета
выручка за 21й год 13.4-13.9 ярдов
В себестоимости продаж рассмотрю два сценария оптимистичный и пессимистичный: 7.9 и 8.6 ярдов
Валовая прибыль в итоге 5.05-5.75 ярдов.
Коммерческие и административные расходы 0.55 ярда
Итого прибыль от продаж 4.5-5.2 ярда

Проценты — мелочь, а вот проч расходы всегда проч доходы опережают где-то на 100 лямов, итого:
Доналоговая прибыль 4.4-5.1 ярд
Итого: чистая прибыль 3.4-4.0 ярда
Дивиденд: 1365 (пессимистичный сценарий), 1600 — оптимистичный

P.S. Мне совершенно непонятно резкое сокращение себестоимости продаж по 20му году. Возможно, часть закупок перенесли на последующие периоды… Так что я бы еще сверхпессимистичный сценарий бы добавил: себестоимость как 9,5 ярдов. Что приведет к дивам порядка 1100р

Вероятности оцениваю примерно так:
прогнозный див за 2021 = 1100р — 10%
прогнозный див за 2021 = 1365р — 70%
прогнозный див за 2021 = 1600р — 20%

P.P.S. Пока совсем не вижу как может быть 1800 кроме как сказок шадрина

zzznth, 85% от 2019 по прибыли предположим, то 1500 на акцию выходит.
1к/к 2019 к 1к/к 2021 с потенциалом к росту

1500 33%
1600 33%
1800 33%

В среднем 1633 получается, по Вашему прогнозу 1385 в среднем.

Izhik, совсем не понял логику

QIWI: из расчета 20 центов на расписку
пришли на альфу и на открывашку

Доколе мы так и будем в ж… падать?

Дмитрий, меня больше интересует вопрос когда отрастем до уровня начала 2011 года
там прибыль за 2010 год была в пределах менее 2 млрд рублей а цена акции
на начало 2011 года около 180 рублей
на сегодня прибыль только за 5 месяцев около 6.8 млрд рублей
а цена акции около 67-68 рублей при этом на 80 процентов прибыли которую
планирует менеджмент к 2023 году можно по текущим ценам
выкупит около 50 проц акций — то есть у всех миноритариев
почему такая разница — на мой взгляд вероятно это выгодно тому кто может понемножку незаметно вне биржевого рынка покупать акции по стоимости около
36 процентов капитала компании

znak, а какие предпосылки туда отрасти?))
вот когда БСП поднимет пейаут до 50%, тогда и будет банк стоить 100-120 за акцию)

Тимофей Мартынов, дай цифру-- сколько должно стать обыкновенных акций после погашения 2.5 процентов акций

znak, дык не известно же сколько на самом деле выкупят.
Может ноль выкупят, акции то на бирже дороже стоят

Тимофей Мартынов, должны были погасить около 2.5 проц — у них на баланса
это около 12 млн акций

znak, так уже же погасили (как я понял от прошлого байбека)
в этот раз скорее всего почти ничего не скупят (а погашать явно не сразу будут)

Вопросец по налоговой
Вкратце о ситуации:

--  за 20-й год пришло много дивидендов от иностранных эмитентов, в связи с чем задекларировал эти доходы; по той же декларации мне полагается налоговый вычет за взнос на ИИС

--  В понедельник истекал 3-х месячный срок отводимый на камералку. Сейчас в ЛК указано, что камералка окончена (дата 28 июня). Все подтверждено в полном объеме.

— По опыту прошлых лет, заявление о распоряжении переплатой подал заранее. Часть в счет налогов, остальное на карту.

— Но до сих пор в ЛК висит и задолженность по оплате и переплата.

Собственно вопрос: вот у налоговой есть месяц с окончания срока проверки, чтобы перевести средства от налогового вычета на карту, НО распространяется ли этот срок на то чтобы их зачесть в качестве налогов ?

И что лучше сделать? Ведь крайний срок оплаты через полмесяца, если будут долго мурыжить — могут пропустить срок.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

А чо это было интересно, в 15.00

Дмитрий, ну что было: кто-то решил продать в рынок относительно большой пакет
бывает

Вот продолжу. Просто посмотрите на последний тут график: smart-lab.ru/q/AFLT/dividend/
за всю историю было только три года с див выплатой больше 15 ярдов. При текущем количестве акций это 6р на акцию

Вот и решайте, сколько должна стоить компания, которая условно лет через пять без дивов сможет генерить аж целых 6р дивов (и то в хорошие годы).

Просто для понимания масштаба: ОФЗ на таких сроках дают 7% доходности. 5 лет — это +40%

Чё все на Аэрофлот накидываются, сколько помню ей постоянно деньги просто так государство даёт, типо на развитие. Да компания в долгах, как и Мечел например, да и как наши друг Белорусь, однако же деньги всё равно выделяются, значит это кому-то нужно; а пока нужно никто топить «корабль» не будет…

Izekshen1991, если компания банкрот, то и стоимость акций будет 0

Но речь то не об этом; банкротить аэрофлот то не будут, но и из таких долгов выбраться — задача на годы (+ сама а/к аэрофлот операционно убыточная)
Так что будет пару лет убытков, потом может в ноль выйдут. Дивов не будет еще очень долго. А если и будут (скажем через 5 лет), то капитал размыт настолько, что дивдоха будет крохотной.

Начнут это осознавать — начнут потихоньку уходить из бумаги :)

Sova Capital подняла оценку GDR Ros Agro в 1,3 раза, подтвердив рекомендацию «покупать»

Роман Ранний, а до скольки хоть?

По ТА к взлёту готов :)

Marina Bystrova, ну что там когда взлет то?